Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 18/09/2026: Giá vàng giằng co quanh mốc 4.350 USD khi áp lực thắt chặt từ Fed đối đầu đà giảm của thị trường năng lượng

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Thị trường vàng bước vào phiên giao dịch cuối tuần với trạng thái giằng co quanh vùng 4.345 – 4.350 USD/oz sau khi nỗ lực phục hồi từ đáy 6 tuần. Động lực chính chi phối tâm lý giao dịch hiện tại là sự va chạm giữa hai luồng tác động vĩ mô đối nghịch: một bên là áp lực chi phí vốn gia tăng từ lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), và bên kia là sự hạ nhiệt tạm thời của thị trường năng lượng cùng các tín hiệu ngoại giao tại Trung Đông.

Về phía chính sách tiền tệ, quyết định nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên biên độ 3,75% – 4,00% của Fed, đi kèm thông điệp sẵn sàng thực hiện thêm ít nhất một đợt tăng nữa trong năm, đang duy trì lực ép lớn lên các tài sản không sinh lợi tức. Xác suất Fed tiếp tục thắt chặt tại cuộc họp tháng 10 theo định giá của công cụ CME FedWatch đã nhảy vọt lên mức 53,1%, thay vì 44% của phiên trước đó. Động thái này kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tiệm cận 4,75% và kỳ hạn 10 năm quay lại mốc 5%. Kênh chi phí cơ hội bị nới rộng cùng sức mạnh neo cao của đồng USD tiếp tục là rào cản kỹ thuật và tâm lý trực tiếp, kìm hãm dòng tiền mua đuổi của giới đầu tư tổ chức trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, đà bán tháo cực đoan của kim loại quý tạm thời bị chặn lại nhờ diễn biến từ thị trường dầu mỏ. Giá dầu thô tiếp tục trượt dốc sang phiên thứ hai, chạm mức đáy một tuần khi Ả Rập Xê Út có bước tiến trong việc khôi phục một phần lưu lượng qua đường ống huyết mạch, giúp giảm thiểu rủi ro đứt gãy nguồn cung tức thì. Cùng với thông tin Tổng thống Mỹ chuẩn bị hội đàm với các nhà lãnh đạo vùng Vịnh bên lề Đại hội đồng Liên Hợp Quốc về vấn đề Iran, tâm lý lo ngại lạm phát bùng phát từ chi phí năng lượng đã hạ nhiệt đáng kể. Việc giá năng lượng giảm bớt áp lực đã mở ra một khoảng thở ngắn hạn cho thị trường vàng, hạn chế nguy cơ Fed phải tăng lãi suất vượt quá kỳ vọng hiện tại.

Nhìn về trung hạn, phần lớn lộ trình thắt chặt của Fed đã và đang được phản ánh đầy đủ vào mặt bằng giá hiện tại. Trong bối cảnh lợi suất và đồng bạc xanh đang ở vùng đỉnh ngắn hạn, thị trường vàng chỉ cần thêm những tín hiệu suy yếu từ các dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp tới của Mỹ để kích hoạt nhịp điều chỉnh giảm của lợi suất trái phiếu, qua đó tạo đòn bẩy vững chắc hơn cho sự phục hồi mang tính chu kỳ của kim loại quý.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Cấu trúc tổng thể vẫn tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng râu nến trên báo hiệu áp lực chốt lời.
• Weekly: Đà tăng đã bị gãy, thị trường đang trong nhịp điều chỉnh sâu.
• Daily: Cấu trúc giảm đang áp đảo, song nến rút chân gần nhất cho thấy phe bán đã yếu đà.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Sau nhịp xả mạnh, giá ngừng rơi và chuyển sang trạng thái đi ngang.
• H1: Tranh chấp giằng co biên độ rộng. Phe mua liên tục bắt đáy tạo các nến rút chân.
• M30: Bắt đầu hình thành cấu trúc đáy cao dần, phát tín hiệu nhen nhóm phục hồi.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Cấu trúc sóng tăng ngắn hạn đã được thiết lập rõ ràng.
• M5: Phe mua hoàn toàn kiểm soát, các nhịp đẩy giá lên dứt khoát và chỉ điều chỉnh rất nhẹ.

THIÊN HƯỚNG HIỆN TẠI: Phục hồi ngắn hạnMặc dù xu hướng lớn đang trong pha điều chỉnh giảm, nhưng các khung thời gian nhỏ (M5 – M30) đã đồng thuận tạo cấu trúc tăng đảo chiều. Dòng tiền ngắn hạn đang ủng hộ nhịp phục hồi, ưu tiên Canh Mua để ăn nhịp hồi lên các mốc cản phía trên của khung H1 – H4.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.