Dự báo giá vàng: XAU/USD bảo vệ mức hỗ trợ quan trọng 2.545 đô la; điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

• Những người bán vàng sẽ tạm nghỉ vào thứ Sáu để chuẩn bị đón nhận thêm dữ liệu từ Hoa Kỳ và phát biểu của Fed.
• Đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc củng cố đà tăng nhờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.
• Giá vàng phục hồi từ mức hỗ trợ quan trọng 2.545 đô la nhưng chỉ số RSI hàng ngày vẫn giảm.

Giá vàng đang có xu hướng tăng dựa trên đà phục hồi trước đó vào đầu ngày thứ Sáu để tìm kiếm động lực mới trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) liên tục mua vào và dữ liệu hoạt động trái chiều từ Trung Quốc.

Giá vàng gặp khó khăn khi dữ liệu của Hoa Kỳ sắp ra mắt

Mặc dù dữ liệu Doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng 4,8% vào tháng 10, Sản xuất công nghiệp đã làm thị trường thất vọng với mức tăng trưởng 5,3% trong cùng kỳ. Đầu tư tài sản cố định vẫn không đổi ở mức 3,4% trong năm tính đến tháng 10.

Dữ liệu hỗn hợp của Trung Quốc đã làm gia tăng mối lo ngại về kinh tế khi thị trường vẫn cảnh giác với các nỗ lực kích thích của nước này nhằm thúc đẩy tăng trưởng. Cổ phiếu châu Á đang có diễn biến trái chiều vào thứ Sáu tuần này, với tâm lý bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm của các chỉ số Trung Quốc.

Sự không chắc chắn xung quanh việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất trong tương lai cũng vẫn là lực cản đối với thị trường, đặc biệt là sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết vào cuối ngày thứ Năm rằng không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng, thị trường việc làm vững chắc và lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2%, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới, theo Reuters.

Đồng đô la Mỹ tăng giá mạnh khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn tăng mạnh sau động thái cứng rắn của Powell, khiến giá vàng không sinh lời giảm xuống mức thấp nhất là 2.537 đô la. Tuy nhiên, hoạt động săn hàng giá rẻ đã xuất hiện và giúp giá vàng phục hồi phần nào.

Trọng tâm hiện chuyển sang một loạt dữ liệu kinh tế mới của Hoa Kỳ, bao gồm báo cáo Doanh số bán lẻ hàng đầu, để có động lực định hướng mới. Trong khi đó, nhiều bài phát biểu hơn từ các nhà hoạch định chính sách của Fed cũng sẽ giải trí cho các nhà giao dịch khi họ đánh giá liệu Fed có tiếp tục quỹ đạo nới lỏng của mình sau tháng 12 hay không.

Theo Reuters, “Hợp đồng tương lai quỹ Fed cho năm tới đã giảm mạnh với tháng 12 giảm bảy tích và ngụ ý chỉ có 71 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2025. Việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới không còn là sự kiện có xác suất cao nữa, với chỉ 61% được định giá, giảm so với mức 82,5% trong phiên trước đó.”

Sự thay đổi theo hướng diều hâu trong lập trường chính sách của Fed cũng được hỗ trợ bởi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ trong tháng 10, được công bố vào thứ năm. Chỉ số PPI tiêu đề hàng năm tăng 2,4% trong tháng 10 sau khi tăng 1,9% trong tháng 9, thêm dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang mất đà giảm phát.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn đối với giá vàng vẫn ít nhiều giống nhau, với bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn miễn là Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở mức giảm.

Tính đến thời điểm viết bài, chỉ báo hàng đầu đã phục hồi nhẹ lên gần mức 34 sau khi chạm ngưỡng quá bán một ngày trước.

Biến động RSI này tương quan với sự phục hồi giá vàng từ mức hỗ trợ quan trọng là 2.545 đô la, điểm hợp lưu của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và mức thấp ngày 18 tháng 9.

Người mua vàng cần phải giành lại ngưỡng nhu cầu 2.580 đô la khi đóng cửa hàng ngày để kéo dài đà tăng trên 2.600 đô la.

Xa hơn nữa, mức cao nhất vào ngày 13 tháng 11 là 2.619 đô la sẽ kiểm tra các cam kết giảm giá.

Mặt khác, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy ở mức hỗ trợ mạnh được đề cập ở trên là 2.545 đô la.

Việc phá vỡ liên tục dưới mức trước đó sẽ khởi đầu xu hướng giảm mới hướng tới ngưỡng 2.500 đô la, với mục tiêu giảm giá tiếp theo được nhìn thấy ở mức thấp nhất vào ngày 4 tháng 9 là 2.472 đô la.

Dhwani Mehta