Giao dịch và xác suất - tỷ lệ cược trong giao dịch của bạn

Tâm lý học khi đưa ra lựa chọn

"Xác suất không chỉ đơn thuần là phép tính tỷ lệ cược trên con xúc xắc hay những biến thể phức tạp hơn nó là sự chấp nhận sự thiếu chắc chắn trong kiến ​​thức của chúng ta và việc phát triển các phương pháp để đối phó với sự thiếu hiểu biết đó." Nassim Nicholas Taleb, Bị đánh lừa bởi sự ngẫu nhiên: Vai trò ẩn giấu của sự may rủi trong cuộc sống và trên thị trường

Giao dịch Forex chủ yếu xoay quanh việc lựa chọn ý tưởng giao dịch phù hợp. Xác suất thành công cao nhất. Tuy nhiên, trực giác của con người và trí tuệ thông thường có thể khá lừa dối và dẫn đến những phán đoán sai lầm. Trong bài viết này, chúng ta sẽ ôn lại các quy luật xác suất chính có thể áp dụng vào giao dịch và học hỏi từ họ.

Những sai sót của trực giác

Vấn đề là nhiều khi chúng ta dựa vào trực giác mà không suy nghĩ kỹ, dẫn đến việc đánh giá xác suất không chính xác. Hãy cùng tìm hiểu lý thuyết triển vọng do Daniel Kahneman và Amos Tversky phát triển. Lý thuyết này nghiên cứu cách chúng ta đưa ra quyết định liên quan đến rủi ro.

Hãy tưởng tượng bạn đang đứng trước một sự lựa chọn:

1. Có 75% cơ hội trúng 100 đô la và 25% cơ hội không nhận được gì.

2. Chắc chắn sẽ thu được lợi nhuận 70 đô la.

Còn một bài kiểm tra nữa. Lần này bạn cần phải lựa chọn giữa:

1. Có 75% khả năng mất 100 đô la và 25% khả năng không mất gì cả.

2. Chắc chắn sẽ mất 70 đô la.

Theo logic, người ngại rủi ro sẽ chọn phương án 2 trong cả hai trường hợp (lợi nhuận hạn chế cộng với rủi ro hạn chế). Tuy nhiên, trên thực tế, đa số lại chọn 2 trong trường hợp đầu tiên và 1 trong trường hợp thứ hai.

Lý thuyết triển vọng cho thấy mọi người thường đánh giá quá cao xác suất không thu được lợi nhuận nhưng lại đánh giá quá cao khả năng không mất gì. Họ tìm cách giảm thiểu rủi ro và khi làm như vậy, họ có thể thu được lợi nhuận ít hơn và chịu tổn thất lớn hơn.

Nói cách khác, về mặt tâm lý, tổn thất ảnh hưởng đến con người nhiều hơn so với lợi ích. Nếu xác suất thành công thấp, người ta có xu hướng mạo hiểm nhiều hơn, trong khi nếu xác suất thành công cao, ngược lại, họ lại ngại rủi ro. Rõ ràng, để tối đa hóa lợi ích, người ta nên làm mọi thứ theo cách ngược lại. Những khuynh hướng xấu tương tự cũng được quan sát thấy với tổn thất. Xác suất thua lỗ càng cao, người ta càng có xu hướng mạo hiểm nhiều hơn.

Khi cảm xúc chi phối các quyết định giao dịch của bạn, bạn không thực sự đang giao dịch mà đang đánh bạc. Bạn dễ bị cám dỗ giới hạn lợi nhuận và để cho thua lỗ ngày càng lớn. Giải pháp giúp cải thiện tình hình là khả năng tự kiểm soát, một hệ thống giao dịch tốt (chúng ta sẽ quay lại vấn đề này sau) và tôn trọng quản lý rủi ro.

