Thị trường hôm nay: Đồng đô la Mỹ giảm giá do kỳ vọng về việc Fed nới lỏng chính sách tăng lãi suất, sự chú ý chuyển sang chỉ số NFP.

Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 9:

Đồng đô la Mỹ ổn định trở lại sau khi chịu tổn thất so với các đồng tiền chủ chốt khác vào thứ Năm. Cuối phiên giao dịch Mỹ, báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ, bao gồm số liệu việc làm phi nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát tiền lương, sẽ được các nhà đầu tư theo dõi sát sao.

Trong giờ giao dịch tại Mỹ ngày thứ Năm, những bình luận thận trọng từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller về khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ tại cuộc họp tiếp theo đã khiến đồng đô la Mỹ chịu áp lực, với chỉ số USD giảm hơn 0,5% trong ngày. Sáng thứ Sáu tại châu Âu, chỉ số USD dao động trong biên độ hẹp quanh mức 99,00.

Chủ tịch Fed Waller đã đưa ra một giọng điệu bớt cứng rắn hơn một chút, với điểm số Speechtracker ở mức 6,1/10, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6,3/10, báo hiệu sự mềm mỏng hơn trong diễn ngôn chính sách. Nhận xét quan trọng rằng Waller có xu hướng ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 9 nếu lạm phát tháng 8 tiếp tục có tiến triển, nhưng sẽ xem xét tăng lãi suất nếu dữ liệu cho thấy xu hướng tăng mạnh, nhấn mạnh một phản ứng cân bằng tinh tế, phụ thuộc vào dữ liệu, khiến rủi ro tăng lãi suất vẫn hiện hữu. Việc thừa nhận "cuối cùng" đã thấy giảm phát cùng với lạm phát vẫn ở mức cao và sự không khoan nhượng đối với áp lực giá cả gia tăng đã khiến đồng đô la Mỹ mất đi sức hút.

Theo công cụ CME FedWatch, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới đã giảm xuống còn 50% từ khoảng 63% hồi đầu tuần.

Dự báo số lượng việc làm phi nông nghiệp tại Mỹ sẽ tăng 56.000 trong tháng 8, sau khi giảm bất ngờ 23.000 trong tháng 7. Tỷ lệ thất nghiệp được dự kiến ​​sẽ ổn định ở mức 4,1% trong giai đoạn này.

• Dự báo NFP: Liệu dữ liệu việc làm có thể xoa dịu nỗi lo tăng lãi suất?

Phản ứng của đồng USD được cho là hạn chế ngay cả khi số liệu việc làm của Mỹ khả quan.

Theo TD Securities, một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ tự nó khó có thể làm thay đổi cán cân theo hướng Fed tăng lãi suất vào tháng 9. Ngân hàng này lập luận rằng “một báo cáo việc làm mạnh mẽ là điều kiện cần nhưng chưa đủ để Fed tăng lãi suất vào tháng 9”, đồng thời lưu ý rằng “yếu tố quan trọng hơn trong bức tranh này là lạm phát, vì sự tăng trưởng của báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) có thể được coi là sự đảo ngược của điểm yếu hồi tháng 7”. Về tác động thị trường, TD dự đoán chỉ có phản ứng khiêm tốn của đồng tiền, ước tính rằng “trong trường hợp báo cáo việc làm tăng thêm 40-50 nghìn việc làm so với mức trung bình dự báo như chúng tôi kỳ vọng, độ nhạy cảm trong quá khứ và vị thế hiện tại cho thấy phản ứng tức thời của USD là +0,2% trong ngày”.

USD/JPY phục hồi nhẹ sau hai ngày giảm mạnh và giao dịch trên mức 156,00 vào sáng thứ Sáu theo giờ châu Âu. Tuy nhiên, cặp tỷ giá này vẫn giảm khoảng 2,5% trong tuần. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết hôm thứ Sáu rằng các quan chức sẽ theo dõi sát sao thị trường trái phiếu với mức độ khẩn cấp cao hơn.

Giá vàng (XAU/USD) tăng gần 2% vào thứ Năm và vượt qua mốc 4.500 USD trước khi điều chỉnh giảm. Trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Âu, XAU/USD dao động trong biên độ hẹp trên mức 4.450 USD.

EUR/USD tăng hơn 0,3% vào thứ Năm và đóng cửa trên mức 1,1600. Cặp tỷ giá này tương đối ổn định vào đầu ngày thứ Sáu và giao dịch dưới mức 1,1650. Cuối phiên giao dịch, Eurostat sẽ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng Bảy.

GBP/USD tiếp tục tăng nhẹ hướng tới mức 1.3550 sau khi đóng cửa ở mức tích cực vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi những bình luận cứng rắn từ nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Anh (BoE), Huw Pill.

Đọc thêm:

• Cách giao dịch NFP, một trong những sự kiện biến động nhất
• Học cách giao dịch - Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp NFP Forex Market Moves
• Hướng dẫn cách giao dịch tin tức theo thời gian thực: Chiến lược và tác động

Tờ báo này báo hiệu việc Ngân hàng Anh (BoE) sẽ tăng lãi suất sớm nhưng lại hạ thấp khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ kéo dài.

Những phát biểu mới nhất của ông Pill đạt điểm 8.2 trên Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 7.9, cho thấy giọng điệu có phần cứng rắn hơn thường lệ. Lời kêu gọi rõ ràng về việc tăng lãi suất ngân hàng lên 4% và cảnh báo về những tác động mạnh mẽ hơn của vòng điều chỉnh lãi suất thứ hai so với "thời kỳ hoàng kim" của chính sách kiểm soát lạm phát đã nhấn mạnh mối lo ngại về áp lực lạm phát dai dẳng và ủng hộ lập trường cứng rắn hơn đối với đồng GBP.

Đồng thời, thông điệp rằng động thái này “không nhất thiết phải là khởi đầu của một chuỗi tăng lãi suất kéo dài và mạnh mẽ” đã làm giảm bớt kỳ vọng về một chu kỳ thắt chặt toàn diện, định hình sự thay đổi này như là một bước chuẩn bị ban đầu hơn là một chu kỳ không giới hạn.

Eren Sengezer