Giá vàng bật tăng trở lại từ mức thấp nhất trong một tuần do đồng USD suy yếu đà tăng dường như bị hạn chế trước khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố.

• Giá vàng thu hút một số người mua sau khi chạm mức thấp nhất trong một tuần vào phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư.
• Đồng USD vẫn ở mức thấp trong bối cảnh đồng JPY tăng giá do động thái của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), điều này phần nào hỗ trợ cho giá hàng hóa.
• Các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất và rủi ro địa chính trị hạn chế đà giảm của USD, kìm hãm giá kim loại quý này trước khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố.

Giá vàng (XAU/USD) đã phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần, quanh khu vực 4.340 USD chạm đến trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư và hiện tại dường như đã chấm dứt chuỗi giảm giá ba ngày liên tiếp. Sự phục hồi của đồng Yên Nhật (JPY) do Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) thúc đẩy đã giữ cho đồng Đô la Mỹ (USD) ở mức thấp gần mức thấp nhất trong hơn hai tuần, điều này được xem là có lợi cho giá vàng. Tuy nhiên, kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt của ngân hàng trung ương có thể kìm hãm bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào của kim loại quý không sinh lời này.

Việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ Năm được coi là đã được quyết định chắc chắn. Hơn nữa, các nhà giao dịch đã tính toán đầy đủ khả năng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 17-18 tháng 9. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cũng đang cân nhắc khả năng tăng lãi suất vào cuối tháng này. Trong khi đó, báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tốt hơn dự kiến ​​đã làm sống lại kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9 trong bối cảnh rủi ro lạm phát xuất phát từ giá năng lượng liên tục tăng cao.

BNY dự báo Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9 sau khi dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ được công bố.

Các chiến lược gia tại BNY cho rằng dữ liệu thị trường lao động mới nhất đã củng cố mạnh mẽ kỳ vọng về việc Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Họ lưu ý rằng “sau báo cáo việc làm cực kỳ khả quan hôm thứ Sáu, ngay cả những bình luận có phần mơ hồ của Thống đốc Christopher Waller hôm thứ Năm cũng dường như không đủ để thay đổi quan điểm của chúng tôi rằng việc tăng lãi suất sắp xảy ra”. Theo BNY, “sau khi giảm nhẹ vào thứ Năm tuần trước dựa trên nhận xét của Waller, kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 9 đã trở lại mức trên 60%. Chúng tôi sẽ rất ngạc nhiên nếu điều đó không xảy ra”.

Thêm vào đó, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran có thể giúp hạn chế những tổn thất sâu hơn đối với đồng USD, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn, và kìm hãm giá vàng. Trong những diễn biến mới nhất liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông, Mỹ đã tấn công các tàu chở dầu của Iran ở Vịnh Oman và gần đảo Kharg. Iran đã đáp trả bằng cách bắn hơn 30 tên lửa vào lực lượng Mỹ đóng tại căn cứ Al Azraq ở Jordan. Hơn nữa, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cảnh báo rằng các tàu tại các cảng của Kuwait và Bahrain, nơi có lực lượng Mỹ neo đậu, cũng có thể trở thành mục tiêu tấn công.

Điều này duy trì rủi ro địa chính trị, đẩy giá dầu thô lên mức cao nhất trong ba tháng và làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Điều này củng cố triển vọng Fed thắt chặt chính sách tiền tệ, vốn sẽ tạo động lực tích cực cho đồng USD và kiềm chế giá vàng . Các nhà giao dịch cũng có thể chờ đợi việc công bố số liệu lạm phát của Mỹ Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm và thứ Sáu để tìm manh mối về lộ trình chính sách của Fed trước khi đặt cược mới vào cặp XAU/USD.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD.

Phân tích kỹ thuật.

Kim loại quý này tìm thấy điểm hỗ trợ gần vùng giao nhau $4,345-$4,340 bao gồm đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui 50% của đợt tăng giá tháng 7-tháng 8. Đây sẽ là một điểm then chốt quan trọng. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày đang dao động quanh mức trung lập 42, và chỉ báo MACD đang ở vùng âm, cho thấy đợt phục hồi gần đây là sự ổn định trên mức hỗ trợ xu hướng hơn là một đợt tăng giá mạnh.

Về mặt kỹ thuật, chỉ báo cho thấy đà tăng vẫn còn yếu và có khả năng gặp kháng cự ngay lập tức tại mức thoái lui Fibonacci 38,2% ở mức 4.427 đô la. Tuy nhiên, nếu giá vượt lên cao hơn, sẽ chạm đến rào cản thoái lui 23,6% gần mức 4.529 đô la. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm gần đường SMA 200 kỳ quanh mức 4.352,88 đô la, tiếp theo là mức thoái lui 50% ở mức 4.344 đô la. Nếu giá giảm rõ ràng xuống dưới vùng này, sẽ mở ra cơ hội giảm xuống các mức hỗ trợ Fibonacci sâu hơn ở mức 4.262 đô la và sau đó là 4.144 đô la.

Haresh Menghani