EUR/USD tăng khi Đô la Mỹ lập lại mức thấp hàng tuần, lạm phát PCE của Hoa Kỳ được chú ý

• EUR/USD tăng khi Đô la Mỹ đạt mức thấp mới trong tuần trước khi có nhiều dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ được công bố.
• Sự lạc quan về việc Bessent duy trì kỷ luật tài chính khiến đồng đô la Mỹ chịu áp lực.
• Centeno của ECB đã cảnh báo về nguy cơ áp lực giá vẫn ở mức thấp hơn mục tiêu của ngân hàng.

EUR/USD tăng cao hơn lên gần 1,0530 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Cặp tiền tệ chính này mạnh lên khi Đô la Mỹ (USD) giảm trước một loạt dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ (US) như Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), Đơn đặt hàng hàng hóa bền và dữ liệu Chi tiêu cá nhân cho tháng 10, ước tính tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3 đã sửa đổi và dữ liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11, sẽ được công bố trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của Đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đạt mức thấp mới trong tuần gần 106,35. Đồng đô la Mỹ đã điều chỉnh gần đây sau khi đạt mức cao mới trong hai năm vào khoảng 108,00 vào thứ Sáu. Đợt điều chỉnh này được kích hoạt sau khi Scott Bessent, một nhà quản lý quỹ đầu cơ kỳ cựu, cho biết mục tiêu ban hành thuế quan sẽ được "phân lớp dần dần và thâm hụt ngân sách sẽ giảm xuống còn 3% Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) bằng cách cắt giảm chi tiêu", một động thái sẽ không dẫn đến lạm phát cao hơn mức lo ngại. Những bình luận từ Bessent được đưa ra sau khi Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump đề cử ông làm Bộ trưởng Tài chính.

Trong mảng dữ liệu của Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ chú ý chặt chẽ đến lạm phát PCE , thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để đưa ra quyết định về lãi suất chính sách . Báo cáo PCE dự kiến ​​sẽ cho thấy lạm phát tiêu đề tăng tốc lên 2,3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 10 từ mức 2,1% của tháng trước đó.

Trong cùng kỳ, PCE cốt lõi không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động ước tính tăng 2,8%, mạnh hơn mức công bố trước đó là 2,7%. PCE tiêu đề theo tháng và PCE cốt lõi dự kiến ​​sẽ tăng trưởng đều đặn lần lượt là 0,2% và 0,3%.

Dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng đến triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed cho cuộc họp tháng 12. Vào thứ Hai, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari cho biết việc cân nhắc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa trong cuộc họp tháng 12 là hợp lý. Quan điểm của ông về việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng lạm phát đang có xu hướng giảm nhẹ và thị trường lao động vẫn mạnh mẽ vào lúc này.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD tăng khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu HICP nhanh của Khu vực đồng tiền chung châu Âu

• EUR/USD tăng giá so với Đô la Mỹ vào thứ Tư. Tuy nhiên, triển vọng của Euro (EUR) đang bi quan vì các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) ngày càng lo lắng về tăng trưởng kinh tế hiện tại và trong tương lai của Khu vực đồng tiền chung Châu Âu.
• Vào thứ Ba, nhà hoạch định chính sách ECB và giám đốc ngân hàng trung ương Bồ Đào Nha Mario Centeno đã cảnh báo rằng nền kinh tế đang trì trệ và "rủi ro đang tích tụ theo chiều hướng đi xuống", với mức thuế quan do Trump đe dọa là một rủi ro giảm giá nữa. Khi được hỏi về triển vọng của mình về chính sách tiền tệ, Centeno đã cảnh báo về rủi ro lạm phát không đạt được mục tiêu của ngân hàng và khuyên không nên để quá muộn việc cắt giảm lãi suất.
• Ngược lại, thành viên ban điều hành ECB Isabel Schnabel đã loại trừ rủi ro lạm phát không đạt mục tiêu của ngân hàng và cảnh báo về lạm phát cao trong lĩnh vực dịch vụ trong các bình luận của bà trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg vào thứ Tư. Về triển vọng lãi suất, Schnabel bình luận, "Với triển vọng lạm phát, tôi nghĩ chúng ta có thể dần dần chuyển sang trung lập nếu dữ liệu đầu vào tiếp tục xác nhận đường cơ sở của chúng ta."
• Việc ECB giảm lãi suất gần như chắc chắn trong cuộc họp tháng 12, tuy nhiên, những người tham gia thị trường có quan điểm trái chiều về quy mô cắt giảm lãi suất có thể xảy ra. "Quan điểm ở đây vẫn là không có sự trừng phạt tài chính nào đối với khu vực đồng euro và cách duy nhất để giải quyết tình trạng bất ổn hiện tại là Ngân hàng Trung ương châu Âu cắt giảm lãi suất nhanh hơn bình thường. Thị trường hiện định giá 37 điểm cơ bản trong mức cắt giảm 50 điểm cơ bản của ECB vào tháng 12 và lãi suất ngắn hạn của Hoa Kỳ; chênh lệch lãi suất của khu vực đồng euro vẫn rất rộng ở mức 190 điểm cơ bản", các nhà phân tích tại ING cho biết trong một lưu ý.
• Để có hướng dẫn mới về lộ trình lãi suất, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 11 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và các nền kinh tế lớn của khu vực này, sẽ được công bố vào thứ năm và thứ sáu.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tăng trên 1.0500

EUR/USD tăng vọt lên trên con số tâm lý 1,0500 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Cặp tiền tệ chính tiếp tục giữ mức thấp trong ngắn hạn là 1,0330. Tuy nhiên, triển vọng vẫn bi quan vì tất cả các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) trong ngày ngắn hạn đến dài hạn trên biểu đồ hàng ngày đều đang giảm, chỉ ra xu hướng giảm.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã phục hồi sau khi tình hình trở nên quá bán. Tuy nhiên, bộ dao động đã hạ nhiệt, điều này có thể cho phép phe bán khống nắm quyền kiểm soát trở lại.

Nhìn xuống, mức thấp ngày 22 tháng 11 là 1,0330 sẽ là ngưỡng hỗ trợ quan trọng cho những người đầu cơ giá lên ở Euro. Mặt khác, mức cao ngày 20 tháng 11 là 1,0600 sẽ là ngưỡng cản quan trọng.

Sagar Dua