Thị trường hôm nay: Đồng Yên Nhật giảm sau khi tăng mạnh do nghi ngờ có sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, giữ vững lập trường.

Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 31 tháng 7

Đồng Yên Nhật (JPY) giảm nhẹ vào đầu ngày thứ Sáu sau khi tăng mạnh trong phiên giao dịch Mỹ hôm thứ Năm, có thể do sự can thiệp của chính quyền Nhật Bản vào thị trường ngoại hối. Cuối phiên giao dịch, dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 7 của khu vực Eurozone sẽ được công bố. Vào nửa cuối ngày, Đại học Michigan (UoM) sẽ công bố bản điều chỉnh dữ liệu về Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng tháng 7.

USD/JPY giảm mạnh trong giờ giao dịch tại Mỹ ngày thứ Năm và lao dốc xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng Năm, dưới 158,00, mất khoảng 3% chỉ trong chưa đầy một giờ. Mức giảm mạnh cho thấy khả năng có sự can thiệp vào thị trường tiền tệ, nhưng chưa có xác nhận chính thức nào. Mặc dù USD/JPY đã phục hồi một phần nhỏ mức giảm vào cuối ngày, nhưng vẫn đóng cửa với mức giảm gần 2,5%. Phản ánh sức mạnh chung của đồng JPY, tỷ giá EUR/JPY giảm 1,9% trong ngày và GBP/JPY giảm khoảng 1,7%.

Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) thông báo rằng họ giữ nguyên các thiết lập chính sách tiền tệ sau cuộc họp tháng 7. Trong tuyên bố chính sách, BoJ lưu ý rằng rủi ro giảm đáng kể đối với hoạt động kinh tế và rủi ro tăng đáng kể đối với giá cả đã giảm, nhưng thừa nhận vẫn còn rủi ro lạm phát chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cơ bản tăng lên mức trên mục tiêu ổn định giá cả là 2%. Thống đốc BoJ Kazuo Ueda nhắc lại trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng tốc độ tăng CPI hàng năm có khả năng tăng tốc lên mức "cao hơn rõ rệt" 2% từ nửa cuối năm tài chính 2026. Về triển vọng chính sách , ông Ueda cho biết họ dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng lãi suất và điều chỉnh mức độ nới lỏng để đáp ứng với tình hình kinh tế, giá cả và điều kiện tài chính.

Biến động của đồng Yên gia tăng khi Ngân hàng Nhật Bản điều chỉnh dự báo và đồng Đô la suy yếu.

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng, theo Nikkei, “chính phủ Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã can thiệp vào thị trường ngoại hối và Mỹ cũng đã tiến hành kiểm tra tỷ giá đối với đồng yên”, cho thấy sự không thoải mái ngày càng tăng của các nhà chức trách đối với những biến động gần đây của đồng yên. Họ lưu ý rằng “trong khi đồng yên tăng vọt, đồng đô la lại giảm so với tất cả các đồng tiền G10 ngày hôm qua, đây là ngày tồi tệ nhất đối với chỉ số đô la (-1,01% sau khi giảm -0,52% vào thứ Tư) kể từ đợt bán tháo sau Ngày Giải phóng vào tháng 4 năm 2025”, đánh dấu một bước thụt lùi mạnh đối với đồng đô la Mỹ.

Về mặt chính sách, Deutsche Bank chỉ ra rằng “Hội đồng quản trị của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã nâng dự báo tăng trưởng GDP trung bình cho cả năm tài chính hiện tại và năm tài chính tiếp theo, và hiện dự kiến ​​nền kinh tế sẽ tăng trưởng 0,6% trong năm tài chính này”, ngay cả khi ngân hàng trung ương đồng thời “hạ dự báo lạm phát cốt lõi xuống 2,5% từ 2,8%, lý giải việc điều chỉnh giảm chủ yếu là do tác động của các chương trình trợ cấp của chính phủ”.

