Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 16/10/2026: Giá vàng phục hồi vượt 4.150 USD khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và thị trường chờ đợi Fed

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Thị trường kim loại quý vừa chứng kiến một nhịp đảo chiều đáng chú ý trong phiên giao dịch sáng nay tại châu Á khi giá vàng chính thức chấm dứt chuỗi giảm ba phiên liên tiếp để leo dốc trở lại mốc 4.165 USD mỗi ounce.

Động lực chính thúc đẩy đà tăng này xuất phát từ sự hạ nhiệt đồng loạt của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và áp lực bán tháo chốt lời từ nhóm cổ phiếu công nghệ, buộc dòng tiền tổ chức phải tìm nơi trú ẩn an toàn ở thị trường nợ chính phủ.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm mạnh hơn 8 điểm cơ bản xuống quanh ngưỡng 5,079 phần trăm, trong khi kỳ hạn 30 năm lùi về mức 5,42 phần trăm và kỳ hạn ngắn 2 năm giảm hơn 5 điểm cơ bản về 4,745 phần trăm. Sự sụt giảm trên toàn bộ đường cong lợi suất đã kéo chỉ số đồng đô la Mỹ rời khỏi vùng đỉnh cao nhất trong 18 tháng, trực tiếp hạ thấp chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không sinh lãi như kim loại quý. Đi cùng với đó là việc giá dầu thô hạ nhiệt, giúp làm dịu bớt mối lo ngại về vòng xoáy lạm phát năng lượng và giảm áp lực buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ phải đẩy nhanh tốc độ thắt chặt tiền tệ.

Bất chấp số liệu Chỉ số giá sản xuất của Mỹ công bố cao hơn kỳ vọng làm dấy lên những e ngại về chi phí đầu vào dai dẳng, tâm lý chung của giới giao dịch lại đang giảm bớt dự báo về một đợt tăng lãi suất liên tiếp ngay trong tháng 10. Dữ liệu định giá từ thị trường tương lai hiện chỉ nghiêng về khả năng Fed sẽ tiến hành thêm một đợt tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm nữa vào giai đoạn cuối năm nay. Tín hiệu này đã kích hoạt làn sóng đóng vị thế bán khống trên diện rộng từ các quỹ đầu tư theo xu hướng, tạo ra lực đẩy kỹ thuật rất mạnh giúp giá vàng thiết lập vùng hỗ trợ vững chắc.

Bên cạnh các yếu tố dòng tiền ngắn hạn, nền tảng vĩ mô của vàng vẫn được nâng đỡ đáng kể bởi nhu cầu gom mua bền bỉ từ các ngân hàng trung ương toàn cầu và dòng vốn chảy vào các quỹ hoán đổi danh mục, đặc biệt là quanh vùng đệm 4.000 đến 4.100 USD. Về mặt định hướng chính sách, dù những phát biểu gần đây của các quan chức Fed như ông Hammack vẫn duy trì giọng điệu cứng rắn và cảnh báo về rủi ro tâm lý lạm phát, chỉ số đo lường mức độ thắt chặt của thị trường đã bắt đầu hạ nhiệt nhẹ. Giới đầu tư toàn cầu hiện dồn toàn bộ sự chú ý vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh diễn ra vào cuối ngày hôm nay để tìm kiếm những tín hiệu rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất thực tế trong các tháng tới.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Cấu trúc tăng trưởng vẫn duy trì rất mạnh mẽ, phe mua kiểm soát cục diện với các nhịp đẩy mở rộng liên tục.
• Weekly: Động lượng tăng đã chững lại. Thị trường bắt đầu đi ngang và điều chỉnh cục bộ để hấp thụ lực chốt lời sau chuỗi tăng dài.
• Daily: Đang trong pha sóng điều chỉnh rõ rệt. Hành vi giá hình thành các đỉnh thấp dần, phe bán đang tạm thời kìm hãm đà tăng.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Cấu trúc thiên về hướng giảm, liên tục tạo các đỉnh và đáy thấp hơn sau khi gãy khỏi vùng giằng co phía trên.
• H1: Đã ngưng đà giảm và chuyển sang đi ngang tìm điểm cân bằng. Lực bán suy yếu nhưng phe mua chưa đủ mạnh để đảo chiều.
• M30: Trạng thái giằng co, tích lũy trong biên độ hẹp, chưa xác nhận xu hướng tiếp theo.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Giá dao động nhiễu và đi ngang, bóng nến dài quét hai chiều cho thấy sự tranh chấp quyết liệt giữa phe mua và phe bán.
• M5: Biến động giật cục, thiếu xu hướng rõ ràng, chủ yếu là các nhịp quét thanh khoản ngắn hạn.

THIÊN HƯỚNG HIỆN TẠI: Canh Buy tại các vùng hỗ trợ cứng khi thị trường xác nhận tín hiệu tạo đáy trên các khung thời gian nhỏ (H1, M30). Hạn chế giao dịch trong vùng giằng co nhiễu động hiện tại để tránh rủi ro quét thanh khoản.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.