Dự báo giá vàng: Liệu Chủ tịch Fed Powell có giải cứu XAU/USD không?

• Giá vàng có dấu hiệu phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong ba tuần là 2.644 đô la vào sáng thứ năm.
• Đồng đô la Mỹ củng cố đà tăng do giao dịch của Trump dẫn đầu trong nhiệm kỳ tổng thống của ứng cử viên đảng Cộng hòa.
• Biểu đồ kỹ thuật hàng ngày về giá vàng cho thấy xu hướng đang chuyển sang có lợi cho người bán.

Giá vàng đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong ba tuần là 2.644 đô la trong phiên giao dịch tại châu Á vào thứ năm, khi tình hình lắng xuống sau đợt bán tháo lớn, được thúc đẩy bởi chiến thắng của ứng cử viên đảng Cộng hòa Donald Trump trong cuộc đua vào Nhà Trắng.

Giá vàng vẫn ở mức phòng thủ, chờ đợi phán quyết của Fed

Đồng đô la Mỹ (USD) đã bước vào giai đoạn củng cố tăng giá sau khi tăng lên mức cao nhất trong bốn tháng so với các đối thủ chính, tận dụng sự trở lại của các giao dịch của Trump. Các chính sách của Trump về nhập cư, cắt giảm thuế và thuế quan dự kiến ​​sẽ gây áp lực tăng lên lạm phát, chứng khoán Phố Wall, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và USD.

Những kỳ vọng này từ chính quyền Trump và những tác động có thể xảy ra đối với nền kinh tế đã gây ra sự sụp đổ cho giá vàng, giảm khoảng 100 đô la so với mức kháng cự tĩnh là 2.750 đô la.

Sự chú ý hiện đang hướng đến các thông báo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) dự kiến ​​vào cuối thứ năm tuần này. Thị trường đang định giá đầy đủ mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) của Fed trong tuần này nhưng các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng mọi gợi ý về con đường phía trước của ngân hàng trung ương về lãi suất .

Sự trở lại Nhà Trắng của Donald Trump có thể thúc đẩy Fed giảm tốc độ thực hiện chu kỳ nới lỏng của mình vì các chính sách tài khóa mở rộng của ông bị coi là có nguy cơ lạm phát cao.

Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến ​​sẽ khẳng định tính độc lập của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ và họ sẽ hành động khi triển vọng kinh tế và lạm phát diễn ra. Powell có thể sẽ thừa nhận tình trạng trì trệ gần đây trên thị trường lao động và tiến triển trong việc giảm phát, đồng thời nhắc lại rằng Fed sẽ vẫn "phụ thuộc vào dữ liệu" trong khi xác định động thái chính sách tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Như quan sát trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã phá vỡ mọi ngưỡng hỗ trợ chính của Fibonacci Retracement (Fibo) trong bối cảnh bán tháo do lệnh trừng phạt của Trump gây ra vào thứ Tư.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cũng đã xuyên thủng đường giữa và lao vào vùng giảm giá, hiện có xu hướng ở mức gần 43.

Chỉ báo hàng đầu cho thấy vẫn còn nhiều sự suy giảm. Tuy nhiên, không thể loại trừ khả năng sẽ có sự thoái lui tạm thời sau đợt suy thoái trước đó.

Một thông điệp ôn hòa từ Fed có thể giải cứu những người mua vàng miễn là họ bảo vệ được mức hỗ trợ quan trọng ở mức 2.641 đô la, đây là điểm hợp lưu của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và mức Fibo 78,6% của đợt tăng giá kỷ lục mới nhất từ ​​mức thấp nhất ngày 10 tháng 10 là 2.604 đô la lên mức cao kỷ lục mới là 2.790 đô la.

Người mua vàng sau đó sẽ hướng đến sự chấp nhận trên ngưỡng hỗ trợ chuyển thành kháng cự Fibo 61,8% ở mức 2.673 đô la. Xa hơn nữa, một rào cản đỉnh mạnh gần 2.700 đô la sẽ được thử nghiệm, tại đó Fibo 50% của cùng một mức tăng sẽ thẳng hàng.

Nếu Fed báo hiệu tốc độ nới lỏng chậm hơn trong những tháng tới, giá vàng có thể giảm mạnh xuống dưới mức hỗ trợ lành mạnh nêu trên là 2.641 đô la.

Một xu hướng giảm mới sẽ diễn ra hướng tới mức thấp nhất là 2.604 đô la vào ngày 10 tháng 10, dưới mức này, ngưỡng tâm lý 2.550 đô la sẽ thách thức các cam kết tăng giá.

Dhwani Mehta