Euro gặp khó khăn khi kỳ vọng về việc Fed tăng giá mạnh hỗ trợ USD, các nhà giao dịch chờ đợi chỉ số CPI của Đức và các phát biểu của ECB.

• EUR/USD khó có thể tăng mạnh trong bối cảnh đồng USD đang tăng giá.
• Chỉ số CPI của Mỹ và lập trường cứng rắn của các quan chức Fed đã làm dấy lên khả năng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản, hỗ trợ đồng USD.
• Kỳ vọng về các cuộc đàm phán ngoại giao với Iran đã kìm hãm đà tăng của đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn, hỗ trợ tỷ giá cặp tiền này trước khi chỉ số CPI của Đức được công bố.

EUR/USD duy trì ổn định trên mức giữa 1.1100 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, củng cố lại những tổn thất nặng nề của ngày hôm trước sau khi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng nóng hổi của Mỹ.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) hôm thứ Ba báo cáo rằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tổng thể đã tăng 0,4% trong tháng 10, so với mức tăng 0,6% được báo cáo trong tháng trước và cao hơn dự báo của thị trường là 0,3%. Hơn nữa, chỉ số cốt lõi, không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm dễ biến động, đã tăng 0,3%, bằng với mức tăng của tháng 9 và vượt qua ước tính 0,2%. Dữ liệu này khẳng định khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, điều này tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) và tạo áp lực giảm đối với cặp tỷ giá EUR/USD.

Trong khi đó, Thống đốc Fed Christopher Waller cảnh báo rằng chỉ số CPI lõi cao hơn dự kiến ​​ở mức 0,3% có thể khiến ông xem xét tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách ngày 8-9 tháng 12. Ông Waller nói thêm rằng việc chỉ tăng 25 bps sẽ gây rủi ro cho uy tín của Fed. Riêng biệt, Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson lưu ý rằng cần duy trì chính sách thắt chặt để đẩy lạm phát xuống mức 2%, trong khi Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho rằng việc tăng lãi suất có thể cần phải diễn ra nhanh hơn so với dự kiến ​​trước đây. Điều này đã dẫn đến sự tăng mạnh của đồng USD.

Chủ tịch Fed Paulson có xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ khi rủi ro lạm phát khiến đồng đô la tiếp tục được ưa chuộng.

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Paulson mang đậm tính diều hâu, với điểm số Speechtracker là 8,1/10, cao hơn mức trung bình lịch sử 7,6/10 và phù hợp với xu hướng thắt chặt chính sách. Việc nhấn mạnh vào việc hành động “quyết liệt hơn nếu tình hình lạm phát xấu đi”, duy trì chính sách “hơi hạn chế”, và thừa nhận rằng lạm phát cơ bản đang ở mức từ 2,5% đến 3% cho thấy rõ sự sẵn sàng kéo dài hoặc thậm chí đẩy nhanh chu kỳ tăng lãi suất nếu cần thiết. Những nhận định về nền kinh tế mạnh mẽ hơn dự kiến ​​và thị trường lao động sôi động củng cố ý tưởng rằng Fed vẫn thấy có dư địa để thắt chặt chính sách, một sự kết hợp thường hỗ trợ cho đồng đô la và lợi suất trái phiếu.

Chỉ số tâm lý thị trường liên bang không thay đổi trong ngày, với mức biến động 0,00 điểm, giữ chỉ số ở mức 145,28, cho thấy nhận định của ông Paulson nhìn chung phù hợp với kỳ vọng cao của thị trường về chính sách thắt chặt. Sự kết hợp giữa chỉ số tâm lý thị trường liên bang ở mức cao và điểm số Speechtracker cao hơn mức cơ bản cho thấy thông điệp của Fed vẫn nhất quán theo hướng thắt chặt, hạn chế khả năng điều chỉnh giá theo hướng nới lỏng trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, hy vọng về một giải pháp ngoại giao tiềm năng để chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran đã kìm hãm các nhà giao dịch đặt cược mạnh vào đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn. Trên thực tế, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio hôm thứ Ba đã phát biểu tại cuộc họp G7 rằng không cần thiết phải tiến hành các hoạt động quân sự quy mô lớn ở Iran. Điều này diễn ra sau bình luận của Tổng thống Donald Trump hôm thứ Hai rằng Mỹ đang duy trì hiện trạng cuộc chiến Iran, vì ông hiện không thấy lý do nào để leo thang chiến tranh. Điều này có thể hạn chế đà giảm của cặp EUR/USD trước khi công bố chỉ số CPI cuối cùng của Đức và các bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Cipollone và Lagarde.

Biểu đồ EUR/USD 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp tỷ giá EUR/USD đang giữ vững dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ ở mức 1.1248, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn trong phạm vi quen thuộc đã được duy trì trong khoảng một tháng qua. Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở đường EMA 200 kỳ gần 1.1248, và cần một sự phá vỡ bền vững trên mức này để giảm bớt áp lực giảm hiện tại. Trong khi đó, các nhà giao dịch theo xu hướng giảm cần chờ đợi một sự phá vỡ bền vững dưới mức hỗ trợ phạm vi giao dịch, trước mốc 1.1100, trước khi đặt lệnh cho các khoản lỗ tiếp theo.

Haresh Menghani