Dự báo giá Vàng: Mức giá 4.200 đô la vẫn là một thách thức lớn đối với những người mua vàng.

• Giá vàng tiếp tục dao động dưới mức 4.200 USD bất chấp dữ liệu kinh tế Trung Quốc mạnh hơn dự kiến.
• Đồng đô la Mỹ vẫn tìm được người mua khi giá giảm, bất chấp lợi suất trái phiếu Mỹ và giá dầu giảm, trong bối cảnh bất ổn dân sự ở châu Âu.
• Chỉ số RSI hàng ngày vẫn cho thấy xu hướng giảm và đường SMA 21 ngày tiếp tục kìm hãm đà phục hồi của vàng.

Giá vàng đang chật vật để duy trì đà tăng trở lại, vẫn ở dưới mức 4.200 USD trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Kim loại quý này đang bị giằng xé giữa việc mua vào khi đồng đô la Mỹ (USD) giảm và sự lạc quan về địa chính trị mới, điều đã đẩy giá dầu giảm xuống.

Vàng thiếu động lực tăng giá?

Bất chấp những nỗ lực mới nhằm khôi phục đà phục hồi từ mức thấp nhất hàng tuần là 4.074 USD hồi tuần trước, vàng dường như thiếu động lực tăng giá khi USD nhận được sự hỗ trợ từ sự suy yếu trên diện rộng của đồng Euro (EUR) trong bối cảnh bất ổn dân sự lan rộng khắp Liên minh châu Âu (EU).

Hôm thứ Bảy, nước Pháp chứng kiến ​​một trong những ngày bạo loạn dữ dội nhất trong nhiều năm, khiến các tòa nhà công cộng bị đốt cháy, hàng trăm cửa hàng bị phá hủy và cướp bóc, và ít nhất 2.400 người bị bắt giữ tại các thành phố trên khắp đất nước, theo tờ The Guardian.

Các cuộc biểu tình ở Pháp lan rộng sang Lisbon, Bồ Đào Nha và Milan, Ý, khi căng thẳng về nhà ở và chi phí sinh hoạt ngày càng leo thang. Thủ tướng Ý, Giorgia Meloni, cho biết trong khi biểu tình là một quyền, thì "đốt phá các thành phố của chúng ta là không thể chấp nhận được".

Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và giá dầu tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la Mỹ, hạn chế đà tăng giá và do đó giữ cho phe mua vàng hy vọng.

Sau sự im lặng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh về lộ trình lãi suất của ngân hàng trung ương, việc tăng lãi suất vào tháng 10 gần như đã bị loại trừ, điều này gây áp lực tiêu cực lên lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trên toàn bộ đường cong lợi suất, hỗ trợ cho kim loại quý không sinh lời.

Ông Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng nhưng khá thận trọng, với điểm số 5,6/10 theo thang điểm FXS Speechtracker, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10, cho thấy giọng điệu ít mạnh mẽ hơn thường lệ. Việc thừa nhận bị "ảnh hưởng nặng nề" bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu cho thấy khuynh hướng né tránh rủi ro dai dẳng ngay cả khi ông Warsh nhấn mạnh vào tăng trưởng cấu trúc và sự bùng nổ đầu tư được thúc đẩy bởi "các chính sách tốt", cho thấy không có sự vội vàng cam kết trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12. Việc ông Warsh tập trung vào trí tuệ nhân tạo (AI) như một chất xúc tác cho nhu cầu ngắn hạn với những tác động không chắc chắn đến việc làm, cùng với kế hoạch tổ chức phiên điều trần về AI và các nhóm công tác mới của Fed, cho thấy ngân hàng trung ương coi công nghệ vừa là yếu tố hỗ trợ cho chính sách phụ thuộc vào dữ liệu vừa là nguồn tiềm tàng của các rủi ro mới.

Giá dầu giảm từ mức cao nhất trong tháng, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump miễn trừ các lệnh trừng phạt và thuế quan đối với năng lượng Nga để giữ Moscow tham gia các cuộc đàm phán hòa bình ở Ukraine, đã làm giảm bớt nỗi lo lạm phát và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thắt chặt chính sách tiền tệ.

Việc ông Trump miễn trừ trách nhiệm đối với nguồn năng lượng từ Nga đã bù đắp cho báo cáo của Iran về việc một tàu chở dầu phát nổ sau khi vướng phải thủy lôi ở eo biển Hormuz hôm Chủ nhật.

Trong khi đó, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy ngày càng chỉ trích mạnh mẽ các hành động của Trump khi Mỹ gia tăng áp lực lên Ukraine để ngừng tấn công các nhà máy lọc dầu ở Nga và nhanh chóng chấm dứt chiến tranh theo điều kiện của Putin.

Giá vàng cũng đang giữ vững sau hàng loạt dữ liệu hoạt động kinh tế tích cực của Trung Quốc. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc tăng lên 4,5% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong quý III, vượt xa mức 4,3% của quý trước, đánh dấu sự tăng trưởng 4,4%.

Doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp hàng năm của cả nước đã tăng lần lượt 1,1% và 5,5% trong tháng 9, vượt xa kỳ vọng của thị trường. Cần lưu ý rằng Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới.

Trong bối cảnh lạc quan mới về tình hình địa chính trị và dữ liệu kinh tế tích cực từ Trung Quốc, các nhà giao dịch vàng có thể sẽ chú ý sát sao đến cuộc khủng hoảng dân sự ở châu Âu và diễn biến giá USD, khi lịch trình kinh tế của Mỹ vẫn trống rỗng vào thứ Hai do "thời kỳ im lặng" của Fed trước cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 27-28 tháng 10.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.176,14 USD, giữ vững dưới dải kháng cự dày đặc của các đường trung bình động, khiến xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm. Giá giao ngay hiện đang bị chặn bởi đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức khoảng 4.191 USD, với SMA 100 ngày cao hơn ở gần 4.239 USD và SMA 50 ngày thậm chí còn cao hơn nữa ở khoảng 4.327 USD, tất cả đều củng cố tín hiệu điều chỉnh sau đợt giảm giá gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 46 nằm ngay dưới đường trung lập 50, cho thấy động lực tăng giá yếu và gợi ý rằng các đợt tăng giá có thể gặp khó khăn khi giá vẫn nằm dưới các đường trung bình quan trọng này.

Ở chiều giảm, ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng tiếp theo xuất hiện tại vùng phá vỡ đường xu hướng tăng trước đó quanh mức 4.000 đô la, nơi người mua có thể cố gắng xây dựng lại mức hỗ trợ nếu áp lực bán tiếp tục. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu được thấy ở đường SMA 21 ngày gần mức 4.191 đô la, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở khoảng 4.239 đô la; cần phải đóng cửa trên các mức này để giảm bớt áp lực giảm giá tức thời, trong khi một động thái duy trì vượt qua đường SMA 50 ngày ở mức 4.327 đô la sẽ bắt đầu làm suy yếu giai đoạn điều chỉnh hiện tại, với đường SMA 200 ngày dài hạn hơn ở mức 4.520 đô la đóng vai trò là ngưỡng kháng cự chính cho xu hướng tăng rộng hơn.

Dhwani Mehta