Giá vàng phục hồi từ mức thấp sau báo cáo việc làm phi nông nghiệp khi đồng đô la Mỹ giảm bớt đà tăng.

• Giá vàng giảm mạnh xuống dưới 4.400 USD ngay sau khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp được công bố, trước khi phục hồi trở lại.
• Số lượng việc làm phi nông nghiệp của Mỹ đã tăng 162.000 trong tháng 8, cao hơn nhiều so với dự báo 56.000 của thị trường.
• Mức $4,500 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ngay lập tức, tiếp theo là đường SMA 200 ngày gần mức $4,534.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực vào thứ Sáu sau khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ mạnh hơn dự kiến, làm dấy lên kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất. Kim loại này đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngày gần 4.365 USD và giảm hơn 2% ở một thời điểm trước khi phục hồi khi đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc mất đà. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.435 USD, giảm 0,85% trong ngày.

Nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 162.000 việc làm trong tháng 8, vượt xa kỳ vọng của thị trường là tăng 56.000 việc làm. Con số của tháng 7 đã được điều chỉnh tăng lên 21.000 việc làm so với mức giảm 23.000 việc làm được báo cáo trước đó, trong khi số liệu việc làm tháng 6 được điều chỉnh tăng lên 31.000 việc làm từ 20.000 việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,1%, đúng như dự đoán.

Đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng mạnh sau báo cáo việc làm nhưng sau đó khó có thể duy trì đà tăng, giúp giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong ngày. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch quanh mức 99,17 sau khi tăng lên mức cao nhất là 99,36.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm xuống khoảng 4,77% sau khi chạm mức 4,81%, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023 hồi đầu tuần.

Những tín hiệu tích cực về việc làm cho phép Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tập trung hơn vào khía cạnh lạm phát trong nhiệm vụ của mình, đưa dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ vào tuần tới trở thành tâm điểm chú ý. Báo cáo việc làm lạc quan này đã đảo ngược một phần sự điều chỉnh giá theo hướng ôn hòa hơn do những bình luận bớt cứng rắn hơn từ Thống đốc Fed Christopher Waller hôm thứ Năm gây ra.

Ông Waller cho biết ông "cuối cùng cũng thấy một số dấu hiệu giảm lạm phát", đồng thời nói thêm rằng "mức lãi suất hiện tại có thể đưa chúng ta trở lại mức lạm phát 2%". Ông cũng cho biết "quyết định về lãi suất vào tháng 9 phụ thuộc vào lạm phát tháng 8" và rằng "nếu dữ liệu lạm phát tháng 8 khả quan, tôi sẽ xem xét việc tăng lãi suất".

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang dự báo khoảng 60% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9, tăng từ 50% trước khi công bố số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP ).

Các nhà phân tích tại OCBC vẫn giữ quan điểm “lạc quan” về vàng, nhưng cảnh báo rằng diễn biến ngắn hạn có thể vẫn “rất nhạy cảm với việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) điều chỉnh giá”. Họ nhấn mạnh rằng “chỉ số CPI và PPI tuần tới sẽ mang tính quyết định hơn trong việc xác định liệu xu hướng giảm phát gần đây có đủ để Fed giữ nguyên lãi suất hay không”. Các chuyên gia của OCBC cũng lưu ý rằng “căng thẳng địa chính trị vẫn hỗ trợ ở mức độ nhất định”, nhưng cảnh báo rằng “giá dầu cao hơn là một rủi ro hai mặt nếu chúng tác động ngược trở lại vào kỳ vọng lạm phát và lợi suất trái phiếu”.

Phân tích kỹ thuật: Người mua chú ý đến đường SMA 200 ngày

XAU/USD đang giữ vững trên mức thoái lui Fibonacci 50% ở mức 4.371 USD nhưng vẫn bị chặn dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày (200-day SMA) ở mức 4.534 USD. Cấu hình này cho thấy xu hướng điều chỉnh trong bối cảnh giảm giá chung, với đường trung bình động 100 ngày (100-day SMA) ở mức 4.353 USD cung cấp mức hỗ trợ xu hướng gần đó. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ ngày ở mức 49, gần mức trung lập, trong khi chỉ báo MACD vẫn âm và nằm dưới đường tín hiệu của nó, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể thất bại dưới sức nặng của kháng cự phía trên.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được thấy ở mức thoái lui Fibonacci 38,2% tại khoảng 4.448 đô la, phía trước một mô hình nến trụ dày đặc được hình thành bởi đường SMA 200 ngày quanh mức 4.534 đô la và mức thoái lui 23,6% gần 4.544 đô la. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện ở mức thoái lui 50% tại 4.371 đô la, với các ngưỡng hỗ trợ tiếp theo ở mức 61,8% quanh mức 4.293 đô la và mức thoái lui 78,6% gần 4.183 đô la. Nếu giá phá vỡ xuống dưới các ngưỡng này, sẽ lộ ra mức đáy giảm giá trước đó quanh mức thoái lui 100% tại 4.042 đô la.

Vishal Chaturvedi