Dự báo giá vàng: XAU/USD hướng đến động thái bền vững trên mức 2.450 đô la và Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ

• Giá vàng đang tìm cách lấy lại đà tăng vào đầu ngày thứ Sáu trong bối cảnh tâm lý tránh rủi ro mạnh mẽ.
• Những động thái ôn hòa của Fed khiến đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm sút.
• Sự leo thang ở Trung Đông và khó khăn kinh tế của Hoa Kỳ khiến người mua vàng vẫn hy vọng.
• Giá vàng có vẻ sẽ tiếp tục tăng trong thời gian gần đây nhưng báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ mới là chìa khóa.

Giá vàng đang tăng tốc để tiếp tục đà tăng gần đây vào đầu ngày thứ Sáu, sau khi đóng cửa khá chậm vào thứ Năm. Giá vàng cần được chấp nhận trên ngưỡng 2.450 đô la nhưng hướng giá tiếp theo phụ thuộc vào dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ được công bố.

Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ và căng thẳng ở Trung Đông được chú ý

Giá vàng có diễn biến ảm đạm vào thứ năm khi thị trường đánh giá tác động của triển vọng chính sách ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) và căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông giữa Iran và Israel.

Mặc dù tỷ lệ cược cho việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 tăng lên và có tâm lý tránh rủi ro lan rộng , giá vàng vẫn không được tận dụng vì các nhà đầu tư đổ xô tìm nơi trú ẩn an toàn là Đồng đô la Mỹ (USD).

Dòng tiền rủi ro vẫn thịnh hành, nhờ vào căng thẳng gia tăng ở Trung Đông. New York Times đưa tin rằng Lãnh tụ tối cao Iran Ali Khamenei đã ra lệnh tấn công trực tiếp vào Israel vì vụ giết thủ lĩnh Hamas Haniyeh. Trong khi đó, Israel đã xác nhận vào thứ năm rằng vụ giết thủ lĩnh quân sự Hamas Mohammed Deif sau nhiều ngày hồi hộp.

Sau đó trong giao dịch của Mỹ, tâm lý sợ rủi ro tăng lên sau khi Chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ cho thấy sự suy giảm hơn nữa và làm dấy lên lo ngại về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ. Việc chuyển sang chế độ an toàn đã làm tăng nhu cầu đối với Đồng bạc xanh và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, gây sức ép lớn lên lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, với lãi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm từ bỏ mức quan trọng 4,0%.

Chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ đã giảm từ 48,5 xuống 46,8 vào tháng 7, thấp hơn mức dự kiến ​​là 48,8. Đơn đặt hàng mới giảm từ 49,3 xuống 47,4. Dữ liệu bi quan của Hoa Kỳ đã làm tăng cược cho việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 lên 31%, so với mức 12% được thấy vào một ngày trước đó. Kỳ vọng ôn hòa của Fed đã bù đắp cho sự trở lại rộng rãi của Đồng đô la Mỹ, làm giảm bớt sự sụt giảm của giá Vàng.

Sáng thứ Sáu, giá vàng đang tìm thấy nhu cầu mới từ sự tạm dừng trong đợt tăng giá của đồng đô la Mỹ, vì các nhà giao dịch kiềm chế không đặt cược mới vào đồng đô la trong quá trình dẫn đến dữ liệu thị trường lao động cực kỳ quan trọng của Hoa Kỳ. Báo cáo NFP của Hoa Kỳ có ý nghĩa hơn lần này, đặc biệt là sau khi ngân hàng trung ương Hoa Kỳ điều chỉnh tuyên bố chính sách của mình vào thứ Tư để nói rằng họ "chú ý đến rủi ro ở cả hai phía của nhiệm vụ kép của mình", thay vì trước đó chỉ lưu ý đến rủi ro lạm phát.

Nền kinh tế Hoa Kỳ có khả năng đã tăng thêm 175.000 việc làm vào tháng 7 sau khi ghi nhận mức tăng 206.000 việc làm vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ ổn định ở mức 4,1% trong khi Thu nhập trung bình theo giờ hàng năm dự kiến ​​sẽ tăng 3,7% vào tháng 7, sau mức tăng 3,9% của tháng 6.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Tiêu đề yếu của báo cáo NFP kết hợp với lạm phát tiền lương thấp có thể thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 của Fed, gây ra đợt tăng giá vàng mới.

Trong trường hợp đó, giá vàng có thể kiểm tra lại mức cao nhất vào ngày 18 tháng 7 là 2.475 đô la, trên mức này, giá vàng sẽ hướng tới mức cao nhất trong lịch sử là 2.484 đô la.

Tuy nhiên, người mua vàng cần tìm nến đóng cửa hàng ngày cao hơn mức cao kỷ lục trước đó là 2.450 đô la để có xu hướng tăng bền vững.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang dần tăng cao hơn trong khi vẫn ở trên mức 50, hiện ở mức gần 61,75, cho thấy rủi ro tăng giá vàng vẫn còn nguyên vẹn.

Ngược lại, giá vàng có thể giảm mạnh xuống mức kháng cự trước đó chuyển thành mức hỗ trợ là 2.425 đô la nếu dữ liệu việc làm vượt xa kỳ vọng của thị trường và dội gáo nước lạnh vào quyết định cắt giảm lãi suất lớn của Fed.

Mục tiêu giảm tiếp theo được căn chỉnh tại Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức 2.410 đô la. Các đợt giảm tiếp theo có thể thách thức ngưỡng hỗ trợ hợp lưu gần 2.370 đô la, nơi mức thấp ngày 29 tháng 7 gặp đường SMa 50 ngày và đường SMA 100 ngày.

Dhwani Mehta