Dự báo Vàng hàng tuần: Phe mua vẫn kiểm soát khi nỗi lo về thuế quan mạnh tay của Hoa Kỳ giảm bớt

• Vàng đang có đà tăng giá và đạt mức cao mới trong nhiều tháng qua là trên 2.780 đô la.
• Fed sẽ công bố các quyết định về chính sách tiền tệ sau cuộc họp đầu tiên của năm 2025 vào tuần tới.
• Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy Vàng sắp chuyển sang trạng thái mua quá mức.

Sau một tuần mở cửa thận trọng, Vàng (XAU/USD) đã đảo ngược hướng đi và ghi nhận mức tăng gần 3% trong tuần, đạt mức cao nhất kể từ ngày 31 tháng 10 ở mức 2.780 đô la vào thứ Sáu. Khi sự chú ý của thị trường chuyển sang các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương vào tuần tới, triển vọng kỹ thuật của Vàng vẫn lạc quan, mặc dù cho thấy dấu hiệu của tình trạng quá mua.

Vàng tăng mạnh, tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại

Thị trường bắt đầu tuần một cách bình tĩnh khi thị trường chứng khoán và trái phiếu tại Hoa Kỳ vẫn đóng cửa để kỷ niệm Ngày Martin Luther King Jr. vào thứ Hai. Tuy nhiên, các tiêu đề xung quanh chính sách thương mại của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump vào ngày nhậm chức của ông đã khiến Đồng đô la Mỹ (USD) khó tìm được nhu cầu và giúp Vàng kết thúc ngày ở mức cao hơn một chút. Tờ Wall Street Journal đưa tin vào thứ Hai rằng Tổng thống Trump sẽ không công bố mức thuế quan ngày đầu tiên và một quan chức trong chính quyền Trump đã xác nhận tuyên bố đó, giải thích rằng các cơ quan sẽ được giao nhiệm vụ điều tra và khắc phục tình trạng thâm hụt thương mại dai dẳng trong khi giải quyết các chính sách thương mại và tiền tệ không công bằng của các quốc gia khác.

Theo dõi Điểm Tin Nóng 24/7

Vào đầu giờ giao dịch của phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, Trump đã nói trên mạng xã hội rằng ông có thể áp thuế đối với Trung Quốc nếu họ thực hiện thỏa thuận TikTok và Trung Quốc không chấp thuận. Ngoài ra, Trump lưu ý rằng họ đang cân nhắc áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada. Dòng tiền trú ẩn an toàn chi phối hành động trên thị trường tài chính và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4,6%, cho phép Vàng tích lũy động lực tăng giá.

Sau khi tăng hơn 1% vào thứ Ba, giá vàng tiếp tục tăng cao mặc dù không có dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng nào được công bố vào thứ Tư, chạm mức cao nhất kể từ cuối tháng 10 là trên 2.760 đô la.

Vào thứ năm, Bộ Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo rằng số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng lên 223.000 trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 1 từ 217.000 trong tuần trước. Dữ liệu này không gây ra phản ứng đáng chú ý nào trên thị trường. Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu, Trump đã nói trong một cuộc phỏng vấn rằng ông không muốn phải sử dụng thuế quan đối với Trung Quốc nhưng gọi thuế quan là "sức mạnh to lớn". Sau bình luận này, USD đã chịu áp lực bán ra mới và XAU/USD đã mở rộng xu hướng tăng hàng tuần lên trên 2.780 đô la.

Dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy vào thứ Sáu rằng hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân Hoa Kỳ tiếp tục mở rộng vào đầu tháng 1, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với tháng 12, với chỉ số PMI tổng hợp toàn cầu S&P giảm từ 55,4 xuống 52,4. Dữ liệu này không thể kích hoạt sự phục hồi của USD và cho phép Vàng ổn định gần mức cao nhất trong phạm vi giao dịch hàng tuần của nó.

