Yên Nhật giảm so với USD, nỗi lo can thiệp giúp hạn chế thua lỗ

• Đồng Yên Nhật đang nỗ lực tận dụng đà phục hồi vào thứ Năm sau nhiều tháng suy yếu.
• Sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ và tâm lý ưa thích rủi ro dường như đang làm suy yếu đồng JPY - đồng tiền trú ẩn an toàn.
• Sự tăng giá khiêm tốn của USD hỗ trợ cho cặp USD/JPY, mặc dù nỗi lo can thiệp đã hạn chế đà tăng.

Yên Nhật (JPY) giảm nhẹ so với đồng Yên Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và ngăn chặn đà phục hồi của ngày hôm trước từ mức thấp nhất kể từ ngày 30 tháng 7. Dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy tiền lương thực tế của Nhật Bản đã giảm vào tháng 9, cùng với những khó khăn về chi phí sinh hoạt, tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến chi tiêu hộ gia đình và có thể làm giảm triển vọng lạm phát . Điều này dự kiến ​​sẽ trì hoãn kế hoạch tăng lãi suất bổ sung của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) trong bối cảnh bất ổn chính trị trong nước và được cho là làm suy yếu JPY.

Ngoài ra, một giai điệu rủi ro tích cực nói chung làm suy yếu đồng JPY trú ẩn an toàn, cùng với sự xuất hiện của việc mua vào khi Đô la Mỹ (USD) giảm, cung cấp hỗ trợ cho cặp USD/JPY. Điều đó nói rằng, đợt suy yếu gần đây của JPY đã thúc đẩy một số can thiệp bằng lời nói từ các nhà chức trách Nhật Bản. Hơn nữa, việc tháo gỡ giao dịch Trump và việc thiếu bất kỳ tín hiệu diều hâu nào từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đóng vai trò là lực cản đối với lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Điều này có thể ngăn cản những người bán khống JPY đặt cược mạnh mẽ và hạn chế cặp tiền tệ này.

Yên Nhật bị đè nặng bởi tỷ lệ cược ngày càng giảm cho đợt tăng lãi suất tiếp theo của BoJ vào năm 2024

• Dữ liệu của chính phủ công bố vào thứ sáu tuần này cho thấy chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản đã giảm trong tháng thứ hai liên tiếp, giảm 1,3% vào tháng 9 và giảm 1,1% so với năm trước.
• Điều này diễn ra sau khi tiền lương điều chỉnh theo lạm phát của Nhật Bản giảm trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 9 và có thể cản trở kế hoạch tăng lãi suất thêm của Ngân hàng Nhật Bản.
• Chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ đã đẩy cặp USD/JPY vượt mốc 154,00 vào thứ Tư và thúc đẩy sự can thiệp bằng lời nói của chính quyền.
• Tổng thư ký Nội các Nhật Bản, Yoshimasa Hayashi, nhắc lại rằng chính phủ có ý định theo dõi chặt chẽ những động thái trên thị trường ngoại hối với tinh thần cấp bách hơn.
• Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế và quan chức ngoại hối hàng đầu Atsushi Mimura cho biết chính phủ sẵn sàng thực hiện các hành động thích hợp chống lại các động thái ngoại hối quá mức.
• Dữ liệu quý từ Bộ Tài chính (MOF) cho thấy vào thứ sáu tuần này, Nhật Bản đã chi 5,53 nghìn tỷ yên cho các hoạt động can thiệp tiền tệ trong giai đoạn từ ngày 27 tháng 6 đến ngày 29 tháng 7.
• Đồng đô la Mỹ thu hút một số lực mua vào khi giá giảm vào thứ Sáu để đảo ngược một phần đà giảm của thứ Năm từ mức đỉnh bốn tháng và cung cấp một số hỗ trợ cho cặp USD/JPY.
• Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất vay 25 điểm cơ bản vào thứ năm, sau đợt cắt giảm lãi suất mạnh vào tháng 9, khởi động chu kỳ nới lỏng chính sách.
• Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã không đưa ra bất kỳ tín hiệu nào cho thấy ngân hàng trung ương có thể sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, những người tham gia thị trường hiện đang định giá 75% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 12.
• Hơn nữa, các nhà giao dịch tiếp tục hủy một số giao dịch có lợi nhuận của Trump, điều này có thể hạn chế bất kỳ đà tăng có ý nghĩa nào đối với USD và cặp tiền tệ này.

Triển vọng kỹ thuật: USD/JPY cần phải quay trở lại trên mức 153,50 để phe mua giữ quyền kiểm soát

Theo góc nhìn kỹ thuật, đợt giảm giá qua đêm đã dừng lại gần ngưỡng hỗ trợ ngang 152,70-152,65. Khu vực nói trên hiện có thể đóng vai trò là điểm then chốt, bên dưới đó cặp USD/JPY có thể đẩy nhanh quá trình giảm điều chỉnh về mốc 152,00 trên đường đến Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, quanh vùng 151,70-151,65. Một số đợt bán theo sau sẽ cho thấy động thái tăng mạnh gần đây từ mức thấp dao động hàng tháng của tháng 9 đã hết đà và mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn.

Mặt khác, vùng 153,50 có thể đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng cung 153,85-153,90. Một động thái tiếp theo trở lại trên mốc 154,00 có khả năng đưa cặp USD/JPY trở lại mức đỉnh nhiều tháng, quanh vùng 154,70 đã chạm vào thứ năm. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía mốc tâm lý 155,00 và vùng 155,20 (mức đỉnh dao động ngày 30 tháng 7).

Haresh Menghani