Amanda Cox, biên tập viên của chuyên mục The Upshot trên tờ New York Times, đã đưa ra một hình ảnh minh họa sinh động về sai lầm của con người trong việc đánh giá xác suất:

Vấn đề nảy sinh khi chúng ta chuyển từ xác suất sang dự đoán và hành động dựa trên những dự đoán này. Nếu chúng ta ước tính khả năng sinh lời là 80%, chúng ta có thể bị cuốn theo và bỏ qua lệnh dừng lỗ bảo vệ. Mặc dù việc suy nghĩ theo xác suất có vẻ khó khăn, nhưng các nhà giao dịch nên nỗ lực làm điều này.

Ngụy biện của người đánh bạc

Hãy đảm bảo rằng khái niệm xác suất đã bắt đầu được hiểu rõ. Hãy tưởng tượng bạn tung một đồng xu. Kết quả là ngẫu nhiên, vì vậy xác suất xuất hiện mặt ngửa hoặc mặt sấp là 50%. Ví dụ, bạn đặt cược vào mặt ngửa. Liệu xác suất thành công của bạn có giảm đi sau 5 lần liên tiếp xuất hiện mặt ngửa không? Nếu câu trả lời là không, xác suất vẫn bằng 50%. Lý do là chúng ta không tính xác suất của nhiều sự kiện cùng một lúc, mà bắt đầu lại với một sự kiện độc lập, vì vậy khả năng thành công vẫn là 50% mỗi lần.

Đây được gọi là ngụy biện của người đánh bạc (niềm tin sai lầm rằng, nếu một điều gì đó xảy ra thường xuyên hơn bình thường trong một khoảng thời gian nhất định, thì nó sẽ xảy ra ít thường xuyên hơn trong tương lai) và điều này đã được chứng kiến ​​khá thường xuyên ở Monte Carlo.

Các nhà giao dịch cũng nên nhớ điều này khi thư giãn sau một loạt giao dịch có lãi hoặc khi đang buồn bã vì một chuỗi thua lỗ.

Làm quen với kỳ vọng toán học

Dĩ nhiên, quyết định giao dịch phức tạp hơn nhiều so với việc tung đồng xu. Tuy nhiên, tất cả đều phụ thuộc vào xác suất.

Mục tiêu của một nhà giao dịch là xây dựng một hệ thống giao dịch với kỳ vọng tích cực và kết hợp nó với quản lý rủi ro hiệu quả. Đáng tiếc là, toán học không cho phép chúng ta dự đoán hiệu suất tương lai của một hệ thống giao dịch. Tất cả những gì chúng ta có thể làm là nghiên cứu dữ liệu lịch sử được thu thập trong suốt thời gian bạn kiểm thử chiến lược của mình. Công thức tính kỳ vọng toán học tích cực sẽ có dạng như sau:

[1 + (W/L)]xP - 1, trong đó W là số tiền giao dịch thắng trung bình, L là số tiền giao dịch thua trung bình và P là xác suất thắng.

Hãy nhớ rằng kỳ vọng toán học không mang tính dự đoán, nhưng một hệ thống với kỳ vọng tích cực là nền tảng cho giao dịch thành công của bạn. Yếu tố quan trọng khác là quản lý rủi ro đúng cách. Trên thực tế, mức độ rủi ro là điều duy nhất chúng ta có thể kiểm soát được trong giao dịch bằng các công cụ như xác định quy mô vị thế, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận và lệnh cắt lỗ.

Quản lý rủi ro cho phép tối đa hóa lợi nhuận mà hệ thống giao dịch mang lại với kỳ vọng tích cực đồng thời hạn chế rủi ro. Điều khôn ngoan là sử dụng sức mạnh của bạn khi có thể và biến nó thành lợi ích. Đó là cách để một nhà giao dịch ngừng tìm kiếm "chén thánh" (một hệ thống thành công 100%) và bắt đầu thực sự kiếm được lợi nhuận - bằng cách tư duy theo xác suất trong quá trình đó.