Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 29/10/2026: Giá vàng suy yếu khi Fed giữ nguyên lãi suất và chờ dữ liệu lạm phát PCE

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Quyết định duy trì môi trường lãi suất cao của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang tạo ra tác động trực tiếp và kìm hãm mạnh mẽ đà tăng trưởng của giá vàng. Việc giới chức tiền tệ kiên định với mục tiêu chống lạm phát đã tiếp thêm sức mạnh cho đồng Đô la Mỹ và neo giữ lợi suất trái phiếu kho bạc ở mức đỉnh. Cơ chế vĩ mô này lập tức tạo ra thế gọng kìm bủa vây kim loại quý bởi vàng vốn là một hầm trú ẩn an toàn nhưng không chi trả lãi suất định kỳ.

Khi lợi suất của các tài sản an toàn như trái phiếu tăng lên, chi phí cơ hội cho việc nắm giữ vàng trở nên đắt đỏ hơn, buộc giới đầu tư lớn phải tái cơ cấu danh mục và rút vốn khỏi vàng để chuyển sang các kênh sinh lời hấp dẫn hơn. Hệ quả trực tiếp của sự dịch chuyển dòng tiền này là nhịp suy yếu đẩy giá vàng lùi về sát ngưỡng 4.050 USD mỗi ounce trong các phiên giao dịch mới nhất. Mặc dù áp lực bán tháo chéo trên toàn thị trường đã phần nào được xoa dịu nhờ sự khởi sắc ngắn hạn của nhóm cổ phiếu công nghệ, nỗ lực phục hồi của vàng vẫn vô cùng yếu ớt. Rủi ro rớt giá vẫn chực chờ đè nặng lên biểu đồ kỹ thuật của kim loại quý này chừng nào rào cản từ lợi suất trái phiếu và sức mạnh của đồng bạc xanh chưa được gỡ bỏ.

Lộ trình tiếp theo của giá vàng hiện phụ thuộc hoàn toàn vào kết quả của báo cáo lạm phát PCE cốt lõi chuẩn bị được công bố. Nếu thước đo lạm phát ưa thích của giới chức Mỹ cho thấy áp lực giá cả vẫn dai dẳng, kịch bản về một đợt tăng lãi suất bổ sung vào cuối năm sẽ được kích hoạt, qua đó dội thêm gáo nước lạnh vào nỗ lực phục hồi và có thể đẩy vàng xuyên thủng các vùng hỗ trợ thấp hơn. Trái lại, một báo cáo PCE hạ nhiệt rõ rệt sẽ là chiếc phao cứu sinh hoàn hảo giúp bẻ gãy đà tăng của đồng Đô la, từ đó mở đường cho dòng tiền bắt đáy quay trở lại thị trường vàng và kích hoạt một nhịp tăng giá mới.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Cấu trúc tăng trưởng vĩ mô vô cùng mạnh mẽ, phe mua hoàn toàn làm chủ cục diện.
• Weekly: Động lượng tăng bắt đầu chững lại, xuất hiện nhịp điều chỉnh chốt lời sau chuỗi tăng dốc.
• Daily: Áp lực bán gia tăng dứt khoát, giá bước vào pha sóng giảm hồi quy rõ nét.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Cấu trúc chuyển sang giảm với các đỉnh đáy thấp dần, hiện đang đi ngang tích lũy ở vùng giá thấp.
• H1: Phe bán duy trì sức ép, hành động giá giằng co và liên tục kiểm tra lại các mức đáy.
• M30: Trạng thái sideway đi ngang sau nhịp lao dốc, lực bán có dấu hiệu suy kiệt tạm thời để tạo vùng cân bằng mới.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Giá dao động nhiễu loạn, dòng tiền tranh chấp quyết liệt trong biên độ hẹp.
• M5: Biến động giật cục hai chiều liên tục, xu hướng không rõ ràng và rủi ro quét thanh khoản cao.

THIÊN HƯỚNG HIỆN TẠI: Thị trường đang trong nhịp điều chỉnh giảm trung hạn và ngắn hạn, nhưng vẫn nằm trên nền tảng xu hướng tăng chủ đạo của dài hạn. Chiến lược chủ đạo: Canh Sell lướt sóng thuận theo cấu trúc giảm hiện tại của H4 và H1. Đồng thời kiên nhẫn Canh Buy gom dần cho mục tiêu trung hạn khi giá chạm các mốc hỗ trợ cứng và có tín hiệu cạn cung trên khung Daily.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.