Kế hoạch giao dịch EUR/USD ngày 27/07/2026: Euro phục hồi khi USD suy yếu, ECB giữ lãi suất và thị trường chờ Fed cùng dữ liệu kinh tế Mỹ

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

EUR/USD khởi đầu tuần mới tích cực khi đồng USD suy yếu trên diện rộng. Trong phiên châu Á, euro tăng khoảng 0,2% lên gần 1,1400, trong khi Dollar Index giảm khoảng 0,25%. Nguyên nhân chính đến từ việc Mỹ và Iran tạm dừng các hoạt động quân sự trong cuối tuần, giúp tâm lý thị trường cải thiện và làm giảm nhu cầu nắm giữ USD.

Giá dầu Brent đồng thời giảm gần 5% sau thông tin căng thẳng hạ nhiệt. Với khu vực Eurozone vốn phụ thuộc đáng kể vào năng lượng nhập khẩu, giá dầu giảm giúp giảm bớt áp lực về chi phí, lạm phát và tăng trưởng, qua đó phần nào cải thiện triển vọng đối với đồng euro. Tuy nhiên, diễn biến Trung Đông vẫn là yếu tố khó đoán và có thể nhanh chóng làm thay đổi tâm lý thị trường.

Ở phía châu Âu, ECB vừa giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 23/07, với lãi suất tiền gửi ở mức 2,25%, tái cấp vốn 2,40% và cho vay cận biên 2,65%. ECB nhấn mạnh tác động đầy đủ của cú sốc năng lượng lên lạm phát vẫn chưa xuất hiện và chính sách trong thời gian tới sẽ tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu thay vì cam kết trước một lộ trình lãi suất cụ thể.

Quyết định này diễn ra sau khi ECB đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 6 nhằm đối phó với áp lực lạm phát từ giá năng lượng. Vì vậy, kỳ vọng chính sách ECB hiện tương đối thận trọng: ngân hàng trung ương chưa phát tín hiệu tiếp tục tăng mạnh nhưng cũng chưa sẵn sàng chuyển sang nới lỏng.

Trong ngày hôm nay, phía Eurozone đáng chú ý nhất là chỉ số môi trường kinh doanh Ifo của Đức tháng 7, với thị trường dự báo tăng lên 86,1 từ 85,6 trước đó. Ngoài ra còn có số liệu cung tiền M3 và tín dụng khu vực tư nhân. Kết quả tốt hơn kỳ vọng có thể củng cố kỳ vọng kinh tế khu vực đồng euro đang ổn định trở lại.

Ở phía Mỹ, tâm điểm trong ngày là đơn hàng hàng hóa lâu bền tháng 6. Thị trường hiện kỳ vọng đơn hàng tổng thể tăng khoảng 1,6% sau khi giảm 4,5% tháng trước, trong khi đơn hàng lõi được dự báo tăng khoảng 0,9%. Dữ liệu mạnh có thể hỗ trợ USD; ngược lại, số liệu yếu sẽ tạo thêm áp lực lên đồng bạc xanh và hỗ trợ EUR/USD.

Quan trọng hơn, thị trường đang chuẩn bị cho cuộc họp FOMC ngày 28–29/07. Fed hiện duy trì lãi suất trong khoảng 3,50–3,75%, trong khi thị trường đã gia tăng kỳ vọng về khả năng Fed tiếp tục thắt chặt nếu áp lực lạm phát vẫn cao. Reuters cho biết hợp đồng Fed Funds đang phản ánh khoảng 36% khả năng tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới.

Đánh giá chung: EUR/USD đang được hỗ trợ trong ngắn hạn bởi sự suy yếu của USD và việc giá dầu hạ nhiệt. Tuy nhiên, hướng đi tiếp theo của cặp tiền sẽ phụ thuộc lớn vào dữ liệu Đức, đơn hàng lâu bền Mỹ và đặc biệt là quyết định cùng thông điệp chính sách của Fed trong tuần này.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng dài hạn vẫn thiên giảm, nhưng giá đang có nhịp phục hồi và giữ được cấu trúc tích lũy sau giai đoạn suy yếu kéo dài.
• Weekly: Xu hướng trung hạn nghiêng tăng nhưng đang điều chỉnh. Giá vẫn giữ được nền tăng hình thành từ đầu năm, dù động lượng hiện tại suy yếu.
• Daily: Xu hướng giảm ngắn hạn vẫn chiếm ưu thế, giá liên tục tạo các nhịp hồi yếu và chưa xác nhận đảo chiều tăng rõ ràng.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Xu hướng vẫn thiên giảm, tuy nhiên lực bán đang chậm lại và giá xuất hiện nhịp phục hồi từ đáy gần nhất.
• H1: Giá bật tăng mạnh sau nhịp giảm sâu, cấu trúc ngắn hạn đang chuyển từ giảm sang phục hồi.
• M30: Động lượng tăng cải thiện rõ, giá phá cấu trúc giảm gần nhất và hình thành các đỉnh đáy cao dần.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Xu hướng tăng ngắn hạn đang chiếm ưu thế, giá duy trì đà phục hồi khá tốt sau khi thoát khỏi vùng tích lũy.
• M5: Cấu trúc tăng vẫn được giữ, nhưng giá đang chững lại sau nhịp tăng nhanh nên có thể xuất hiện rung lắc ngắn.

Bias hiện tại: Nghiêng tăng, ưu tiên kịch bản EUR/USD điều chỉnh nhẹ rồi tiếp tục phục hồi. Tuy nhiên, H4 và Daily vẫn còn áp lực giảm nên chưa thể xác nhận đảo chiều tăng hoàn toàn.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.