Giá vàng bật tăng từ mức thấp nhất trong tuần do đồng đô la Mỹ suy yếu và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9 giảm dần.

• Giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong tuần nhờ sự hỗ trợ của đồng đô la Mỹ suy yếu.
• Lạm phát giảm và số liệu việc làm yếu hơn khiến các nhà giao dịch thu hẹp phạm vi đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất.
• Tỷ giá XAU/USD đang gặp khó khăn trong việc vượt qua đường SMA 100 ngày, với vùng giá $4,386-$4,455 tạo thành vùng kháng cự quan trọng.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi vào thứ Sáu sau khi mở cửa ở mức âm và giảm xuống mức thấp nhất trong tuần là 4.311 USD. Tại thời điểm viết bài, kim loại quý này đang giao dịch quanh mức 4.350 USD, được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sắp tăng lãi suất giảm dần. Tuy nhiên, giá vàng vẫn thấp hơn mức cao nhất trong hai tháng là 4.449 USD đạt được vào thứ Năm.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố tuần này cho thấy áp lực lạm phát đang dần giảm bớt. Trong khi đó, số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 7 thấp hơn dự kiến ​​và việc điều chỉnh giảm mạnh số liệu của hai tháng trước đó làm dấy lên nghi ngờ về sức mạnh gần đây của thị trường lao động.

Các dữ liệu kinh tế yếu hơn của Mỹ đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn giảm mạnh và gây áp lực lên chỉ số đô la Mỹ (DXY) dưới 100, khi các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9. Giờ đây, sự chú ý chuyển sang doanh số bán lẻ của Mỹ và dữ liệu sơ bộ về tâm lý người tiêu dùng Michigan dự kiến ​​công bố vào cuối ngày thứ Sáu.

Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rằng "sự chậm lại trong tăng trưởng việc làm và tiền lương khu vực tư nhân trong những tháng gần đây, cùng với bằng chứng hạn chế về việc giá năng lượng tăng cao ảnh hưởng đến lạm phát cốt lõi kể từ khi cuộc xung đột Mỹ-Iran bắt đầu, đang tạo thêm dư địa cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để giữ nguyên lãi suất ."

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang dự đoán khoảng 70% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vay trong tháng 9.

Điều này tạo ra bối cảnh hỗ trợ ngắn hạn cho kim loại quý này, nhưng triển vọng lạm phát vẫn chưa ổn định. Lạm phát vẫn đang ở mức cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong khi tác động của cú sốc năng lượng vẫn chưa hoàn toàn biến mất. Giá dầu vẫn ở mức cao do sự không chắc chắn về việc mở lại eo biển Hormuz vẫn còn kéo dài.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài cũng vẫn ở mức cao, vì không thể loại trừ khả năng tăng lãi suất trong tương lai nếu lạm phát tăng trở lại. Điều này sẽ khiến người mua thận trọng khi đẩy giá vàng lên cao.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD gặp khó khăn trong việc vượt qua đường SMA 100 ngày.

Tỷ giá XAU/USD vẫn duy trì gần mức cao gần đây nhưng đang gặp khó khăn trong việc vượt qua đường trung bình động đơn giản 100 ngày (100-day SMA) ở mức 4.386 USD. Kim loại này đang giữ vững trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày (20-day SMA), tạo thành dải giữa của chỉ báo Bollinger ở mức 4.173 USD.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ ngày đang ở mức khoảng 62 và chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) nằm trong vùng tích cực, cho thấy đà tăng giá vẫn đủ mạnh để vượt qua ngưỡng kháng cự phía trên.

Ở phía trên, khu vực giữa đường SMA 100 ngày ở mức 4.386 đô la và dải Bollinger trên ở mức 4.455 đô la tạo thành một vùng kháng cự mạnh. Việc phá vỡ bền vững trên khu vực này có thể mang lại động lực tăng giá mới.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở dải giữa Bollinger quanh mức $4,173, trước mốc $4,000 quan trọng về mặt tâm lý. Nếu giá giảm sâu hơn, dải dưới Bollinger gần $3,891 sẽ bị ảnh hưởng.

Vishal Chaturvedi