Giá vàng tạm thời ổn định sau đợt giảm giá dầu khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ.

• Giá vàng khởi đầu tuần mới tích cực khi giá dầu giảm trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao giữa Mỹ và Iran được nối lại.
• Những lo ngại dai dẳng về lạm phát và kỳ vọng về chính sách thắt chặt chi tiêu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục hạn chế đà tăng giá của vàng.
• Về mặt kỹ thuật, triển vọng của XAU/USD vẫn nghiêng về hướng giảm khi chỉ số RSI tiến gần đến vùng quá bán.

Giá vàng (XAU/USD) khởi đầu tuần mới tích cực sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong năm là 3.870 USD vào thứ Sáu và kết thúc tháng 10 giảm 6,87%. Sự giảm giá dầu trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao giữa Mỹ và Iran đã hỗ trợ kim loại quý này. Tuy nhiên, đà phục hồi thiếu sự thuyết phục khi bối cảnh cơ bản tiếp tục làm dấy lên nghi ngờ về một sự phục hồi bền vững.

Tại thời điểm viết bài, tỷ giá XAU/USD đang giao dịch quanh mức 3.900 USD, tăng 0,64% trong ngày, sau khi đạt mức cao nhất trong ngày là 3.919 USD.

“Việc trao đổi thông điệp với Mỹ vẫn tiếp tục”, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmaeil Baghaei cho biết hôm thứ Hai, đồng thời nói thêm rằng Thứ trưởng Ngoại giao Kazem Gharibabadi đang ở Doha để tạo điều kiện thuận lợi cho tiến trình này. Iran cho biết đề xuất của họ có thể mở lại eo biển Hormuz trong vòng hai ngày sau khi đạt được thỏa thuận, với điều kiện Washington chấm dứt phong tỏa hải quân và đáp ứng các yêu cầu của Tehran. Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm xuống dưới 100 đô la một thùng, giảm khoảng 3% trong ngày.

Giá vàng hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 30% so với mức cao nhất mọi thời đại gần 5.600 đô la được thiết lập vào tháng Giêng. Kể từ khi cuộc chiến Mỹ-Iran bắt đầu vào cuối tháng Hai, kim loại này phần lớn biến động ngược chiều với dầu mỏ, do giá năng lượng tăng cao đã đẩy lạm phát lên và khiến các ngân hàng trung ương, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang (Fed), phải thắt chặt chính sách tiền tệ.

Sự bất ổn địa chính trị và lạm phát thường thúc đẩy nhu cầu đối với vàng. Tuy nhiên, lần này, triển vọng lãi suất cao hơn lại gây áp lực nặng nề hơn lên kim loại này, vốn không mang lại lợi suất. Vàng cũng không nhận được sự hỗ trợ từ đợt bán tháo công nghệ do trí tuệ nhân tạo dẫn đầu, bất chấp sự suy yếu của đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc, khi các nhà giao dịch bán kim loại này để đáp ứng các yêu cầu ký quỹ và bù đắp thua lỗ ở những nơi khác.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch quanh mức 101,70, giảm 0,27% trong ngày, sau khi chạm mức thấp nhất trong một tuần là 101,44 trước đó. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì gần mức thấp nhất trong bảy tuần ở mức khoảng 4,91%, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 5,36% hồi tháng 10, mức cao nhất kể từ năm 2002.

Nên xem gì tiếp theo

Hiện tại, sự chú ý đang hướng về cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ vào ngày 3 tháng 11, có thể ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ và từ đó, ảnh hưởng đến giá vàng. Các nhà giao dịch cũng phải đối mặt với lịch trình kinh tế bận rộn khi họ tìm kiếm manh mối về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Thứ Hai sẽ công bố Chỉ số Quản lý Mua hàng Sản xuất (PMI) của ISM, tiếp theo là số liệu việc làm trống (JOLTS) vào thứ Ba. Số liệu Thay đổi Việc làm (ADP) và PMI Dịch vụ của ISM sẽ được công bố vào thứ Tư, trước báo cáo Việc làm Phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã bỏ phiếu với tỷ lệ 10-2 để giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% trong tháng 10, sau khi tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, lựa chọn cách tiếp cận kiên nhẫn trong cuộc chiến chống lạm phát. Theo CME FedWatch, các nhà giao dịch dự đoán có 72% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.

Phân tích kỹ thuật: Đà giảm yếu khiến khả năng thua lỗ tiếp tục gia tăng.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng giảm khi giao dịch dưới các đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày, 100 ngày và 200 ngày.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 32, dao động ngay trên vùng quá bán, trong khi chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) vẫn ở dưới mức 0 với tín hiệu âm, cả hai đều cho thấy đà giảm vẫn chiếm ưu thế, ngay cả khi đợt bán tháo đang trở nên quá mức.

Ở chiều tăng giá, ngưỡng kháng cự ngay lập tức nằm trong vùng $3,950-$4,000, tiếp theo là đường SMA 21 ngày ở mức $4,089. Cao hơn nữa, đường SMA 100 ngày ở mức $4,209 và một rào cản ngang cao hơn gần $4,400 tạo thành một vùng cung rộng hơn, trước khi đường SMA 200 ngày ở mức $4,485 đóng vai trò là mức kháng cự cấu trúc xa hơn.

Tuy nhiên, mặt trái là giá vàng vẫn dễ bị giảm thêm, với mức hỗ trợ ngay lập tức ở mức thấp nhất trong năm hôm thứ Sáu là 3.870 đô la. Nếu giá phá vỡ mức này, nó có thể mở đường cho những đợt giảm giá tiếp theo.