Triển vọng dầu mỏ: Chiến trường dầu mỏ đang hình thành

Giá dầu WTI dường như đã đảo ngược xu hướng giảm kể từ báo cáo tuần trước. Trong báo cáo hôm nay, chúng ta sẽ xem xét thông báo gần đây của Hoa Kỳ về việc áp đặt lệnh trừng phạt đối với các công ty dầu mỏ Nga, căng thẳng đang diễn ra giữa Hoa Kỳ và Venezuela, và cuối cùng là các cuộc đàm phán thương mại sắp tới giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Báo cáo sẽ được kết thúc bằng một phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI để có cái nhìn tổng quan hơn.

Hoa Kỳ nhắm mục tiêu vào các công ty dầu mỏ của Nga

Hoa Kỳ đã áp đặt lệnh trừng phạt đối với hai công ty dầu mỏ lớn nhất của Nga, đáng chú ý là Rosneft và Lukoil, trong một nỗ lực rõ ràng nhằm gia tăng áp lực buộc Chính phủ Nga phải ngồi vào bàn đàm phán liên quan đến cuộc chiến đang diễn ra ở Ukraine. Dường như Hoa Kỳ đang thực hiện lời hứa hạn chế dòng dầu của Nga chảy vào thị trường quốc tế, nhằm làm suy yếu hơn nữa vị thế kinh tế của họ, từ đó có thể gia tăng áp lực buộc Tổng thống Nga Putin phải tham gia các cuộc đàm phán hòa bình khả thi với Ukraine để tham chiến. Hơn nữa, các lệnh trừng phạt đối với các công ty dầu mỏ của Nga có thể hạn chế nguồn cung dầu của Nga vào thị trường, điều này có thể hỗ trợ giá dầu. Hơn nữa, theo Reuters, Ấn Độ đang chuẩn bị giảm mạnh lượng dầu nhập khẩu từ Nga để tuân thủ các lệnh trừng phạt mới của Hoa Kỳ và do đó có thể làm giảm thêm nguồn cung dầu của Nga ra thị trường toàn cầu. Theo quan điểm của chúng tôi, động thái này không chỉ nhằm tuân thủ các lệnh trừng phạt mà còn là một động thái nhằm xoa dịu Washington, quốc gia đã đe dọa áp thuế 50% đối với hàng xuất khẩu của Ấn Độ sang Hoa Kỳ một phần do việc họ mua dầu của Nga. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, các lệnh trừng phạt và việc giảm sản lượng dầu của Nga trên thị trường có thể sẽ tiếp tục do Mỹ tiếp tục gây áp lực kinh tế lên Nga. Tuy nhiên, rào cản chính sẽ là Trung Quốc và liệu Mỹ có thể thuyết phục được nền kinh tế khổng lồ này giảm lượng dầu nhập khẩu hay không. Tóm lại, do những diễn biến gần đây, giá dầu có khả năng tăng cao hơn trong thời gian tới, mặc dù cần lưu ý rằng trong trường hợp các cuộc đàm phán hòa bình có thể được công bố, giá dầu có thể sẽ quay trở lại xu hướng giảm.

Học thuyết Donroe

Như tiêu đề đoạn văn đã nêu, Học thuyết Donroe là một biến thể của Học thuyết Monroe nhằm mục đích phô trương chương trình nghị sự chính sách đối ngoại của Tổng thống Trump tại Mỹ. Đặc biệt là ở Venezuela, nơi quân đội Mỹ tiếp tục tăng cường hiện diện, với việc Mỹ tiếp tục các cuộc không kích vào các thành viên bị cáo buộc là thành viên của cartel trong khu vực. Tuy nhiên, căng thẳng vẫn gia tăng trong khu vực khi tờ The Guardian đưa tin rằng một đơn vị đặc nhiệm khác của quân đội Mỹ đã được triển khai đến khu vực này. Ngược lại, nếu một chiến dịch quân sự toàn diện xảy ra ở Venezuela hoặc nếu họ cố gắng lật đổ chính phủ đương nhiệm, giá dầu có thể được hỗ trợ vì căng thẳng cũng có thể lan sang quốc gia sản xuất dầu mỏ Guyana. Nhìn chung, chúng tôi vẫn cảnh giác với những diễn biến trong khu vực và cách chúng có thể diễn ra.

Mỹ-Trung sẽ thảo luận về thương mại vào thứ Sáu

Như chúng tôi đã đề cập trong báo cáo dầu mỏ tuần trước, căng thẳng thương mại công khai giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đã lan sang lĩnh vực vận tải biển. Theo tin tức nhanh từ Bloomberg, Trung Quốc đã tuyên bố các cuộc đàm phán thương mại với Hoa Kỳ đã được ấn định vào thứ Sáu tại Malaysia. Đổi lại, những diễn biến cho thấy các cuộc đàm phán thương mại giữa hai quốc gia có thể diễn ra có thể xoa dịu những lo ngại của thị trường về thế giới hàng hải quốc tế, như đã thấy sau khi cả hai bên áp đặt phí cảng. Tuy nhiên, chúng tôi hơi bi quan về những gì thực sự có thể đạt được giữa hai quốc gia trong các cuộc đàm phán vào thứ Sáu, với quan điểm của chúng tôi là họ có thể đồng ý gia hạn thỏa thuận đình chiến thương mại hiện tại đã được ký kết tại Thụy Sĩ vào đầu năm nay.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

• Hỗ trợ: 58,90 (S1), 55,25 (S2), 52,00 (S3).
• Kháng cự: 61,75 (R1), 66,15 (R2), 69,70 (R3).

Kể từ báo cáo gần nhất của chúng tôi, WTI dường như đã đảo ngược quỹ đạo với giá hàng hóa hiện đã kiểm tra mức kháng cự 61,75 (R1) của chúng tôi, mà chúng tôi đã lưu ý trong báo cáo tuần trước là R2. Hiện tại, chúng tôi thay đổi triển vọng của mình đối với hàng hóa theo hướng tăng giá và hỗ trợ cho lập luận của chúng tôi là chỉ báo MACD, cùng với chỉ báo RSI bên dưới biểu đồ của chúng tôi, hiện đang ghi nhận một con số gần 50, nhưng khi xét đến việc nó đã gần 30 thì mức tăng gần đây có thể cho thấy đà giảm giá có thể đã yếu đi. Để triển vọng tăng giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi cần một sự phá vỡ rõ ràng trên 61,75 (R1) của chúng tôi với mục tiêu khả thi tiếp theo cho những người đầu cơ giá lên là mức kháng cự 66,15 (R2) mới của chúng tôi. Mặt khác, đối với xu hướng đi ngang, chúng tôi sẽ yêu cầu giá hàng hóa phải nằm trong phạm vi giữa mức hỗ trợ 58,90 (S1) và đường kháng cự 61,75 (R1) của chúng tôi. Cuối cùng, đối với xu hướng đi ngang, chúng ta cần một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ 58,90 (S1) với mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe bán là đường hỗ trợ 55,25 (S2).

Phaedrus Pantelides