• Tham gia cộng đồng ZALO Giao Lộ Đầu Tư để trao đổi học hỏi kinh nghiệm chiến lược đầu tư hàng ngày

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi thông báo chính sách của Fed

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiến hành cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên của năm 2025 vào tuần tới. Theo Công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hầu như không thấy cơ hội nào để Fed lựa chọn cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps). Do đó, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng tuyên bố chính sách và phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại cuộc họp báo.

Vào tháng 12, Bản tóm tắt dự báo kinh tế (SEP) đã sửa đổi cho thấy ngân hàng trung ương Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ hạ lãi suất hai lần trong năm nay. Trong buổi họp báo, Powell giải thích rằng tốc độ giảm lãi suất chậm hơn phản ánh kỳ vọng lạm phát cao hơn. Ngoài ra, ông lưu ý rằng tăng trưởng kinh tế mạnh hơn và khả năng phục hồi của thị trường lao động cũng góp phần vào triển vọng thận trọng về việc nới lỏng chính sách.

Trong trường hợp Powell có giọng điệu lạc quan hơn về triển vọng lạm phát, trích dẫn cách tiếp cận không quá hung hăng của Trump đối với chính sách thương mại, phản ứng tức thời có thể gây áp lực lên USD và mở ra cánh cửa cho một đợt tăng giá khác của XAU/USD. Ngoài ra, USD có thể chịu thêm áp lực nếu Powell cho rằng chính sách nhập cư có thể gây tổn hại đến thị trường lao động.

Mặt khác, USD có thể tăng giá và khiến Vàng khó giữ vững vị thế nếu Powell tiếp tục thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất, đồng thời cố gắng đánh giá tác động tiềm tàng của việc thay đổi chính sách đối với nền kinh tế.

Vào thứ năm, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố ước tính đầu tiên về tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý IV. Một bất ngờ đáng kể theo cả hai hướng có thể tác động đến định giá của USD và thúc đẩy hành động của XAU/USD trong thời gian tới. Tăng trưởng GDP mạnh hơn dự báo có thể hỗ trợ USD và gây áp lực lên XAU/USD và ngược lại.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục chú ý đến các bình luận của Tổng thống Trump về chính sách thương mại, địa chính trị và có thể là các quyết định chính sách của Fed. Trump đã nói rõ rằng ông muốn Nga và Ukraine đạt được thỏa thuận chấm dứt chiến tranh. Bất kỳ tiến triển nào trên mặt trận này đều có thể hạn chế đà tăng của Vàng.

Theo dõi Lịch Kinh Tế

Phân tích kỹ thuật vàng

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy Vàng sắp chuyển sang trạng thái quá mua về mặt kỹ thuật, cho thấy có thể có sự điều chỉnh giảm trước khi tiếp tục xu hướng tăng. Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày cao hơn một chút so với 70 và Vàng giao dịch gần giới hạn trên của kênh hồi quy tăng dần kéo dài năm tuần.

Mặt tích cực, vùng kháng cự đầu tiên có thể được phát hiện ở mức $2.790-$2.800 (mức cao nhất mọi thời đại, mức tròn). Trong trường hợp Vàng xoay xở để vượt lên trên vùng này và bắt đầu sử dụng nó làm mức hỗ trợ, thì mục tiêu tiếp theo có thể là $2.900 (mức tròn). Nhìn về phía nam, mức hỗ trợ đầu tiên có thể được nhìn thấy ở mức $2.750 (mức tĩnh, điểm giữa của kênh tăng dần) trước $2.710-$2.700 (giới hạn dưới của kênh tăng dần, mức tròn) và $2.680 (Đường trung bình động đơn giản 20 ngày).

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN

• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Lượng BTC nắm giữ của các nhà đầu tư lớn tăng vọt khi Trump nhậm chức tại Phòng Bầu dục
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Mức tăng thêm chỉ xuất hiện tạm thời
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh có vẻ như đang trong giai đoạn bán tháo khi giá hồi phục

Eren Sengezer