Tin tức nóng: Bài phát biểu của Ueda - Thống đốc BoJ thảo luận về triển vọng chính sách sau khi tăng lãi suất
Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda đã phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách vào thứ sáu, giải thích lý do đằng sau việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) lên 0,50% vào tháng 1.
Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda đã phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách vào thứ sáu, giải thích lý do đằng sau việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) lên 0,50% vào tháng 1.
Yên Nhật đang mở rộng đà tăng so với Đô la Mỹ, khiến tỷ giá USD/JPY giảm 0,75% trong ngày xuống dưới mức 155,00 tính đến thời điểm viết bài.
Những điểm chính trong cuộc họp báo của BoJ
Khả năng hiện thực hóa triển vọng đang tăng lên.
Xu hướng giá đang tăng lên hướng tới mục tiêu lạm phát 2%.
Sẽ tiếp tục điều chỉnh mức độ nới lỏng nếu triển vọng kinh tế và giá cả của chúng ta thành hiện thực.
Hội đồng quản trị đánh giá rằng các cuộc đàm phán về tiền lương vào mùa xuân sẽ tiếp tục dẫn đến mức tăng mạnh trong năm nay.
Thời điểm và phạm vi tăng lãi suất phụ thuộc vào điều kiện kinh tế, tài chính và giá cả.
Không có ý tưởng định sẵn về những điều chỉnh trong tương lai.
Cần phải tăng lãi suất theo nhiệt độ kinh tế.
Về dự báo CPI năm 2025, chủ yếu cho biết sẽ điều chỉnh tăng vào giữa năm dương lịch.
Không có thông tin mới nào về mức lãi suất trung lập.
Ngay cả khi lãi suất chính sách tăng lên 0,5% thì vẫn còn cách xa mức lãi suất trung lập.
Sẽ chú ý đến thuế quan của Trump và tác động của chúng đến nền kinh tế toàn cầu.
Sẽ phân tích cẩn thận tình hình khi các chính sách cụ thể của Hoa Kỳ được công bố.
Nguồn: Ngân hàng Nhật Bản
Phần bên dưới được xuất bản vào lúc 03:23 GMT ngày 24 tháng 1 để trình bày về các thông báo về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản và phản ứng ban đầu của thị trường.
Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã công bố vào thứ sáu rằng họ đã tăng mục tiêu lãi suất ngắn hạn thêm 25 điểm cơ bản (bps) từ 0,15% - 0,25% lên 0,40% - 0,50% sau khi kết thúc cuộc họp đánh giá chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày.
Quyết định này phù hợp với kỳ vọng của thị trường.
Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 2008 sau khi giữ nguyên mức này trong ba cuộc họp liên tiếp.
Tóm tắt tuyên bố chính sách của BoJ
BoJ đưa ra quyết định về lãi suất với tỷ lệ bỏ phiếu 8-1.
Thành viên hội đồng quản trị BoJ Nakamura không đồng tình với quyết định tăng lãi suất.
Nakamura của BoJ không đồng tình với quyết định tăng lãi suất, cho rằng BoJ nên quyết định thay đổi hướng dẫn cho hoạt động thị trường tiền tệ sau khi xác nhận khả năng thu nhập của công ty tăng từ các nguồn tại MPM tiếp theo.
Cơ hội nền kinh tế Nhật Bản phát triển theo đúng dự báo đang tăng cao.
Nền kinh tế Nhật Bản đang phục hồi ở mức vừa phải mặc dù vẫn còn một số điểm yếu.
Nhiều công ty cho biết họ sẽ đưa ra mức tăng lương đáng kể trong các cuộc đàm phán về tiền lương vào mùa xuân này.
Lạm phát cơ bản đang dần tăng lên theo hướng đạt mục tiêu của BoJ.
Báo cáo triển vọng quý của BoJ
Sự bất ổn bao trùm nền kinh tế Nhật Bản khiến giá cả vẫn ở mức cao.
Lạm phát tiêu dùng cơ bản có khả năng ở mức tương đương với mục tiêu 2% trong nửa cuối giai đoạn dự báo từ năm tài chính 2024 đến năm 2026.
Diễn biến tỷ giá hối đoái có nhiều khả năng ảnh hưởng đến giá cả khi các công ty gần đây có xu hướng chuyển sang tăng lương và giá cả.
Rủi ro đối với triển vọng kinh tế nói chung là cân bằng
Triển vọng rủi ro lạm phát có xu hướng tăng trong năm tài chính 2024 và 2025.
Tiêu thụ tăng ở mức vừa phải theo xu hướng.
Tốc độ tăng trưởng tiềm năng của Nhật Bản ước tính khoảng 0,5%.
Lạm phát vượt quá kỳ vọng một phần do giá nhập khẩu tăng do đồng Yên yếu và giá gạo tăng.