Chỉ số Đô la Mỹ (USD) tiếp tục giảm vào thứ Năm và chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng Sáu. Sáng sớm thứ Sáu, chỉ số USD vẫn duy trì ở mức tích cực trên 100,00. Dữ liệu từ Mỹ công bố hôm thứ Năm cho thấy Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng trưởng ở mức 1,5% hàng năm, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 2,1%. Thêm vào đó, Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Sáu, so với mức 3,4% trong tháng Năm.

Ngân hàng Anh (BoE) hôm thứ Năm thông báo rằng họ đã duy trì lãi suất ngân hàng ở mức 3,75% sau cuộc họp tháng Bảy, đúng như dự kiến. Ba thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) đã bỏ phiếu tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi sáu thành viên MPC khác muốn giữ nguyên lãi suất. Mặc dù phản ứng ban đầu của GBP/USD khá trầm lắng, cặp tỷ giá này đã tăng mạnh do đồng USD suy yếu trên diện rộng và tăng hơn 0,7% trong ngày.

Bailey cảnh báo về những rủi ro tiềm tàng của vòng hai, đồng thời giữ vững tỷ giá GBP dựa trên dữ liệu.

Chỉ số Speechtracker cho thấy giọng điệu của Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử (6,2 so với 5,6), báo hiệu một lập trường thận trọng hơn và phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu. Việc nhấn mạnh vào hoạt động kinh tế trì trệ của Anh, thị trường lao động yếu, nhu cầu giảm hạn chế tác động tích cực và năng lực sản xuất dư thừa kìm hãm tăng lương cho thấy quan điểm ôn hòa, nhưng cảnh báo rằng xung đột dai dẳng ở Trung Đông cộng với ảnh hưởng của vòng đàm phán thứ hai vẫn có thể đòi hỏi tăng lãi suất lại tạo ra một khuynh hướng diều hâu có điều kiện.

Bằng cách nhấn mạnh rằng việc đánh giá tác động của vòng thứ hai chỉ mang tính tạm thời, rằng tác động lạm phát gián tiếp có thể làm tăng thêm 0,5 điểm phần trăm trong nửa cuối năm 2026, và rằng kỳ vọng của hộ gia đình vẫn ở mức cao, Bailey giữ cho đồng GBP nhạy cảm với những bất ngờ về lạm phát tăng cao. Nhận xét rằng đường cong lãi suất của Anh đang ở "vị trí hợp lý" và phù hợp với dự báo của Ngân hàng Anh, trong khi phí bảo hiểm rủi ro chi phối giá cả hiện tại và kịch bản trung tâm có xác suất thấp bất thường, ủng hộ lập trường cân bằng, chờ đợi và quan sát, hạn chế việc định giá lại ngay lập tức nhưng khiến GBP dễ bị tổn thương trước những suy đoán về việc tăng lãi suất nếu các cú sốc địa chính trị gia tăng.

EUR/USD đã tăng mạnh ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Năm trước khi bước vào giai đoạn củng cố trên mức 1.1500 trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Sáu.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục đà phục hồi vào thứ Năm và đóng cửa ở mức trên 4.100 USD, tăng khoảng 1% trong ngày. Sáng sớm thứ Sáu, XAU/USD vẫn chịu áp lực và giao dịch dưới 4.070 USD.

Biến động giá dầu được kiềm chế khi Mỹ và Iran tránh leo thang căng thẳng hơn nữa.

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhận định rằng, trong bối cảnh địa chính trị rộng lớn hơn, “sự biến động liên tục trên thị trường dầu mỏ tương đối khiêm tốn”. Họ lưu ý rằng “việc vận chuyển hàng hóa qua eo biển đã bị gián đoạn nhưng chưa hoàn toàn dừng lại”, đồng thời cho biết thêm rằng Mỹ và Iran “hiện đang tránh leo thang từ mức độ thấp lên chiến tranh toàn diện”, điều này đã giúp hạn chế quy mô phản ứng của thị trường.

Tại thời điểm bài báo được đăng tải, giá một thùng dầu West Texas Intermediate đang giao dịch ở mức thấp hơn một chút so với 81 đô la, giảm khoảng 2,3% trong ngày.

Eren Sengezer