Đồng đô la New Zealand giảm bớt đà tăng, xuống gần mức 0,5700 sau khi dữ liệu lạm phát CPI giảm.

• Tỷ giá NZD/USD giảm nhẹ, quay về mức 0.5705 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm tại châu Á.
• Lạm phát CPI của New Zealand giảm xuống còn 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3, thấp hơn dự kiến.
• Triển vọng của Fed được xem là sẽ giữ vững hướng đi cho đến cuộc họp chính sách vào tuần tới.

NZD/USD ổn định quanh mức 0,5705 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á ngày thứ Năm. Đồng đô la New Zealand (NZD) giảm bớt mức tăng so với đồng đô la Mỹ (USD) sau khi dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thấp hơn dự kiến. Báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Năm.

Số liệu do Cục Thống kê New Zealand công bố hôm thứ Năm cho thấy lạm phát CPI của nước này đã giảm xuống 3,7% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3, từ mức 4,1% trong quý trước. Con số này thấp hơn dự báo 3,8%. Tính theo quý, CPI tăng 0,7% trong quý 3, so với mức tăng 1,5% trong quý 2, thấp hơn mức dự kiến ​​0,8%.

Đồng Kiwi giảm nhẹ ngay sau khi dữ liệu CPI giảm. Tuy nhiên, con số này vẫn cao hơn mức cao nhất trong phạm vi mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), làm tăng thêm kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất vào tuần tới.

Theo Reuters, thị trường hiện đang dự đoán gần 98% khả năng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tuần tới và 100% khả năng sẽ có thêm 50 điểm cơ bản (bps) tăng lãi suất trước cuối tháng Hai.

Tại Mỹ, các nhà giao dịch đang cân nhắc triển vọng về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trước cuộc họp chính sách vào tuần tới. Tuần trước, Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra bất kỳ thông tin nào về việc liệu ông có cảm thấy cần thiết phải tăng lãi suất thêm nữa hay không, hoặc khi nào.

“Thực sự không có một chủ đề bao quát nào cho thị trường… và tôi nghĩ tình trạng đó sẽ vẫn như vậy ít nhất cho đến tuần tới, trước cuộc họp của FOMC,” Shaun Osborne, chiến lược gia trưởng về ngoại hối tại Scotiabank, cho biết. “Chúng ta cần nắm bắt được suy nghĩ của Fed.”

Tỷ giá đồng Kiwi vẫn ở mức thấp do lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) khiến rủi ro tăng lãi suất vẫn hiện hữu.

Các nhà phân tích tại ING lưu ý rằng thị trường đang dần củng cố kỳ vọng về chính sách thắt chặt hơn, với việc các nhà đầu tư “đang định giá ở mức khoảng 18-21 điểm cơ bản cho cuộc họp tuần tới kể từ khi nhà kinh tế trưởng của RBNZ, Paul Conway, đưa ra những nhận xét cứng rắn vào tuần trước”. Họ nhấn mạnh rằng Conway “đã nói rõ ràng rằng quyết định trong tháng này vẫn còn bỏ ngỏ, rằng ông ấy thấy rủi ro tăng đối với CPI quý 4 và sự suy yếu của đồng NZD là đáng lo ngại”, một thông báo mà ING cho rằng “giống như một nỗ lực nhằm đẩy giá thị trường lên cao hơn”. Trong bối cảnh đó, ngân hàng này lập luận rằng, “trừ khi có một bất ngờ lớn về việc CPI giảm vào ngày mai, chúng tôi dự kiến ​​sẽ có mức tăng 25 điểm cơ bản vào tuần tới”.

Về mặt tiền tệ, ING nhấn mạnh rằng “NZD vẫn còn rẻ so với mô hình định giá hợp lý ngắn hạn của nó”, và họ “kỳ vọng nó sẽ tiếp tục phục hồi so với đồng tiền tương đương gần nhất là AUD”. Trong kịch bản cơ bản của họ, “chúng tôi dự đoán tỷ giá NZD/USD sẽ giao dịch trên mức 0,570 cho đến cuối năm”, khi sự kết hợp giữa tuyên bố cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) và việc định giá thấp hỗ trợ cho đà tăng giá hơn nữa của đồng Kiwi.

Ông Warsh cảnh báo về sự bùng nổ đầu tư và rủi ro từ trí tuệ nhân tạo khi Fed vẫn để ngỏ các lựa chọn.

Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng nhưng khá thận trọng, với điểm số 5,6/10 theo Speechtracker, cho thấy giọng điệu có phần mềm mỏng hơn so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10. Việc thừa nhận "bị ám ảnh quá nhiều bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" cho thấy khuynh hướng kiên định trong việc phòng ngừa rủi ro giảm giá và ổn định tài chính, ngay cả khi ông Warsh chỉ ra sự tăng trưởng cấu trúc và sự bùng nổ đầu tư được thúc đẩy bởi "các chính sách tốt". Việc nhấn mạnh không nên đánh giá trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12, cùng với nhận xét rằng trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ tác động đến cầu trước khi tác động đến nguồn cung và ảnh hưởng ngắn hạn đến việc làm là không chắc chắn, củng cố lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, làm giảm bớt bất kỳ tín hiệu diều hâu nào ngay lập tức đối với đồng đô la.

Chỉ số tâm lý Fed không thay đổi, tăng 0,00 điểm và vẫn giữ ở mức 127,51, cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi đáng kể hướng đi chính sách mặc dù điểm số Speechtracker có phần giảm nhẹ. Với chỉ số này cao hơn 100, thị trường vẫn coi Fed nghiêng về lập trường diều hâu, nhưng việc ông Warsh tập trung vào việc làm rõ dữ liệu về sản lượng, việc làm, lạm phát và các rủi ro tiềm ẩn cho thấy sự cân bằng rủi ro tinh tế hơn chứ không phải là sự thay đổi hoàn toàn trong lập trường lạc quan về đồng đô la.

Phân tích kỹ thuật: Tỷ giá NZD/USD duy trì xu hướng giảm khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, NZD/USD giữ vững trên đường giữa của Dải Bollinger và trên dải dưới, cho thấy một nền tảng tạm thời trong phạm vi gần đây, nhưng nó vẫn giao dịch dưới Đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA), điều này hạn chế sự phục hồi rộng hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) đã tăng lên khoảng 56, cho thấy động lực tăng giá đang được cải thiện nhưng chưa quyết định khi giá dao động giữa mức hỗ trợ của dải và rào cản xu hướng phía trên.

Ở phía trên, đường SMA 100 ngày ở mức 0,5775 là ngưỡng kháng cự quan trọng đầu tiên; nếu giá đóng cửa trên mức này sẽ mở ra cơ hội cho một đợt phục hồi bền vững hơn. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ban đầu trùng với vùng trên của dải Bollinger Band quanh mức 0,5705, tiếp theo là vùng giữa của dải Bollinger Band gần 0,5635, trong khi nếu giá phá vỡ xuống dưới vùng dưới ở mức khoảng 0,5565, cặp tiền tệ này sẽ có nguy cơ giảm sâu hơn trong phạm vi hiện tại.

Lallalit Srijandorn