Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 29/07/2025: Giá vàng giảm phiên thứ tư liên tiếp dưới áp lực từ thỏa thuận Mỹ–EU, đồng USD mạnh lên và lợi suất tăng

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng giảm phiên thứ tư liên tiếp, mất hơn 0,60%, giao dịch quanh mức 3.312 USD/ounce, sau khi chạm mức cao trong ngày tại 3.345 USD.

Động thái này phản ánh tâm lý thị trường chuyển biến tích cực trước tin tức về thỏa thuận thương mại Mỹ–EU, qua đó giảm mức thuế dự kiến đối với hàng hóa EU từ 30% xuống còn 15%.

Diễn biến tích cực từ thỏa thuận đã thúc đẩy đồng USD phục hồi mạnh, với chỉ số DXY tăng 0,99% lên 98,64, đồng thời kéo theo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,410% (+2,5 điểm cơ bản). Lợi suất thực tế Mỹ cũng nhích lên gần 1,974%, làm suy yếu thêm sức hấp dẫn của vàng – vốn không sinh lãi.

Dù vậy, tâm lý thị trường vẫn còn thận trọng khi đàm phán thương mại với Canada và Mexico chưa có tiến triển, giữ lại một phần bất định hỗ trợ nhẹ cho vàng trong ngắn hạn.

Tâm điểm tiếp theo của thị trường sẽ là quyết định lãi suất của Fed vào ngày 30/07, với xác suất 96% giữ nguyên theo công cụ CME FedWatch, trong khi khả năng cắt giảm chỉ ở mức 4%. Tuy vậy, giới đầu tư vẫn chờ đợi cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell để tìm manh mối định hướng lãi suất trong quý IV.

Trong tuần này, loạt dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố gồm:

• GDP quý II Hoa Kỳ
• Dữ liệu việc làm
• PMI sản xuất ISM
• Chỉ số PCE lõi – thước đo lạm phát ưa thích của Fed

Theo khảo sát của Reuters, giá vàng trung bình được kỳ vọng đạt 3.320 USD/ounce vào năm 2025, và 3.400 USD/ounce vào năm 2026 – phản ánh kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt và chính sách tiền tệ nới lỏng hơn trong trung hạn.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Xu hướng tăng trung–dài hạn vẫn duy trì ổn định trên các khung thời gian lớn. Các đợt giảm hiện tại được xem là điều chỉnh trong xu hướng tăng chính.
• Chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng, cấu trúc tăng vẫn được bảo toàn với các đáy sau cao hơn đáy trước trên biểu đồ Daily.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• Trên khung H4, giá đã phá vỡ vùng hỗ trợ mạnh và hiện đang tích lũy bên dưới khu vực này. Chưa có tín hiệu hồi phục rõ ràng, thị trường đang chờ yếu tố kích hoạt để xác nhận xu hướng tiếp theo.
• Trên H1 và M30, cấu trúc thị trường đã chuyển sang xu hướng giảm với chuỗi đỉnh–đáy thấp dần. Lực bán chiếm ưu thế, phản ánh tâm lý tiêu cực trong ngắn hạn.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• Trên M15, xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Các nhịp hồi kỹ thuật chỉ mang tính tạm thời và nhanh chóng bị lực bán nhấn chìm trở lại.
• Khung M5 cho tín hiệu đà giảm đang chậm lại, xuất hiện các pha tích lũy nhỏ. Tuy nhiên, chưa có tín hiệu xác nhận đảo chiều tăng – cần theo dõi thêm hành động giá tại vùng hỗ trợ ngắn hạn.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.