Đồng đô la Mỹ tăng giá do lo ngại về thuế quan, tập trung vào dữ liệu PCE

Mặc dù vượt qua cả kỳ vọng về doanh thu và thu nhập cũng như dự báo cho quý hiện tại, Nvidia vẫn bị thị trường đánh bại. Giá cổ phiếu đã giảm 8,50% trong phiên giao dịch sau thu nhập ngày hôm qua, vượt qua 200-DMA và đóng cửa gần mức 120 đô la - cũng khớp với mức thoái lui Fibonacci 23,6% nhỏ trên đợt tăng giá của AI. Theo quan điểm kỹ thuật, cổ phiếu vẫn trong xu hướng tăng giá, sau khi tăng hơn 900% kể từ đầu năm 2023 và sẽ vẫn trong xu hướng tăng giá trên 100 đô la cho mỗi cổ phiếu - hoàn toàn khớp với mức thoái lui Fibonacci 38,2% chính có thể phân biệt giữa đợt tăng giá của AI và đợt thoái lui trung hạn và dai dẳng hơn. Nhưng xu hướng ngắn hạn có vẻ giảm giá, với các chỉ báo xu hướng và động lượng ám chỉ khả năng thoái lui sâu hơn.

Trong khi Nvidia đang phải gánh chịu hậu quả nặng nề vì không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích phấn khích nhất vào thứ Tư này, Amazon đã tiết lộ bản cập nhật cho Alexa của mình, hiện sử dụng AI để trả lời các câu hỏi. Công ty cũng thông báo đã chế tạo được con chip điện toán lượng tử đầu tiên - đó có thể không phải là tin tốt cho Nvidia. Nhưng Amazon cũng giảm hơn 2,50%, trước loại tin tức có thể dễ dàng kích hoạt một đợt tăng giá. Kết quả của Salesforce cũng không đạt được kỳ vọng của thị trường và càng làm giảm sự lạc quan rằng sản phẩm AI của họ sẽ thúc đẩy doanh số. CRM đang trên đường kiểm tra phạm vi hỗ trợ quan trọng giữa khu vực 275/290 đô la bao gồm 200-DMA và mức thoái lui Fibonacci 8,2% chính trong đợt tăng giá được AI thúc đẩy kể từ đầu năm 2023. Một điểm sáng trong tuần này là Snowflake. Công ty dự báo mức tăng trưởng doanh thu tốt hơn dự kiến ​​nhờ các sản phẩm AI của mình và mở rộng thỏa thuận với Microsoft Azure để cung cấp quyền truy cập vào các dịch vụ của OpenAI. Giá cổ phiếu tăng vọt khi mở cửa nhưng không thể chống lại đợt bán tháo chung và dành cả phiên để bù lại mức tăng. Cổ phiếu đóng cửa cao hơn khoảng 4,50%. Microsoft mất 1,80%.

Nhìn chung, việc Nvidia không thể làm hài lòng các nhà đầu tư ngày càng khó làm hài lòng đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, cùng với cuộc nói chuyện về thuế quan mới từ Donald Trump. Tariff Man cho biết ông sẽ tiếp tục áp thuế đối với Mexico và Canada ngay từ đầu tháng 3 và công bố kế hoạch áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu của EU - thông tin chi tiết sẽ sớm được công bố. Stoxx 600 đã giảm vào hôm qua, DAX mất hơn 1% vì các nhà sản xuất ô tô ở đó gần như chắc chắn sẽ lo ngại về mức thuế 25% mà Trump đang đề cập đến. Nhưng cổ phiếu quốc phòng châu Âu vẫn tiếp tục chứng kiến ​​nhu cầu. BAE Systems tăng gần 3,50% vào hôm qua, Rheinmetall tăng 3,50% và giao dịch ở mức cao kỷ lục, và Leonardo tăng gần 4% và cũng đạt mức ATH mới.

