Mức kháng cự đầu tiên của Đô la nằm ở mức EUR/USD 1,0760

Thị trường

Trò chơi chờ đợi của tuần trước kéo dài sang ngày giao dịch đầu tiên của phiên giao dịch mới và đông đúc. Giá dầu đã giảm hơn 6% xuống còn 71,4 đô la/thùng (Brent) sau khi Israel tha cho các cơ sở dầu mỏ của Iran trong các cuộc tấn công trả đũa vào cuối tuần. Các thị trường ở những nơi khác được kiểm soát chặt chẽ hơn nhiều. Trái phiếu cốt lõi phân kỳ với Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ hoạt động kém hơn Trái phiếu Đức. Một cuộc đấu giá kép của Hoa Kỳ đã góp phần vào động thái này . Cả trái phiếu kỳ hạn 2 năm 69 đô la và trái phiếu kỳ hạn 5 năm 70 đô la đều theo đuôi, có khả năng gây ra một số khó khăn cho trái phiếu kỳ hạn 7 năm vào đêm nay và trước các phiên đấu giá 3 năm, 10 năm và 30 năm vào tuần tới. Những điều này diễn ra trong bối cảnh rủi ro sự kiện lớn: trong 9 ngày tới, thị trường sẽ được cung cấp một bản cập nhật kinh tế lớn, một tổng thống & Quốc hội mới và một cuộc họp chính sách của Fed. Việc Bộ Tài chính cắt giảm nhẹ ước tính vay nợ (xem bên dưới) cho quý 10-12 sẽ không làm giảm bớt lo ngại về bức tường cung lớn. Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ kết thúc phiên giao dịch cao hơn vào thứ Hai, mức tăng dao động trong khoảng từ 3 (30 năm) đến 5,3 điểm cơ bản (5 năm). Lãi suất trái phiếu Đức đã đảo ngược mức mở cửa cao hơn để giảm tới 1,6 điểm cơ bản ở phía trước. Đồng yên Nhật hoạt động kém hơn các đồng tiền chung toàn cầu sau cuộc bầu cử Chủ Nhật đã tước đi đa số tuyệt đối của Đảng Dân chủ Tự do của Thủ tướng Ishiba. USD/JPY tăng lên 153,29. Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Kato đã lưu ý đến "sự suy yếu đáng kể" của đồng yên. Nhiều cảnh báo bằng lời có thể sẽ được đưa ra trong những ngày tới. EUR/USD đã tăng vọt và đóng cửa quanh mức 1,08, DXY đã làm điều tương tự ở mức trên 104.

Lịch kinh tế có thông tin đầu tiên trong số nhiều thông tin phát hành ngày hôm nay. Số lượng việc làm tại Hoa Kỳ (JOLTS tháng 9) dự kiến ​​đạt 8 triệu, giảm nhẹ so với mức 8,04 triệu vào tháng 8 nhưng vẫn cao hơn mức cao trước đại dịch là 7,6 triệu. Niềm tin của người tiêu dùng (Conference Board) có thể tăng nhẹ vào tháng 10 lên 99,5 nhưng điều đó sẽ không thay đổi được sự bế tắc về niềm tin của những tháng qua. Chỉ số tiêu đề đã dao động quanh mức 100 kể từ tháng 2 năm nay. Với lượng dữ liệu vẫn còn ở phía trước, chúng tôi không kỳ vọng dữ liệu ngày hôm nay sẽ để lại dấu ấn đáng kể trên thị trường. Thay vào đó, chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ một số vùng kháng cự kỹ thuật xuất hiện như trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ. Trái phiếu sau đã kiểm tra mức 4,3% (phục hồi 62% sau mức giảm trong quý 2-quý 3) vào hôm qua và chúng tôi tiếp tục thấy phần cuối dài hạn là phần dễ bị tổn thương nhất của đường cong, ít nhất là trước cuộc bầu cử. Trái phiếu kỳ hạn 2 năm/trước đã xác nhận mức phá vỡ của tuần trước trên 4,09%. Trừ khi dữ liệu kinh tế tuần này mang lại một số bất ngờ tăng đột biến, thị trường có thể cảm thấy thoải mái nhất khi liên kết ít nhiều với biểu đồ dot plot của Fed (50 điểm cơ bản của các đợt cắt giảm bổ sung so với 43 điểm cơ bản được định giá hiện tại). Mức kháng cự đầu tiên của đồng đô la nằm ở mức EUR/USD 1,076 (mức thấp nhất của tháng 10). Đồng bảng Anh đang chờ thời cơ trong phạm vi giao dịch hẹp EUR/GBP 0,83-0,835 trước Ngân sách ngày mai. Trái phiếu chính phủ Anh hôm qua hoạt động kém hiệu quả trong một dấu hiệu có thể cho thấy sự lo lắng của thị trường.

Tin tức và quan điểm

Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho biết trong một tuyên bố ngày hôm qua rằng họ đã vay 762 tỷ đô la nợ có thể bán được ròng do tư nhân nắm giữ trong quý 3 năm 2024 so với mức vay ước tính là 740 tỷ đô la . Khoản vay cao hơn 22 tỷ đô la chủ yếu là do số dư tiền mặt cuối kỳ cao hơn 36 tỷ đô la (886 tỷ đô la so với 850 tỷ đô la) được bù đắp một phần bởi dòng tiền ròng cao hơn. Bộ Tài chính dự kiến ​​sẽ vay 546 tỷ đô la trong quý cuối cùng của năm với giả định số dư tiền mặt cuối năm (không đổi) là 700 tỷ đô la. Con số này ít hơn 19 tỷ đô la so với dự kiến ​​vào tháng 7 (565 tỷ đô la). Vào thứ Tư, bộ này sẽ công bố thông báo hoàn trả hàng quý trong đó tiết lộ các kế hoạch cụ thể cho việc phát hành nợ dài hạn. Trong quý 1 năm 2025, Bộ Tài chính dự kiến ​​sẽ vay 823 tỷ đô la, với giả định rằng khoản đệm tiền mặt vào cuối tháng 3 là 850 tỷ đô la.

Giá cả tại các cửa hàng ở Anh tăng 0,1% M/M vào tháng 10 theo số liệu của Hiệp hội bán lẻ Anh. Mức tăng nhỏ này được thúc đẩy bởi giá các mặt hàng phi thực phẩm với giá thực phẩm không đổi trong tháng. Theo Y/Y, giá chung giảm 0,8% từ mức -0,6% Y/Y vào tháng 9 và là mức yếu nhất kể từ tháng 8 năm 2021. Lạm phát giá thực phẩm chậm lại từ 2,3% Y/Y xuống 1,9% Y/Y với mức giảm phát giá các mặt hàng phi thực phẩm không đổi ở mức -2,1% Y/Y (giảm theo năm kể từ tháng 4). Giám đốc điều hành của BRC, Dickinson cho biết quỹ đạo đi xuống dễ bị ảnh hưởng bởi căng thẳng địa chính trị đang diễn ra, tác động của biến đổi khí hậu đối với nguồn cung cấp thực phẩm và chi phí từ các quy định của chính phủ đã lên kế hoạch và đang được tiến hành . Ngân sách của Bộ trưởng Tài chính Reeves vào thứ Tư cũng đang gây ra một số lo lắng cho các nhà tuyển dụng.

Tải xuống Bình luận đầy đủ về thị trường Sunrise

KBC Market Research Desk