Một tuần lớn sắp tới

Dầu khởi động đầu tuần với tốc độ giảm hơn 4% sau khi Israel tấn công cơ sở quân sự của Iran vào cuối tuần. Các nhà đầu tư thở phào nhẹ nhõm khi

• Cuộc tấn công được đào tạo lại nhiều hơn dự kiến​và
• Israel nhúng vào cơ sở quân sự – chứ không phải cơ sở hạ tầng hạt nhân hay dầu mỏ của nước này.

Quả anh đào trên đỉnh cao, Iran đã không tuyên bố sẽ trả lời, một dấu hiệu rõ ràng cho thấy hạ nhiệt - hoặc ít nhất là không phải là sự tái leo thang - của căng thẳng trong khu vực. Do đó, những căng thẳng địa chính trị tạo ra những người đầu cơ giá dầu cảnh Gần 70 đô la một thùng đã tan thành mây khói. Dầu thô của Mỹ ngay lập tức giảm xuống dưới 70 đô la một thùng và giao dịch ở mức độ thấp nhất là 68 đô la một thùng. Dầu thô Brent giảm xuống dưới 73 đô la một thùng. Các chỉ báo xu hướng và năng lượng đang ở mức tiêu cực và chỉ báo RSI cho thấy dầu còn lâu mới đạt được điều kiện thị trường quá bán ở hiện tại. Do đó, phát triển triển vọng trung hạn là bi quan và những người đầu cơ giá dầu chắc chắn sẽ thực hiện một nỗ lực khác ở công trình 65 đô la một thùng đối với dầu thô của Mỹ và hỗ trợ chế độ 70 đô la một thùng đối đầu với dầu thô Brent.

Không có ích gì: lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc giảm 3,5% từ tháng 1 đến tháng 9 nên mức độ 0,5% đã được công bố một tháng trước đó. Dầu mỏ, nhiên liệu khác và luyện kim loại đen đã chuyển từ lãi sang lỗi. Giải pháp kích thước lớn nhất chỉ được đưa vào giai đoạn cuối của giai đoạn này, do đó chúng ta không thể kết luận rằng chúng không có kết quả hiệu quả. Nhưng giải pháp biện minh rằng quốc gia này đã công bố vào đầu năm không có tác động đáng kể và tăng trưởng ở Trung Quốc vẫn đang bị vi phạm. Chỉ số CSI 300 giảm nhẹ vào sáng nay và tin tức của Trung Quốc có lẽ cũng không giúp ích gì cho cổ vũ những người đầu cơ giá dầu.

Tại Nhật Bản, tâm trạng thị trường không lộn. Liên minh cầm quyền lâu năm của đất nước đã mất đa số trong cuộc bầu cử cuối tuần, làm gia tăng sự bất ổn về chính trị và kinh tế trong nước và tạo ra con đường bình thường hóa lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản ( BoJ ) trở nên mờ nhạt hơn. USDJPY tăng cường qua 153,50 giúp chỉ số Nikkei thoát khỏi tâm trạng bất ổn chính trị. BoJ sẽ công bố quyết định chính sách mới nhất của mình vào năm thứ hai. Ngân hàng dự kiến ​​sẽ tiếp tục giữ nguyên vị thế của mình nhưng các quan chức có thể sẽ cảnh báo những người bán tiền đồng yên rằng họ có thể can thiệp để ngăn chặn sự mất giá của đồng yên. Tuy nhiên, một sự nguy hiểm có thể xảy ra trước khi USDJPY tiến gần đến quan trọng 160. Do đó, đồng yên có khả năng suy yếu hơn nữa, đặc biệt là if BoJ hạ giọng để chống lại sự bất ổn giá trị chính .

