Đồng đô la Mỹ trở lại ổn định khi các nhà giao dịch không thể đọc được bức tường số liệu và tiêu đề

• Đồng đô la Mỹ giảm giá trong khi các quan chức Hoa Kỳ tại Nga tranh luận về lệnh ngừng bắn tại Ukraine.
• Các nhà giao dịch nhận thấy PPI của Hoa Kỳ giảm và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần là tích cực.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ tăng vọt lên trên mức 104,00 sau khi PPI được công bố trước khi giảm trở lại.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đã trở lại dưới mức 104,00 sau một đợt tăng ngắn do số liệu PPI yếu hơn. Thị trường đang chờ đợi các bình luận từ các nhà ngoại giao Hoa Kỳ đến thăm Nga để họp về một thỏa thuận ngừng bắn, vốn đã được Ukraine bật đèn xanh. Trong khi đó, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đe dọa châu Âu bằng mức thuế 200% đối với tất cả rượu vang và rượu sâm panh đến từ khu vực này.

Trên mặt trận kinh tế, một lượng lớn dữ liệu đã được công bố vào thứ năm này lúc 12:30 GMT. Bên cạnh số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần của Hoa Kỳ, dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ cho tháng 2 đã được công bố. Thị trường dự đoán một bản in mềm khác trong chỉ số lạm phát của nhà sản xuất sau khi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến ​​được công bố vào thứ tư, đó cũng là trường hợp của chỉ số PPI.

Bản tóm tắt hàng ngày về những động thái của thị trường: Đảo ngược tất cả

• Thị trường đang chứng kiến ​​lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng vọt lên mức cao nhất trong năm ngày là 4,33% sau khi đạt 4,15% vào đầu tuần này. Động thái này được thúc đẩy bởi dòng tiền chảy ra khỏi trái phiếu Hoa Kỳ và đổ vào cổ phiếu Hoa Kỳ. Lợi suất có mối tương quan nghịch với giá trái phiếu Hoa Kỳ, vì vậy nếu giá trái phiếu Hoa Kỳ giảm, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng vọt, hỗ trợ đồng đô la Mỹ mạnh hơn.
• Số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ và Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ trong tháng 2 đã được công bố:
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 3 là 220.000, thấp hơn mức dự kiến ​​là 225.000. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục giảm xuống còn 1,870 triệu, thấp hơn mức ước tính là 1,900 triệu.
• Chỉ số giá sản xuất hàng tháng của tháng 2 giảm xuống 0,0%, thấp hơn đáng kể so với ước tính 0,3% và 0,4% của tháng trước. Chỉ số PPI cốt lõi hàng tháng thậm chí còn giảm 0,1%, thấp hơn nhiều so với ước tính 0,3%.
• Chỉ số PPI tiêu đề hàng năm giảm xuống còn 3,2%, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận là 3,3% và thấp hơn nữa so với mức 3,5% được thấy vào tháng trước. Chỉ số PPI cốt lõi hàng năm, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, đạt 3,4%, thấp hơn một chút so với mức kỳ vọng là 3,5% và từ mức 3,6%.
• Phản ứng ban đầu là ủng hộ đồng đô la Mỹ, mặc dù sau một giờ công bố số liệu, động thái này đang bị đảo ngược. Các nhà giao dịch thấy bằng chứng trong PPI yếu hơn cho thấy nhu cầu thực sự đang giảm và có thể xấu đi hơn nữa.
• Cổ phiếu đang giảm sau các tiêu đề về PPI xuất hiện ngay sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Trump đề cập đến mức thuế 200% đối với rượu vang và rượu sâm panh châu Âu.
• Công cụ Fedwatch của CME dự đoán có 97,0% khả năng không có thay đổi lãi suất trong cuộc họp sắp tới của Fed vào ngày 19 tháng 3. Khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 7 tháng 5 là 28,1% và 76,9% tại cuộc họp tháng 6.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức khoảng 4,34%, giảm so với mức thấp nhất trong gần năm tháng là 4,10% được công bố vào ngày 4 tháng 3 và ở mức cao nhất trong năm ngày.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Có ai còn biết không?

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang nhận được một số hỗ trợ từ lợi suất trái phiếu Mỹ tăng sau khi báo cáo CPI tháng 2 của Mỹ yếu hơn được công bố vào thứ Tư, mở ra cánh cửa cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất thêm vào năm 2025. Tất cả nghe có vẻ mâu thuẫn, nhưng đó là cơ chế hoạt động của thị trường, gây căng thẳng với khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ đang tăng cao. Khi tác động của thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đối với lạm phát của Hoa Kỳ trở nên rõ ràng, hướng đi của Chỉ số Đô la Mỹ cũng sẽ trở nên rõ ràng.

Rủi ro tăng giá là sự từ chối ở mức 104,00 có thể dẫn đến sự suy thoái nhiều hơn. Nếu phe mua có thể tránh được điều đó, hãy tìm kiếm một đợt tăng mạnh lên mức 105,00, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày ở mức 105,02. Khi vượt qua vùng đó, một chuỗi các mức then chốt, chẳng hạn như 105,53 và 105,89, sẽ xuất hiện dưới dạng các mức đỉnh.

Về mặt tiêu cực, ngưỡng 103,00 có thể được coi là mục tiêu giảm giá trong trường hợp lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tiếp tục giảm, thậm chí ngưỡng 101,90 cũng không phải là ngưỡng không thể tưởng tượng được nếu thị trường tiếp tục đầu hàng trước lượng nắm giữ Đô la Mỹ dài hạn.

Filip Lagaart