Thị trường hôm nay: Diễn biến biến động mạnh trước khi dữ liệu PMI quan trọng được công bố.

Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 23 tháng 10.

Các cặp tiền tệ chính vẫn nằm trong phạm vi giao dịch hàng tuần vào sáng thứ Sáu tại châu Âu khi các nhà đầu tư chờ đợi báo cáo sơ bộ về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) tháng 10 từ Đức, khu vực đồng Euro , Vương quốc Anh và Hoa Kỳ.

Chỉ số Đô la Mỹ (USD) phục hồi nhưng vẫn dưới mức 102,00 sau khi giảm nhẹ vào thứ Năm. Mặc dù tâm lý thị trường thận trọng đã giúp USD hạn chế mức giảm, nhưng sự sụt giảm mạnh của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã gây áp lực lên đồng tiền này. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm hơn 3% vào thứ Năm và giảm xuống dưới 5% lần đầu tiên trong một tháng. Sáng thứ Sáu, lợi suất trái phiếu 10 năm phục hồi nhưng vẫn ở mức thấp hơn 5%. Trong khi đó, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giao dịch trái chiều sau khi chỉ số Nasdaq Composite giảm gần 3% vào thứ Năm và chỉ số S&P 500 giảm hơn 1%.

Các đồng tiền phòng thủ được ưa chuộng hơn khi đường cong lợi suất của Mỹ báo hiệu một sự thay đổi chế độ tinh vi.

Các nhà phân tích tại ING cho rằng những diễn biến gần đây trên thị trường cho thấy một “sự thay đổi chế độ tinh tế”, với “giá năng lượng cao hơn không còn đồng nghĩa với lãi suất cao mãi mãi thay vào đó, thị trường dài hạn đang bắt đầu thể hiện sự lo ngại nhiều hơn về tăng trưởng”. Trong bối cảnh này, họ cho rằng “môi trường này có lẽ sẽ tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các đồng tiền phòng thủ so với các đồng tiền hàng hóa”. Tuy nhiên, ING cảnh báo rằng “cho đến khi phần lãi suất ngắn hạn vững chắc của đường cong lợi suất Mỹ bắt đầu lung lay, khó có thể lập luận rằng đồng đô la cần phải giảm trên diện rộng”, giữ cho đồng tiền Mỹ được hỗ trợ ngay cả khi những lo ngại về tăng trưởng trở nên rõ ràng hơn ở các kỳ hạn dài hơn.

Cơ quan Thống kê Quốc gia Anh (ONS) hôm thứ Sáu báo cáo rằng doanh số bán lẻ đã giảm 0,4% so với tháng trước trong tháng 9. Con số này thấp hơn mức tăng trưởng 0,7% được ghi nhận trong tháng 8 và tệ hơn so với dự báo của thị trường là giảm 0,1%. Tỷ giá GBP/USD hầu như không bị ảnh hưởng bởi con số này và được giao dịch đi ngang, ở mức thấp hơn 1,3400 một chút.

Dữ liệu từ Nhật Bản cho thấy chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) đã tăng 2,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, sau mức tăng 1,9% được ghi nhận trong tháng 8. Thêm vào đó, chỉ số PMI sản xuất của Ngân hàng Jibun giảm xuống 53,3 trong tháng 10 từ mức 54,1 trong tháng 9, trong khi chỉ số PMI dịch vụ cải thiện lên 52 từ mức 51,3 trong cùng kỳ. Sau khi giảm hơn 0,8% vào thứ Năm, tỷ giá USD/JPY phục hồi và giao dịch quanh mức 157,00, tăng khoảng 0,2% trong ngày.

Tại Úc, chỉ số PMI tổng hợp toàn cầu của S&P đã giảm xuống 47,7 trong ước tính sơ bộ tháng 10 từ mức 51,3 trong tháng 9, cho thấy sự suy giảm trong hoạt động kinh doanh của khu vực tư nhân. Tỷ giá AUD/USD tương đối ổn định bất chấp dữ liệu đáng thất vọng và dao động trên mức 0,7020.

EUR/USD đóng cửa ở mức âm vào thứ Năm nhưng đã ổn định trên mức 1.1200 vào sáng sớm thứ Sáu.

Giá vàng tiếp tục giảm trong phiên giao dịch châu Á sau khi mất khoảng 2,8% vào thứ Năm và chạm mức thấp nhất trong ba tháng, dưới 4.000 USD. Vào sáng thứ Sáu tại châu Âu, giá vàng duy trì ở mức cao hơn một chút so với mức này nhưng khó có thể lấy lại đà phục hồi.

Giá vàng không bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ khi sự chú ý chuyển sang dầu mỏ và lạm phát.

Các nhà phân tích tại ING nhấn mạnh rằng giá vàng "đã không được hưởng lợi từ đợt bán tháo cổ phiếu ngày hôm qua và sự sụt giảm đáng kể của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, với lợi suất trái phiếu 10 năm giảm xuống dưới 5%". Thay vì nhận được sự hỗ trợ từ thị trường trú ẩn an toàn, họ lưu ý rằng "giá vàng đã chịu áp lực". Theo ING, thị trường dường như "tập trung hơn vào giá dầu tăng cao và ý nghĩa của nó đối với lạm phát - và cuối cùng là chính sách của ngân hàng trung ương", cho thấy rằng những kỳ vọng thay đổi xung quanh phản ứng chính sách đối với áp lực giá cả do năng lượng gây ra hiện đang tác động mạnh mẽ hơn đến vàng thỏi so với biến động của cổ phiếu hoặc lợi suất trái phiếu Mỹ.

Eren Sengezer