Lịch thu nhập đông đông

Tại châu Âu, hợp đồng tương lai FTSE thiên về năng lượng và khai khoáng đang hơi tiêu cực tại thời điểm viết bài, nhưng các đối tác của Hoa Kỳ đang tích cực sau khi công bố một tuần hỗn hợp trong đó S&P500 giảm 1%. Nhưng đợt bán tháo chủ yếu nhắm vào các tên giá trị - vì thu nhập của họ không hấp dẫn bằng Big Tech. Đợt bùng phát E.Coli của McDonald's đã không giúp ích được gì. Mặt khác, Big Tech tiếp tục hoạt động tốt với Tesla tăng hơn 20% sau khi công bố thu nhập tốt hơn dự kiến ​​và 3% nữa vào thứ Sáu. Kết quả là, Dow Jones đã giảm gần 2,70% vào tuần trước, trong khi Nasdaq 100 đã kiểm tra mức ATH lần đầu tiên kể từ tháng 7.

Tuần này , 5 trong số 7 công ty lớn sẽ báo cáo thu nhập và dự kiến ​​sẽ báo cáo mức tăng trưởng thu nhập khoảng 20%. Các công ty dầu mỏ lớn cũng sẽ báo cáo trong tuần này, nhưng dự kiến ​​sẽ công bố mức giảm chung là 12% về lợi nhuận.

Chương trình kinh tế bận rộn

Tuần này, Hoa Kỳ sẽ báo cáo số liệu việc làm mới nhất, cập nhật GDP và chỉ số PCE cốt lõi và các quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ công bố số liệu lạm phát sơ bộ tháng 10 và cập nhật GDP quý 3. Tại Hoa Kỳ, GDP quý 3 dự kiến ​​sẽ ổn định ở mức khoảng 3%, với lạm phát giảm và số lượng việc làm có khả năng giảm nhẹ. Trong khi đó, tăng trưởng Khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể tăng nhẹ trong quý 3, với lạm phát cốt lõi giảm nhẹ vào tháng 10, trong khi lạm phát toàn phần dự kiến ​​sẽ tăng trở lại mức 1,9%. Nhìn vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed), các số liệu ít nhiều phù hợp với kỳ vọng sẽ giúp kiểm soát kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 11, nhưng dữ liệu cải thiện của châu Âu có thể thu hẹp các cược ôn hòa của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), chế ngự khả năng cắt giảm lãi suất nhanh hơn ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu. EURUSD bắt đầu tuần dưới mức 1,08 và đã bước vào điều kiện thị trường quá bán. Do đó, bất kỳ tin tức tích cực nào từ khu vực đồng euro đều có thể giúp EURUSD phục hồi nhẹ ở mức hiện tại. Tuy nhiên, triển vọng trung hạn cho EURUSD vẫn là bi quan do sự phân kỳ rõ ràng giữa nền kinh tế Hoa Kỳ phục hồi và nền kinh tế châu Âu trì trệ. Giá tăng sẽ thấy ngưỡng kháng cự gần 1,0870, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 23,6% nhỏ trong đợt bán tháo tháng 9 - tháng 10 và 1,0935, ngưỡng kháng cự Fibonacci 38,2% chính đối với xu hướng giảm giá thực tế.

Bên kia biển eo biển, người Anh đang chuẩn bị cho công việc bố Ngân sách tháng 10. Chắc chắn sẽ tăng thuế đối với các công ty lớn và cá nhân giàu có trong thực đơn. Gần đây, lợi ích trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm đã tăng cao hơn - cùng lợi ích của các nền kinh tế phương Tây khác. Nếu không có bất kỳ dự đoán nào hoặc phản hồi thái độ đối với danh sách thông báo của Ngân hàng, thì chú thích của thị trường sẽ vẫn trở thành tập tin trung thực về kế hoạch chính sách của Ngân hàng Anh (BoE), điều này đã được xác định rõ bỏ hơn trong vài tuần qua những phát biểu tự tin và hòa bình khác của Chánh văn phòng Bailey. Do đó, Cable có thể thấy sự phục hồi thư giãn khi có thông báo ngân sách có khả năng trình diễn nhưng giá đồng bảng Anh có khả năng vẫn ở tốc độ gần 1,30 so với đồng đô la Mỹ, trừ khi , tất nhiên, đồng đô la Mỹ bất ngờ giảm do dữ liệu kinh tế yếu kém tại quê nhà.

Kathleen Brooks