Dự báo giá USD/CAD: Thất bại gần đỉnh YTD cảnh báo những người đầu cơ giá lên trước Fed

• USD/CAD thoái lui khỏi mức đỉnh YTD đã được kiểm tra vào thứ Tư trong bối cảnh một số hoạt động chốt lời bằng USD.
• Sự lạc quan về thương mại của Trump sẽ hạn chế mức lỗ của USD trước quyết định của FOMC.
• Giá dầu thô giảm và kỳ vọng BoC sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay để hạn chế mức tăng của CAD.

Cặp USD/CAD chịu một số áp lực bán vào thứ năm và làm xói mòn một phần động thái tăng mạnh của ngày hôm trước lên mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Những người đầu cơ giá lên của Đô la Mỹ (USD) chọn cách chốt lời sau một đợt tăng giá mạnh lên mức đỉnh bốn tháng đạt được vào thứ tư. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đang giảm và tâm lý ưa rủi ro đang thịnh hành hóa ra là những yếu tố khác gây áp lực lên đồng đô la trú ẩn an toàn, đến lượt nó, được thấy là kéo cặp tiền tệ này xuống thấp hơn.

Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm có ý nghĩa nào của USD dường như vẫn còn khó nắm bắt giữa hy vọng rằng các chính sách của Donald Trump có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lạm phát, điều này có thể hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Điều này có thể đóng vai trò là động lực thúc đẩy lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và hỗ trợ triển vọng xuất hiện một số đợt mua USD giảm giá. Ngoài ra, các khoản cược cho một đợt nới lỏng mạnh mẽ hơn của Ngân hàng Canada (BoC) có thể làm giảm nhu cầu đối với Đô la Canada (CAD) và hỗ trợ cho cặp USD/CAD.

Trong khi đó, giá dầu thô vẫn ở mức thấp dưới mức cao nhất trong nhiều tuần đạt được vào thứ Ba trong bối cảnh có những đồn đoán rằng OPEC sẽ tăng công suất cung cấp vào tháng 1. Điều này có thể làm suy yếu thêm đồng Loonie liên kết với hàng hóa và đảm bảo một số cảnh báo trước khi đặt cược giảm giá xung quanh cặp USD/CAD. Các nhà giao dịch cũng có thể thích chờ đợi bên lề và xem xét kết quả của cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào cuối thứ Năm này.

Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ công bố quyết định của mình trong phiên họp của Hoa Kỳ và dự kiến ​​sẽ hạ chi phí đi vay 25 điểm cơ bản (bps). Tuy nhiên, trọng tâm của thị trường vẫn sẽ tập trung vào tuyên bố chính sách đi kèm và phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại cuộc họp báo sau cuộc họp. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các tín hiệu về triển vọng chính sách của Fed , điều này sẽ ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và tạo ra động lực định hướng mới cho cặp USD/CAD.

Triển vọng kỹ thuật

Theo góc nhìn kỹ thuật, giá giao ngay tuần này cho thấy một số khả năng phục hồi dưới mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt tăng giá gần đây từ mức thấp nhất của tháng 9. Động thái tăng mạnh sau đó ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá, mặc dù sự thất bại qua đêm gần khu vực 1,3955-1,3960 hoặc đỉnh trong năm đến nay (YTD), cùng với các dao động hỗn hợp trên biểu đồ hàng ngày, đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị để tăng thêm.

Trong khi đó, bất kỳ sự suy giảm nào nữa có thể tiếp tục tìm thấy một số hỗ trợ gần vùng 1,3845 (mức Fibo 23,6%) trước vùng 1,3825-1,3820 hoặc mức thấp gần hai tuần được chạm vào thứ Tư. Một số đợt bán theo sau, dẫn đến sự suy yếu tiếp theo dưới mốc 1,3800, sẽ mở đường cho một đợt trượt về phía hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 1,3755, đại diện cho mức Fibo 38,2%.

Mặt khác, động lực trở lại trên mốc 1,3900 hiện có vẻ như đang đối mặt với một số kháng cự gần vùng 1,3930 trước ngưỡng cản mạnh 1,3955-1,3960. Một sức mạnh bền vững vượt qua sẽ được coi là một động lực mới cho phe mua và cho phép cặp USD/CAD hướng tới mục tiêu giành lại mốc tâm lý 1,4000 lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2020. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía con số tròn 1,4100.

Biểu đồ hàng ngày USD/CAD

Haresh Menghani