Kỳ vọng lạm phát trung và dài hạn tăng ở mức vừa phải.
Tiền lương danh nghĩa tăng rõ rệt, Nhật Bản chứng kiến nhiều công ty chuyển chi phí lao động và phân phối cao hơn.
Lạm phát tiêu dùng cơ bản có khả năng tăng dần.
Dự kiến tỷ lệ tăng CPI theo năm cho năm tài chính 2024, 2025 sẽ cao hơn, phản ánh giá gạo và giá nhập khẩu tăng.
Dự báo trung bình của hội đồng quản trị BOJ về CPI cốt lõi trong năm tài chính 2024 là +2,7%, tăng so với mức +2,5% vào tháng 10.
Dự báo trung bình của hội đồng quản trị BOJ về CPI cốt lõi trong năm tài chính 2025 là +2,4%, tăng so với mức +1,9% vào tháng 10.
Dự báo trung bình của hội đồng quản trị BOJ về CPI cốt lõi trong năm tài chính 2026 là +2,0%, tăng so với mức +1,9% vào tháng 10.
Dự báo trung bình của hội đồng quản trị BOJ về GDP thực tế trong năm tài chính 2024 là +0,5%, so với +0,6% vào tháng 10.
Dự báo trung bình của hội đồng quản trị BOJ về GDP thực tế trong năm tài chính 2025 vẫn ở mức +1,1%, không đổi so với tháng 10.
Dự báo trung bình của hội đồng quản trị BOJ về GDP thực tế trong năm tài chính 2026 vẫn ở mức +1,0%, không đổi so với tháng 10.
Phản ứng của thị trường đối với thông báo chính sách của BoJ
USD/JPY tăng vọt lên mức thử nghiệm 156,50 ngay sau khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất trước khi nhanh chóng giảm xuống mức 156,25. Cặp tiền này hiện đang giao dịch thấp hơn 0,30% trong ngày ở mức 155,56.
Phần bên dưới được công bố vào ngày 23 tháng 1 lúc 23:00 GMT để xem trước Quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản.
- Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất lên 0,50% vào thứ sáu.
- Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào ngôn ngữ trong tuyên bố chính sách và cuộc họp báo của Thống đốc Ueda.
- Đồng Yên Nhật có thể chứng kiến sự biến động mạnh sau thông báo chính sách của BoJ.
Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dự kiến sẽ tăng lãi suất ngắn hạn từ 0,25% lên mức cao nhất trong 17 năm là 0,50% vào tháng 1, sau khi kết thúc đợt đánh giá chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày vào thứ Sáu.
Đồng Yên Nhật (JPY) sẽ biến động mạnh sau thông báo chính sách của BoJ khi các nhà đầu tư muốn tìm kiếm manh mối mới về động thái chính sách tiếp theo của ngân hàng trung ương này.
Có thể mong đợi gì từ quyết định lãi suất của BoJ?
BoJ có thể sẽ bắt đầu năm 2025 bằng một số hành động vì vẫn đang trên đà khôi phục chu kỳ tăng lãi suất sau khi tạm dừng trong ba cuộc họp liên tiếp. Vào tháng 7 năm 2024, ngân hàng trung ương Nhật Bản bất ngờ tăng lãi suất thêm 15 điểm cơ bản (bps) từ 0,1% lên 0,25%.
Thị trường suy đoán rằng một loạt số liệu lạm phát cao hơn dự kiến, đồng JPY liên tục mất giá và ngân sách tài khóa đã củng cố khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp vào tháng 1.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng năm của Tokyo tăng 3% vào tháng 11, tăng từ mức 2,6% vào tháng 10. Lạm phát cơ bản, không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng, tăng 2,4% trong cùng kỳ sau khi báo cáo mức tăng trưởng 2,2% vào tháng 10. Số liệu lạm phát của Tokyo được coi rộng rãi là chỉ báo hàng đầu về xu hướng trên toàn quốc.
Trong khi đó, Chỉ số giá sản xuất (PPI) hàng năm của Nhật Bản vẫn ở mức 3,8% vào tháng 12, chủ yếu do giá thực phẩm cao, đặc biệt là chi phí hàng hóa nông nghiệp tăng 31,8%. Riêng Nội các Nhật Bản đã phê duyệt ngân sách lịch sử là 732 tỷ đô la cho năm tài chính bắt đầu vào tháng 4 trong khi hạn chế phát hành trái phiếu mới ở mức thấp nhất trong 17 năm, theo Reuters.
