Đà tăng trưởng của các công ty công nghệ tiếp tục, giá dầu tiến gần mốc 100 USD và thị trường đang theo dõi sát sao chỉ số CPI của Mỹ.

Tổng quan: Thị trường chứng khoán châu Á tăng điểm, trong khi giá dầu hướng tới mốc 100 USD, và mọi sự chú ý hiện đang đổ dồn vào quyết định của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ.

Những sự kiện nổi bật trong tuần: Báo cáo việc làm khả quan của Mỹ.

Dữ liệu việc làm của Mỹ công bố hôm thứ Sáu cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 162.000 việc làm trong tháng 8, tăng mạnh so với con số đã điều chỉnh là 21.000 của tháng 7, vượt xa mọi dự báo (LSEG). Tỷ lệ thất nghiệp cũng duy trì ở mức 4,1%, trong khi tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng vọt lên 61,6% từ 61,4% cho thấy lượng người tìm việc mới gia nhập thị trường lao động phần lớn đã được các nhà tuyển dụng hấp thụ. Tất cả những điều này đã làm phẳng đường cong lợi suất và hỗ trợ đồng USD. Những dữ liệu này đã đẩy kỳ vọng về lãi suất cho cuộc họp tháng 9 trở lại mức khó đoán, xóa bỏ mọi dự báo nới lỏng lãi suất sau những bình luận gần đây của Thống đốc Fed Christopher Waller về lãi suất và lạm phát; dự báo cuối năm cho thấy mức thắt chặt 35 điểm cơ bản.

Trong khi đó, nền kinh tế Canada lại cho thấy một bức tranh hoàn toàn khác, với hơn 40.000 việc làm bị mất đi, phần lớn thiệt hại đến từ việc làm toàn thời gian. Xét đến điều này, và việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang chuẩn bị tăng lãi suất trong tuần này với đa số các quan chức đều có lập trường cứng rắn các lệnh mua EUR/CAD đã có cơ hội tốt, cả ngay sau khi dữ liệu được công bố và khi giá phá vỡ/kiểm tra lại mức kháng cự chuyển thành hỗ trợ trên biểu đồ M5.

Bảng điểm thị trường sáng nay

Các chỉ số khu vực tại châu Á khởi đầu tuần mạnh mẽ, với chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng 4% SK Hynix và Samsung là những cổ phiếu tăng mạnh nhất và chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 2%. Nguyên nhân dường như là sự hào hứng ngày càng tăng đối với mô hình thế hệ tiếp theo của OpenAI, điều mà các nhà giao dịch tin rằng sẽ dẫn đến nhu cầu mạnh mẽ hơn đối với cơ sở hạ tầng AI và, do đó, cả các nhà sản xuất chip cung cấp nó. Các chỉ số tương lai chứng khoán châu Âu và Mỹ đang hướng lên cao hơn tại thời điểm viết bài này, mặc dù Phố Wall đóng cửa để kỷ niệm Ngày Lao động.

Diễn biến cuối tuần bao gồm các cuộc tấn công liên tiếp giữa Mỹ và Iran, với việc lực lượng Mỹ tấn công ba tàu chở dầu của Iran. Iran cũng đã tấn công các tàu có liên hệ với Mỹ và đe dọa thiết lập một vùng hạn chế mới bên ngoài eo biển Hormuz. Do đó, giá dầu tăng cao hơn sáng nay, với cả dầu Brent và WTI đang nhanh chóng tiến gần đến ngưỡng 100 USD/thùng được theo dõi sát sao.

Thị trường ngoại hối tương đối trầm lắng trước phiên giao dịch London; USD/JPY vẫn là cặp tiền tệ đáng chú ý, với mức hỗ trợ kỹ thuật hàng ngày ở mức ¥155.54.

Tuần tới: Quyết định lãi suất của ECB và lạm phát của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý.

Nửa đầu tuần sẽ khá buồn tẻ về dữ liệu kinh tế.

Quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ là sự kiện quan trọng đầu tiên trong tuần này, vào thứ Năm, và dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất chuẩn chủ chốt thêm 25 điểm cơ bản. Điều này sẽ đánh dấu lần tăng lãi suất thứ hai trong năm nay, với một số nhà phân tích dự đoán khả năng tăng lãi suất lần thứ ba tại cuộc họp tháng 12. Tôi nghĩ có thể khẳng định chắc chắn rằng việc tăng lãi suất gần như đã được ấn định, với một số quan chức công khai ủng hộ việc thắt chặt chính sách trong những tuần gần đây. Câu hỏi đặt ra là liệu ngân hàng trung ương có phát tín hiệu về một đợt tăng lãi suất nữa trong tương lai hay không. Tôi sẽ rất ngạc nhiên nếu Chủ tịch Lagarde đưa ra nhiều hướng dẫn để chúng ta tham khảo; tôi nghĩ rằng việc tìm ra tín hiệu chính sách tiếp theo sẽ phụ thuộc vào những dự báo được điều chỉnh lại.

Sự kiện nổi bật nhất tuần này sẽ là báo cáo lạm phát CPI tháng 8 vào thứ Sáu, đặc biệt khi thị trường hiện đang cân nhắc giữa hai lựa chọn (50/50) cho quyết định của FOMC vào tuần tới, phần lớn được thúc đẩy bởi báo cáo lao động khả quan tuần trước. Trước khi công bố CPI, các quan chức chủ chốt của Fed cũng đã nhấn mạnh tầm quan trọng của lạm phát.

Trong số đó có Chủ tịch Kevin Warsh, người đã đưa ra quan điểm rằng xu hướng lạm phát chưa "cải thiện đáng kể" và nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương vẫn còn nhiều việc phải làm. Tuần trước, Thống đốc Warsh cũng đã lên tiếng cho rằng ông sẽ cảm thấy thoải mái khi giữ nguyên lãi suất mục tiêu nếu lạm phát tiếp tục giảm, đồng thời chỉ ra chỉ số CPI tuần này là yếu tố quan trọng trong quyết định của mình (mặc dù tôi muốn nói thêm rằng ông ấy đã rất cẩn trọng trong cách diễn đạt, vì ông ấy muốn thấy xu hướng giảm lạm phát trên diện rộng, chứ không phải chỉ dựa vào một chỉ số duy nhất).

Aaron Hill