Trong khi đó, Thủ tướng Anh Keir Starmer đã gặp Trump tại Washington hôm qua để cố gắng xoa dịu mối quan hệ giữa hai người bạn cũ. Và có lẽ ông đã làm tốt hơn Macron vào đầu tuần này... người không thể ngăn chặn việc công bố mức thuế 25% đối với các sản phẩm của EU vài giờ sau đó... Do đó, chỉ số FTSE 100 đã nổi bật vào hôm qua, khi chỉ số này tăng mạnh khi các đối tác châu Âu của nó bị ảnh hưởng bởi nỗi lo về thuế quan.

Trong FX, các mối đe dọa thuế quan mới đã giáng đòn mạnh vào cả đồng euro và đồng bảng Anh . EURUSD trượt xuống dưới mức 1,04 và đang thử nghiệm 50-DMA theo hướng giảm vào sáng nay mặc dù có bản cập nhật CPI của Tây Ban Nha cao hơn dự kiến ​​vào hôm qua. Sẽ có thêm nhiều bản cập nhật CPI từ các quốc gia đồng euro vào hôm nay nhưng dữ liệu có thể vẫn nằm trong bóng tối của nỗi lo về thuế quan. Các con số có khả năng mạnh hơn dự kiến ​​có thể không làm suy yếu kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB); thuế quan và những tác động tiêu cực của chúng dự kiến ​​sẽ ảnh hưởng đến các nền kinh tế Châu Âu đủ để tạo cho ECB một đòn bẩy vượt ra ngoài dữ liệu.

Bên kia Kênh, Cáp trượt xuống dưới 100-DMA và những người đầu cơ giá lên đồng bảng Anh đã từ bỏ cuộc chiến gần mặt trận thoái lui Fibonacci 38,2% chính vào tháng 9 đến tháng 1 do đợt bán tháo do Trump dẫn đầu và đang chuẩn bị đóng cửa tuần mà không đảo ngược thành công xu hướng giảm giá. USDJPY đang thử nghiệm ngưỡng kháng cự 150 sau khi đồng đô la Mỹ mạnh hơn đáng kể và số liệu lạm phát yếu hơn dự kiến ​​được công bố tại Nhật Bản. Bạn muốn cười không? Bộ phim Marvel mới nhất có hình ảnh Hoa Kỳ tham gia vào cuộc chiến với Nhật Bản, rõ ràng là vậy. Dù sao thì, ngay cả vàng cũng giảm vào hôm qua khi phải đối mặt với đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Giá một ounce đã trượt xuống dưới mức 2900 đô la. Mặc dù sự thoái lui sau khi đã chạm đến mức 3000 đô la là lành mạnh, nhưng triển vọng đối với vàng vẫn tích cực sau bối cảnh môi trường địa chính trị toàn cầu căng thẳng.

PCE của Hoa Kỳ được chú ý

Hôm qua, dữ liệu GDP của Hoa Kỳ đã xác nhận rằng Hoa Kỳ đã tăng trưởng 2,3% trong quý 4, đúng như dự kiến, nhưng áp lực giá cả mạnh hơn so với dự đoán của các nhà phân tích. Mặt khác, các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái, với sự gia tăng rõ rệt trong các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Washington - vì những người lao động Liên bang đang được DOGE của Elon Musk cảm ơn hàng loạt. Liệu DOGE có làm dịu triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và tăng cược cho nhiều lần tăng lãi suất hơn trong năm nay không? Điều đó phụ thuộc vào quỹ đạo lạm phát. Vào hôm nay, Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu PCE cốt lõi mới nhất của mình - thước đo lạm phát yêu thích của Fed - có thể cho thấy sự nới lỏng vào tháng 1. Nếu đúng như vậy, có lẽ chúng ta có thể thấy các chỉ số của Hoa Kỳ phục hồi một phần điểm yếu mới nhất.

Ipek Ozkardeskaya