Kế hoạch giao dịch BTC/USD ngày 10/06/2026: Hơn 50% nguồn cung Bitcoin thua lỗ, liệu thị trường đã tạo đáy?

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Bitcoin tiếp tục chịu áp lực bán mạnh trong những phiên gần đây, kéo giá giảm sâu và khiến hơn 50% nguồn cung BTC đang lưu hành rơi vào trạng thái thua lỗ.

Theo báo cáo mới nhất từ K33 Research, đây là một tín hiệu đáng chú ý bởi trong lịch sử, các giai đoạn hơn một nửa nguồn cung Bitcoin bị thua lỗ thường trùng với thời điểm thị trường hình thành đáy chu kỳ.

Dữ liệu cho thấy tỷ lệ nguồn cung Bitcoin đang lỗ đã tăng từ khoảng 30% lên trên 50% chỉ trong thời gian ngắn. Điều này đồng nghĩa với việc hơn 10 triệu BTC hiện được nắm giữ ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại. Trong các chu kỳ giảm giá lớn trước đây vào năm 2011, 2014, 2018 và 2022, thị trường đều ghi nhận hiện tượng tương tự trước khi bước vào giai đoạn phục hồi mạnh mẽ.

K33 Research cho rằng việc Bitcoin quay trở lại kiểm định đường trung bình động 200 tuần càng củng cố thêm luận điểm về một vùng tích lũy dài hạn hấp dẫn. Trong quá khứ, đường trung bình động này thường đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng, nơi thị trường hoàn tất quá trình tạo đáy trước khi bắt đầu một chu kỳ tăng trưởng mới.

Tuy nhiên, không phải tất cả các tổ chức đều lạc quan. Wintermute cho rằng còn quá sớm để khẳng định Bitcoin đã thực sự tạo đáy. Theo báo cáo của đơn vị này, áp lực bán gần đây không chỉ đến từ tâm lý thị trường mà còn xuất phát từ dòng tiền rút khỏi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Kể từ cuối tháng 5, các quỹ ETF đã ghi nhận nhiều phiên liên tiếp bị rút vốn với tổng giá trị lên tới hàng tỷ USD, phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư tổ chức.

Bên cạnh đó, việc Strategy lần đầu tiên bán Bitcoin sau nhiều năm nắm giữ cũng tạo ra tác động đáng kể về mặt tâm lý, dù khối lượng bán thực tế không lớn. Điều này khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng dòng vốn lớn vẫn chưa sẵn sàng quay trở lại thị trường.

Dù còn tồn tại nhiều rủi ro trong ngắn hạn, một số dữ liệu on-chain cho thấy các nhà đầu tư dài hạn đã bắt đầu tích lũy trở lại ở vùng giá hiện tại. Điều này cho thấy thị trường đang xuất hiện sự phân hóa rõ rệt giữa tâm lý thận trọng của dòng tiền ngắn hạn và niềm tin của nhóm nhà đầu tư dài hạn.

Bitcoin đang phát đi những tín hiệu từng xuất hiện tại các vùng đáy lịch sử. Tuy nhiên, để xác nhận một chu kỳ tăng mới, thị trường vẫn cần thêm bằng chứng về sự quay trở lại của dòng tiền và sự cải thiện trong tâm lý nhà đầu tư. Hiện tại, giai đoạn này có thể được xem là thời điểm đáng chú ý đối với các nhà đầu tư theo chiến lược tích lũy dài hạn.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng tăng mạnh. Cấu trúc đỉnh và đáy cao dần vẫn được duy trì trong nhiều tháng liên tiếp. Bên mua đang kiểm soát xu hướng chính, chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều dài hạn.
• Weekly: Xu hướng tăng. Sau các nhịp mở rộng mạnh, thị trường xuất hiện giai đoạn điều chỉnh và tích lũy ngắn nhưng chưa làm thay đổi cấu trúc tăng của khung tuần.
• Daily: Xu hướng tăng. Giá vẫn duy trì được cấu trúc tăng trung hạn. Các nhịp giảm hiện tại chủ yếu mang tính điều chỉnh bên trong xu hướng tăng lớn hơn.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Xu hướng tăng yếu. Thị trường vẫn giữ cấu trúc tăng nhưng động lượng đã giảm đáng kể. Giá đang trong pha tích lũy sau giai đoạn tăng mạnh.
• H1: Xu hướng đi ngang. Các đỉnh và đáy ngắn hạn chưa thể hiện sự áp đảo rõ ràng của bên mua hoặc bên bán. Thị trường đang tìm hướng đi mới.
• M30: Xu hướng đi ngang. Giá liên tục dao động trong biên độ ngắn, các nhịp tăng giảm xen kẽ và chưa tạo được cấu trúc xu hướng rõ ràng.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Xu hướng giảm ngắn hạn. Áp lực bán đang chiếm ưu thế trong các nhịp biến động gần nhất, tuy nhiên vẫn nằm trong vùng điều chỉnh của khung lớn hơn.
• M5: Xu hướng giảm. Cấu trúc ngắn hạn đang nghiêng về phía bên bán với các nhịp hồi yếu và áp lực chốt lời xuất hiện thường xuyên.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.