Giá vàng tăng hơn 2% khi kế hoạch mua lại trái phiếu kho bạc Mỹ gây áp lực lên lợi suất dài hạn.

• Giá vàng đạt mức cao kỷ lục kể từ ngày 5 tháng 6 khi đồng đô la Mỹ mất đà và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm.
• Các nhà đầu tư đang chờ đợi biên bản cuộc họp FOMC để có thêm thông tin về triển vọng lãi suất của Fed.
• Cặp XAU/USD đã vượt qua đường SMA 100 ngày khi các chỉ báo động lượng vẫn tích cực.

Giá vàng (XAU/USD) tăng mạnh vào thứ Tư khi đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn giảm mạnh, giúp kim loại này phục hồi toàn bộ mức giảm của ngày hôm trước. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.458 USD, tăng hơn 2,5% trong ngày.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 5 điểm cơ bản (bps) và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm giảm gần 9 bps sau khi Bộ Tài chính Mỹ thông báo sẽ tăng quy mô chương trình mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn để hỗ trợ thanh khoản.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch ở mức gần 99, giảm 0,64% trong ngày và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 6.

Nhìn về phía trước, hướng đi ngắn hạn của vàng phụ thuộc vào các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và những diễn biến ở Trung Đông trong bối cảnh lịch kinh tế Mỹ khá ảm đạm .

Biên bản cuộc họp tháng 7 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), dự kiến ​​công bố lúc 18:00 GMT, sẽ được theo dõi sát sao trong bối cảnh sự không chắc chắn về triển vọng lãi suất của Fed vẫn còn tồn tại.

Kể từ cuộc họp tháng 7, dữ liệu thị trường lao động và lạm phát yếu hơn dự kiến ​​đã làm giảm khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đã hạ xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 xuống chỉ còn 32%.

"Các dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ cho thấy sự suy yếu đã làm giảm khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, giúp giảm bớt trở ngại lớn đối với kim loại quý này. Vàng cũng đang được hưởng lợi từ những lo ngại về nợ chính phủ Mỹ gia tăng, nhu cầu đầu tư được khôi phục và hoạt động mua vào mạnh mẽ hơn từ các ngân hàng trung ương, đặc biệt là Trung Quốc", Antreas Themistokleous, chuyên gia nội dung giao dịch tại Exness, cho biết.

Tuy nhiên, cú sốc năng lượng bắt nguồn từ cuộc chiến ở Trung Đông khiến rủi ro lạm phát nghiêng về phía tăng, củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cuối cùng có thể cần phải tăng lãi suất và làm lu mờ triển vọng về việc liệu sự phục hồi gần đây của vàng có thể được duy trì hay không.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD lấy lại đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng tăng ngắn hạn khi vượt qua đường trung bình động đơn giản 100 ngày (MA) ở mức 4.381 đô la. Đà tăng vẫn tích cực, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 63 duy trì trong vùng tích cực trong khi biểu đồ MACD (Moving Average Convergence Divergence) vẫn nằm trên mức 0, cho thấy người mua vẫn kiểm soát bất chấp dấu hiệu giảm tốc độ tăng giá.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được xác định bởi dải Bollinger trên ở mức 4.528 đô la, nơi mà những đợt tăng giá gần đây có thể bắt đầu gặp phải hiện tượng chốt lời. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại đường MA 100 ngày ở mức 4.381 đô la, tiếp theo là dải Bollinger giữa quanh mức 4.222 đô la.

Một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ ngang vững chắc hơn ở mức $4,000, phía trước dải Bollinger dưới gần $3,916.

Vishal Chaturvedi