Đồng đô la Mỹ một lần nữa phá vỡ mức 104,00 trong DXY sau khi Lagarde của ECB cảnh báo về những gì sắp xảy ra

• Đồng đô la Mỹ vẫn tiếp tục giảm giá và không thể phục hồi so với các đồng tiền chính khác.
• Bà Lagarde của ECB nêu lên mối lo ngại khi nói rằng ECB sẽ cần phải cảnh giác và hành động nhanh chóng trong mọi trường hợp.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ đã mất hơn 3% giá trị trong tuần này.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang phá vỡ chế độ giao dịch mà nó đã biết trong nhiều năm. Chỉ số này giao dịch gần 104,00 tại thời điểm viết bài vào thứ năm. Một số ngân hàng và nhà giao dịch đang báo cáo rằng các khách hàng lớn đang hồi hương các khoản đầu tư nước ngoài của họ được tính bằng Đô la Mỹ trở lại các loại tiền tệ trong nước của họ. Điều này có nghĩa là khối lượng như vậy sẽ không sớm quay trở lại, FT đưa tin.

Việc hồi hương diễn ra sau khi dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ suy yếu khiến thị trường lo ngại về khả năng thuế quan của Trump có tác động đến lạm phát trong nước và làm dấy lên nỗi lo suy thoái kinh tế trong tuần này. Rõ ràng, cách tiếp cận của Tổng thống Hoa Kỳ (US) Donald Trump đang bắt đầu có một số hậu quả tiêu cực.

Trong khi đó, trọng tâm hiện sẽ chuyển sang châu Âu, nơi một cuộc họp châu Âu có nhiều rủi ro sẽ diễn ra vào thứ năm này. Các nhà lãnh đạo EU sẽ thảo luận về dự luật chi tiêu cho quốc phòng sau khi Trump tuyên bố rõ ràng rằng Hoa Kỳ sẽ không còn đóng vai trò tích cực trong NATO nữa. Sự hỗ trợ của Hoa Kỳ cho Ukraine hiện cũng đã bị cắt giảm. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã hạ lãi suất chính sách của mình xuống 25 điểm cơ bản như dự kiến, mặc dù đã thay đổi ngôn ngữ trong tuyên bố của mình theo hướng diều hâu hơn một chút.

Bản tóm tắt hàng ngày về những động thái của thị trường: Lagarde đưa ra cảnh báo

• Đợt cắt giảm việc làm Challenger của Hoa Kỳ dự kiến ​​diễn ra vào tháng 2. Một con số rất tiêu cực với mức tăng hơn 100% lên 172.017 người so với 49.795 người vào tháng trước.
• Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã công bố quyết định chính sách tiền tệ của mình. Như dự kiến, lãi suất đã giảm 25 điểm cơ bản (bps) từ 2,75% xuống 2,50% đối với lãi suất tiền gửi chuẩn. ECB đã điều chỉnh triển vọng lạm phát của mình lên 2,3% cho năm 2025 so với mức 2,1% ban đầu.
• Dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ và cán cân thương mại của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã được công bố:
• Số đơn xin trợ cấp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 2 là 221.000, cao hơn mức dự kiến ​​là 235.000 và thấp hơn mức 242.000 của tuần trước. Số đơn xin trợ cấp liên tục cho tuần kết thúc vào ngày 21 tháng 2 cao hơn ở mức 1.897 triệu, thấp hơn so với mức dự kiến ​​là 1.880 triệu và thấp hơn so với mức 1.862 triệu trước đó.
• Cán cân thương mại hàng hóa của Hoa Kỳ trong tháng 1 chứng kiến ​​mức thâm hụt lớn hơn là 156,8 tỷ đô la, giảm đáng kể so với mức thâm hụt dự kiến ​​là 127,4 tỷ đô la, so với mức thâm hụt 153,3 tỷ đô la của tháng 12.
• Chủ tịch ECB Christine Lagarde vẫn đang phát biểu hoặc viết tại thời điểm đó. Lagarde của ECB đưa ra khá nhiều cảnh báo về sự thay đổi hiện tại trong chế độ giao dịch và ECB sẽ cần phải cảnh giác trong thời điểm rất không chắc chắn và không rõ ràng này. Chủ tịch ECB nhắc lại rằng ECB hiện tại, thậm chí còn phụ thuộc vào dữ liệu hơn bao giờ hết, thậm chí còn nhiều hơn trong thời kỳ Covid và hậu Covid.
• Cổ phiếu tiếp tục giảm sau khi tuyên bố của bà Lagarde của ECB không cho thấy triển vọng tích cực nào cho thị trường về những gì sắp tới.
• Công cụ Fedwatch của CME dự đoán có 79,6% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm tại cuộc họp tháng 6, trong khi chỉ có 20,4% khả năng giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại là 4,25% - 4,50% vào tháng 6.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức khoảng 4,28%, giảm so với mức thấp nhất trong gần năm tháng là 4,10% được công bố vào thứ Ba.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Chỉ là khởi đầu

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang chảy máu trong tuần này và lý do cho dòng tiền chảy ra là đáng lo ngại. Một số bàn giao dịch báo cáo rằng nhiều quỹ hưu trí, quỹ đầu cơ và các tổ chức lớn khác của châu Âu đang hồi hương tài sản được định giá bằng Đô la Mỹ của họ trở lại đồng nội tệ của họ. Điều đó có nghĩa là một khối lượng lớn được lưu giữ trong nhiều năm dưới Đô la Mỹ hiện đã được chuyển đi và có vẻ như sẽ không sớm quay trở lại miễn là những nỗi lo về suy thoái này vẫn sẽ diễn ra.

Về mặt tích cực, mục tiêu tích cực đầu tiên là phục hồi Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày tại 105,04. Khi mức đó đã được phục hồi, một số ngưỡng kháng cự ngắn hạn sẽ được hình thành, với 105,53 và 105,89 được xác định là hai ngưỡng then chốt quan trọng trước khi phá vỡ trở lại trên 106,00.

Mặt trái, 104,00 đã chứng kiến ​​áp lực bán nhưng cố gắng giữ vững cho đến bây giờ. Xa hơn nữa, 103,00 có thể được coi là mục tiêu giảm giá trong trường hợp lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm trở lại, thậm chí 101,90 cũng không phải là không thể nếu thị trường tiếp tục đầu hàng với lượng nắm giữ Đô la Mỹ dài hạn của họ.

Filip Lagaart