Bình luận diều hâu gần đây của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda và Phó Thống đốc Ryozo Himino cũng chỉ ra khả năng tăng lãi suất trong tuần này. Ueda cho biết vào ngày 16 tháng 1 rằng các thành viên hội đồng quản trị "sẽ tranh luận tại cuộc họp tuần tới về việc có nên tăng lãi suất hay không". Trong bài phát biểu của mình vào ngày 14 tháng 1, Himino lưu ý: "Kỳ vọng lạm phát của Nhật Bản đã dần tăng lên, hiện ở mức khoảng 1,5%. Nền kinh tế Nhật Bản đang di chuyển gần như phù hợp với kịch bản của chúng tôi dự báo lạm phát cơ bản, kỳ vọng lạm phát đều dao động quanh mức 2%".
Với việc tăng lãi suất gần như chắc chắn, ngôn ngữ của tuyên bố chính sách và cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách của Thống đốc Ueda, dự kiến diễn ra lúc 06:30 GMT, sẽ giúp xác định hướng đi cho động thái chính sách tiếp theo của Ngân hàng.
BoJ cũng chuẩn bị công bố Báo cáo triển vọng hàng quý và dự kiến sẽ tăng dự báo lạm phát trong bối cảnh đồng Yên Nhật mất giá dần và giá gạo tăng đột biến gần đây, Bloomberg đưa tin, trích dẫn nguồn tin thân cận.
Các nhà phân tích tại BBH cho biết: “Cuộc họp kéo dài hai ngày của Ngân hàng Nhật Bản kết thúc vào thứ Sáu với mức tăng dự kiến là 25 điểm cơ bản lên 0,5%. Thị trường đã củng cố tỷ lệ cược tăng lãi suất trong tuần qua lên khoảng 85% sau khi các quan chức BOJ bày tỏ sự tự tin hơn về đà tăng trưởng tiền lương đang diễn ra.”
“Theo quan điểm của chúng tôi, rào cản cho một bất ngờ diều hâu là cao vì BoJ sẽ muốn tránh làm thị trường bất ổn như đã làm vào tháng 7. Do đó, đồng Yên có khả năng vẫn chịu áp lực giảm giá khi thị trường tiếp tục định giá lãi suất chính sách đạt đỉnh khoảng 1% trong hai năm tới, các nhà phân tích nói thêm. "
Quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản có thể ảnh hưởng đến cặp USD/JPY như thế nào?
Reuters đưa tin tuần trước, trích dẫn các nguồn tin quen thuộc với suy nghĩ của ngân hàng trung ương, BoJ dự kiến sẽ duy trì lập trường cứng rắn trong khi tăng lãi suất. Việc tăng lãi suất cứng rắn này có thể chịu ảnh hưởng của các diễn biến trên thị trường tài chính toàn cầu, chẳng hạn như việc Tổng thống Hoa Kỳ (US) Donald Trump trở lại Nhà Trắng.
Nếu BoJ gặp khó khăn trong việc đưa ra hướng dẫn nhất quán về động thái chính sách tiếp theo, nhắc lại rằng họ sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu và đưa ra quyết định theo từng cuộc họp, thì đồng Yên Nhật có khả năng sẽ tiếp tục giảm so với Đô la Mỹ (USD).
Tỷ giá USD/JPY có thể giảm mạnh nếu BoJ ám chỉ về việc tăng lãi suất vào tháng 3 trong khi bày tỏ lo ngại ngày càng tăng về lạm phát.
Bất kỳ phản ứng tức thời nào đối với các thông báo chính sách của BoJ có thể chỉ là tạm thời trước cuộc họp báo của Thống đốc Ueda. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến các cuộc đàm phán thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, điều này sẽ gây ra phản ứng lớn trên thị trường.
Theo góc nhìn kỹ thuật, Dhwani Mehta, Chuyên gia phân tích phiên giao dịch châu Á tại FXStreet , lưu ý: “USD/JPY vẫn bị giới hạn giữa Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày và biến thể 50 ngày trước thềm cuộc đối đầu của BoJ. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày chỉ cao hơn 50 một chút, cho thấy cặp tiền này có thể phá vỡ giai đoạn củng cố theo hướng tăng”.
“Một đợt tăng lãi suất diều hâu của BoJ có thể làm hồi sinh đợt điều chỉnh USD/JPY từ mức cao nhất trong sáu tháng là 158,88, đẩy cặp tiền này về phía SMA 200 ngày tại 152,85. Mức hỗ trợ tiếp theo được nhìn thấy tại SMA 100 ngày là 151,59. Những đợt giảm tiếp theo có thể thách thức mức tròn 151,00. Mặt khác, người mua phải tạo ra một sự phá vỡ liên tục trên SMA 21 ngày tại 157,13 để tiếp tục xu hướng tăng hướng tới mức cao nhất trong nhiều tháng là 158,88. Sau đó, người mua sẽ nhắm tới mức tâm lý 160,00”, Dhwani nói thêm.
- Tham khảo kế hoạch giao dịch VÀNG - TIỀN TỆ mới nhất hàng ngày tại TELEGRAM: Giao Lộ Đầu Tư
FXStreet
