Dự báo giá Vàng: XAU/USD giữ vững mức hỗ trợ quan trọng 4.280 USD trước phán quyết của Fed.

• Giá vàng đã tạm thời lấy lại mốc 4.300 đô la vào đầu ngày thứ Tư, lặp lại đà tăng của phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba.
• Đồng đô la Mỹ củng cố ở mức cao nhất trong hai tuần khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và sự chú ý chuyển sang Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
• Giá vàng giữ vững đường SMA 50 ngày quan trọng ở mức 4.280 USD, trong khi đường SMA 100 ngày gần mức 4.330 USD hạn chế đà tăng trong bối cảnh chỉ số RSI giảm.

Vàng đang cố gắng vượt qua mốc 4.300 USD vào đầu ngày thứ Tư, lặp lại sự phục hồi nhẹ nhàng đã thấy trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba. Hướng đi chính tiếp theo của vàng phụ thuộc vào quyết định và triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến ​​được công bố vào cuối ngày.

Vàng đang chờ đợi tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để có động lực rõ ràng.

Nhiều người dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên mức 3,75%-4% vào thứ Tư, với công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất xảy ra động thái này vào khoảng 92%.

Với việc tăng lãi suất và những phát biểu ngắn gọn của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, sự chú ý sẽ tập trung vào các tín hiệu của Fed về việc tăng lãi suất trong tương lai, được thể hiện rõ qua Bản tóm tắt dự báo kinh tế (SEP), biểu đồ Dot Plot và ngôn từ trong tuyên bố chính sách.

Trong khi đó, nếu ông Warsh bày tỏ lo ngại về áp lực lạm phát dai dẳng, điều đó cũng có thể hé lộ khả năng tăng lãi suất.

Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm những dấu hiệu để xác định liệu việc tăng lãi suất có phải là một "đợt tăng lãi suất mang tính phòng ngừa" hay là sự khởi đầu của một chu kỳ thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ, trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang vẫn cam kết chống lạm phát.

Các thông báo chính sách được đưa ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều năm do cuộc xung đột ở Trung Đông ngày càng leo thang, đẩy giá dầu lên cao và làm dấy lên lo ngại về lạm phát.

Kỳ vọng về triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed khiến đồng đô la Mỹ (USD) duy trì ở mức cao nhất trong hai tuần so với sáu loại tiền tệ chính khác, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn mực dao động quanh mức 5%.

Những yếu tố này tiếp tục làm dấy lên nghi ngờ về sự phục hồi gần đây của vàng, vốn chủ yếu được xem là sự điều chỉnh vị thế trước kết quả cuộc họp của Fed.

Tuy nhiên, vàng vẫn tiềm ẩn rủi ro hai chiều, với hai kịch bản tiềm tàng về rủi ro sự kiện liên quan đến Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được nêu bật bên dưới.

Nếu Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, báo hiệu một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay, và ông Warsh nhấn mạnh lạm phát dai dẳng, thì đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc có thể tăng vọt, gây thêm áp lực lên giá vàng.

Mặt khác, nếu Fed tăng lãi suất nhưng lại nhận được sự chia rẽ trong cuộc bỏ phiếu, biểu đồ dự báo lãi suất giảm nhẹ, hoặc gọi động thái này là một đợt tăng lãi suất mang tính phòng ngừa, thì đồng USD có thể suy yếu và giá vàng có thể phục hồi.

Giá vàng vẫn biến động mạnh do rủi ro từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nhưng sự hỗ trợ về địa chính trị vẫn còn đó.

Các chiến lược gia tại ING nhận định rằng “phần lớn rủi ro từ chính sách thắt chặt của Fed dường như đã được phản ánh vào giá cả”, nhưng cảnh báo rằng vàng “có thể vẫn dễ bị tổn thương nếu các nhà hoạch định chính sách phát tín hiệu rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn”. Đồng thời, họ lập luận rằng “các rủi ro địa chính trị dai dẳng và những lo ngại về tác động kinh tế của giá năng lượng tăng cao sẽ tiếp tục hỗ trợ giá vàng”, khiến kim loại này bị kẹt giữa kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Fed và nhu cầu trú ẩn an toàn liên tục.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.328,88 USD, giữ vững quanh đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) gần mức 4.330 USD và bị giới hạn bởi đường trung bình động đơn giản 21 ngày (SMA) gần mức 4.449,03 USD. Cấu hình này, với giá nằm giữa các đường trung bình ngắn hạn và trung bình động, cùng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức trung lập 47, cho thấy xu hướng tích lũy khi cả phe mua và phe bán đang chờ đợi một sự phá vỡ định hướng rõ ràng hơn.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường SMA 21 ngày gần mức 4.449 đô la, trong khi đường SMA 200 ngày dài hạn hơn quanh mức 4.540 đô la đóng vai trò là rào cản quan trọng hơn nếu người mua giành lại quyền kiểm soát. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi đường SMA 100 ngày gần đó ở mức 4.327 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 ngày quanh mức 4.281 đô la, nơi mà nếu giá phá vỡ xuống thấp hơn sẽ báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn hướng tới các mức thấp trước đó.

Dhwani Mehta