Giá vàng duy trì đà tăng trên 4.400 USD sau khi chỉ số CPI của Mỹ đạt kỳ vọng.

• Giá vàng giữ vững trên mức 4.400 USD sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ đáp ứng kỳ vọng.
• Giá dầu tăng cao trong bối cảnh không chắc chắn về việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz khiến rủi ro lạm phát trở thành tâm điểm chú ý.
• Về mặt kỹ thuật, triển vọng vẫn lạc quan, mặc dù chỉ số RSI đang tiến gần đến vùng quá mua.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục tăng trên mức 4.400 USD vào thứ Tư khi các nhà giao dịch xem xét dữ liệu lạm phát của Mỹ, nhìn chung phù hợp với kỳ vọng. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 4.429 USD, tăng 1,38% trong ngày.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể tăng 0,1% trong tháng 7 sau khi giảm 0,4% trong tháng 6, trong khi tỷ lệ hàng năm giảm xuống 3,4% từ 3,5%. CPI tăng 0,2% so với tháng trước sau khi giữ nguyên, với tỷ lệ hàng năm giảm xuống 2,5% từ 2,6%.

Sau khi dữ liệu được công bố, đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ chịu áp lực, hỗ trợ giá kim loại quý. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch quanh mức 99,70, giảm 0,10% trong ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trên toàn bộ đường cong, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 4 điểm cơ bản so với đầu ngày và hiện đang giao dịch quanh mức 4,180%.

Với lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và giá dầu tăng cao làm gia tăng rủi ro, báo cáo CPI hầu như không làm thay đổi kỳ vọng rằng Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt. Tuy nhiên, theo công cụ CME FedWatch, xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống khoảng 38% từ mức 44% trước khi công bố báo cáo.

Giá vàng tiếp tục tăng khi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất giảm dần và chủ đề lạm phát đình trệ ngày càng được quan tâm.

Theo TD Securities, “kim loại quý duy trì đà tăng” khi chỉ số CPI mới nhất của Mỹ “không đủ sức thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất của Fed”, với diễn biến giá gần đây cho thấy “thị trường vàng ngày càng không kỳ vọng vào việc tăng lãi suất”. Ngân hàng này lưu ý rằng “hiện tại, các quỹ đầu tư tùy ý vĩ mô, dòng vốn ETF và nhu cầu từ ngân hàng trung ương đều tăng đáng kể sau cuộc họp của FOMC và được củng cố sau những điểm yếu gần đây trong dữ liệu kinh tế”. TD Securities bổ sung rằng “với việc kim loại quý tăng giá cùng với đà tăng trở lại của giá năng lượng, và chừng nào Chủ tịch Fed Warsh còn dự kiến ​​sẽ bỏ qua giá năng lượng cao hơn, thì xu hướng đình trệ kinh tế kèm lạm phát sẽ tiếp tục gia tăng”.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD đang tiến gần đến đường SMA 200 ngày.

XAU/USD tiếp tục tăng vượt trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (50-day SMA) và giao dịch ngay trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (100-day SMA), duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn.

Hiện tại, cặp tỷ giá này đang tiến gần đến đường trung bình động 200 ngày (200-day SMA) ở mức 4.500 đô la, đóng vai trò là rào cản kháng cự quan trọng tiếp theo, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 68 đang tiến sát vùng quá mua, cho thấy đợt tăng giá gần đây rất mạnh nhưng có thể dễ bị điều chỉnh.

Chỉ số định hướng trung bình (ADX) ở mức 30 cho thấy thị trường có xu hướng định hướng vừa phải, củng cố ý tưởng về một giai đoạn tăng giá bền vững miễn là giá duy trì trên mức trung bình ngắn hạn và trung hạn.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở đường SMA 100 ngày gần mức $4,388, với vùng đệm sâu hơn ở đường SMA 50 ngày quanh mức $4,148, nơi người mua dự kiến ​​sẽ xuất hiện trở lại khi giá điều chỉnh giảm. Xa hơn nữa, mức hỗ trợ vững chắc hơn nằm ở đường hỗ trợ ngang tại $4,000.

Ở phía trên, đường SMA 200 ngày ở mức 4.500 đô la là mức kháng cự quan trọng mà phe mua cần vượt qua để tiếp tục xu hướng tăng, và nếu không vượt qua được rào cản này, giá có thể sẽ tiếp tục đi ngang trên dải hỗ trợ đường trung bình động gần đó.

Vishal Chaturvedi