Vàng giảm xuống đường xu hướng chính do sức mạnh của USD, phân bổ lại tài sản, rủi ro

• Giá vàng giảm xuống ngưỡng hỗ trợ quan trọng từ đường xu hướng chính cho xu hướng tăng dài hạn ở mức 2.600 đô la.
• Đồng đô la Mỹ mạnh đang làm giảm giá vàng, trong khi sự cạnh tranh từ Bitcoin và cổ phiếu cũng có chiều hướng giảm.
• Kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ chậm lại tốc độ cắt giảm lãi suất và nhu cầu trú ẩn an toàn giảm cũng có thể ảnh hưởng đến giá vàng.

Vàng (XAU/USD) giao dịch ở mức thấp nhất trong bảy tuần quanh mức 2.600 đô la khi tìm thấy sự hỗ trợ từ đường xu hướng chính vào thứ Ba. Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn gây áp lực lên kim loại quý này do thị trường nhận định rằng các chính sách kinh tế của Tổng thống đắc cử Donald Trump sẽ có lợi cho Đồng bạc xanh. Vì Vàng chủ yếu được định giá và giao dịch bằng Đô la Mỹ, nên chỉ riêng đồng USD mạnh hơn thường đủ để kéo giá xuống.

Lời cam kết của Trump về việc áp thuế nhập khẩu, giảm thuế và trục xuất hàng triệu người nhập cư bất hợp pháp có khả năng đẩy giá cả ở Hoa Kỳ lên cao và gây ra lạm phát cao hơn. Điều này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) chậm lại tốc độ cắt giảm lãi suất khi cố gắng chống lại lạm phát do đó. Lãi suất tương đối cao là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ tài sản không trả lãi.

Theo công cụ FedWatch của CME, các thước đo dựa trên thị trường hiện cho thấy có 31% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào tháng 12, trong khi trước đó họ cho thấy có 100% khả năng lãi suất sẽ giảm ít nhất một phần tư phần trăm.

Giá vàng giảm khi sự cạnh tranh từ Bitcoin và cổ phiếu gia tăng

Vàng cũng đang giảm do sự cạnh tranh từ các tài sản thay thế như Bitcoin (BTC), liên tục tăng lên mức cao kỷ lục mới ở mức 80.000 đô la do kỳ vọng về quy định lỏng lẻo hơn đối với tiền điện tử dưới thời chính quyền Trump.

Cổ phiếu Hoa Kỳ đang tăng khi các nhà đầu tư dự đoán mức thuế doanh nghiệp thấp hơn và các quy định nới lỏng sẽ thúc đẩy lợi nhuận của công ty.

Tác động đến dòng tiền trú ẩn an toàn

Quan điểm cho rằng Trump sẽ có thể chấm dứt chiến tranh Ukraine-Nga, mà ông khoe khoang rằng có thể giải quyết "trong một ngày - 24 giờ", cũng có thể làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn đối với Vàng.

Trong một cuộc gọi riêng sau chiến thắng bầu cử, Trump được cho là đã cảnh báo Putin "không được leo thang ở Ukraine", theo The Washington Post. Tuy nhiên, sau đó Điện Kremlin đã phủ nhận điều này và gọi những báo cáo như vậy là "hoàn toàn hư cấu", theo BBC.

Cuộc chiến ở Trung Đông có vẻ còn lâu mới kết thúc khi Trump củng cố mối quan hệ với đồng minh khu vực Israel, điều này có khả năng sẽ làm gia tăng thêm sự thù địch từ Iran và các lực lượng ủy nhiệm của nước này. Các báo cáo mới nhất cho thấy Israel đang tăng cường ném bom Dải Gaza và Lebanon với một cuộc đột kích lúc rạng sáng khiến ít nhất 17 người Palestine ở Gaza thiệt mạng, "bao gồm 11 người phải di dời ở cái gọi là "khu vực an toàn" al-Mawasi", theo Al Jazeera News, cũng như 14 người ở một thị trấn phía bắc Lebanon, cách xa biên giới Israel-Liban.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD giảm xuống mức hỗ trợ tại đường xu hướng chính

Giá vàng giảm xuống mức hỗ trợ từ đường xu hướng chính trong xu hướng tăng dài hạn ở mức quanh 2.600 đô la.

Kim loại quý đã phá vỡ dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 2.648 đô la và hiện đang trong xu hướng giảm ngắn hạn. Vì nguyên tắc của phân tích kỹ thuật là "xu hướng là bạn của bạn", nên khả năng tiếp tục giảm là rất cao.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Một sự phá vỡ quyết định bên dưới đường xu hướng chính sẽ xác nhận sự mở rộng của xu hướng giảm, có thể là mục tiêu tiếp theo là 2.538 đô la, SMA 100 ngày và mức cao nhất của tháng 8.

Một sự phá vỡ mang tính quyết định sẽ đi kèm với một cây nến đỏ dài hơn mức trung bình xuyên thủng đường xu hướng và đóng cửa gần mức thấp nhất, hoặc ba cây nến đỏ phá vỡ rõ ràng bên dưới đường xu hướng.

Tuy nhiên, kim loại quý vẫn trong xu hướng tăng trung và dài hạn, tạo ra rủi ro đáng kể về sự đảo ngược cao hơn theo các chu kỳ tăng rộng hơn này. Tuy nhiên, hiện tại không có dấu hiệu nào cho thấy sự phục hồi như vậy vì hành động giá vẫn là giảm trong thời điểm hiện tại.

Joaquin Monfort