Tin nóng: Giá vàng tăng lên mức cao kỷ lục mới nhờ tín hiệu ôn hòa của Fed và căng thẳng địa chính trị

• Vàng tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ tín hiệu ôn hòa của Fed và căng thẳng địa chính trị gia tăng.
• Đồng USD đang trì hoãn đà phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều năm và tiếp tục hỗ trợ cho mặt hàng này.
• Tâm lý rủi ro tích cực không làm giảm đi tâm lý lạc quan xung quanh kim loại quý này.

Vàng (XAU/USD) tiếp tục đà tăng ổn định trong ngày, vượt qua mốc 3.700 USD và đạt mức cao kỷ lục mới trước khi bước vào phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ căng thẳng leo thang giữa Nga và Ukraine tiếp tục là động lực cho hàng hóa trú ẩn an toàn này. Bên cạnh đó, tín hiệu ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), ám chỉ rằng sẽ có thêm hai đợt cắt giảm lãi suất nữa cho đến cuối năm nay, hóa ra lại là một yếu tố khác đẩy giá vàng, vốn không mang lại lợi suất, tăng trong ngày thứ hai liên tiếp.

Trong khi đó, đồng Đô la Mỹ (USD) đã chững lại đà phục hồi khá tốt gần đây từ mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2022, chạm đến tuần trước trong bối cảnh kỳ vọng ôn hòa của Fed, và góp phần thúc đẩy tâm lý mua vàng. Bối cảnh cơ bản hỗ trợ này, phần lớn, đã bù đắp cho tâm lý rủi ro nhìn chung tích cực, vốn có xu hướng làm suy yếu cặp XAU/USD . Điều này, đến lượt nó, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với hàng hóa là tăng giá và củng cố khả năng tăng giá tiếp theo, mặc dù tình trạng quá mua có thể hạn chế đà tăng.

Bản tin thị trường hàng ngày: Hoạt động mua vàng vẫn không giảm trong bối cảnh Fed đặt cược cắt giảm lãi suất và rủi ro địa chính trị

• Triển vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục là động lực cho vàng, vốn không sinh lời, đang tiến gần đến mốc 3.700 đô la và mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào tuần trước. Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã hạ lãi suất chuẩn lần đầu tiên kể từ tháng 12 và cho thấy cần phải cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay trong bối cảnh lo ngại về thị trường lao động Mỹ đang suy yếu.
• Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết rủi ro lạm phát đang nghiêng về phía tăng và động thái hạ lãi suất là một động thái cắt giảm quản lý rủi ro. Powell nói thêm rằng ông không cảm thấy cần phải tăng lãi suất nhanh chóng và Fed đang trong tình trạng chờ đợi từng cuộc họp về triển vọng lãi suất. Triển vọng này đã đẩy đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hơn một tuần vào thứ Hai.
• Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn tin rằng lãi suất sẽ giảm nhanh hơn nhiều so với kế hoạch của Fed và hiện đang đặt cược vào khả năng lãi suất ngắn hạn, hiện ở mức 4,00%-4,25%, sẽ giảm xuống dưới 3% vào cuối năm 2026. Thị trường chứng khoán đang tận dụng sự lạc quan này để đạt mức cao kỷ lục, góp phần hạn chế đà tăng của kim loại quý an toàn này trong phiên giao dịch châu Á.
• Tòa án Tối cao Hoa Kỳ đã ấn định ngày 5 tháng 11 để tranh luận về tính hợp pháp của các mức thuế quan toàn cầu sâu rộng của Tổng thống Donald Trump. Một tòa án cấp dưới đã phán quyết rằng Trump đã vượt quá thẩm quyền khi áp đặt hầu hết các mức thuế quan theo luật liên bang dành cho các trường hợp khẩn cấp. Tuy nhiên, các mức thuế quan của Trump vẫn có hiệu lực trong quá trình kháng cáo lên Tòa án Tối cao và khiến các nhà đầu tư lo lắng.
• Lực lượng NATO đã chặn ba máy bay chiến đấu MiG-31 của Nga hôm thứ Sáu sau khi chúng xâm phạm không phận Estonia. Trump bày tỏ sự bất bình trước hành động xâm phạm này và tuyên bố sẽ hỗ trợ bảo vệ các thành viên Liên minh Châu Âu nếu Nga gia tăng căng thẳng. Điều này giúp kiềm chế các rủi ro địa chính trị, có thể mang lại lợi ích cho vị thế trú ẩn an toàn của kim loại quý này và củng cố lập luận cho những lợi ích tiếp theo.
• Không có dữ liệu kinh tế nào có thể tác động đến thị trường từ Hoa Kỳ được công bố vào thứ Hai. Tuy nhiên, các bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), bao gồm cả Powell, có thể ảnh hưởng đến diễn biến giá USD sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp XAU/USD.

Những người đầu cơ giá vàng phần lớn bỏ qua RSI hàng ngày bị mua quá mức; thiết lập mang tính xây dựng ủng hộ khả năng tăng giá tiếp theo

Về mặt kỹ thuật, đà phục hồi tuần trước từ ngưỡng kháng cự của mô hình cờ tăng giá, quanh vùng 3.628 đô la, và đà tăng tiếp theo đang ủng hộ phe mua XAU/USD. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày vẫn đang cho thấy tình trạng quá mua nhẹ và cần thận trọng trước khi vào lệnh cho bất kỳ đợt tăng giá nào. Do đó, bất kỳ đợt tăng giá nào vượt qua mốc 3.700 đô la đều có nhiều khả năng gặp phải ngưỡng kháng cự gần vùng 3.707 đô la, hay còn gọi là đỉnh cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, một đà tăng bền vững vượt qua ngưỡng 3.707 đô la sẽ tạo tiền đề cho sự mở rộng của xu hướng tăng đã được thiết lập rõ ràng trong khoảng một tháng qua.

Mặt khác, vùng $3.672-3.670 hiện dường như đang bảo vệ đà giảm trước mắt. Bất kỳ đợt điều chỉnh nào tiếp theo vẫn có thể được coi là cơ hội mua vào và vẫn được hỗ trợ gần ngưỡng kháng cự chuyển thành hỗ trợ $3.628-3.626. Tuy nhiên, một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới ngưỡng sau có thể thúc đẩy một số đợt bán tháo kỹ thuật và kéo giá vàng xuống mốc $3.600. Đà giảm có thể tiếp tục mở rộng về phía ngưỡng hỗ trợ $3.563-3.562 trên đường đến vùng $3.511-3.510, vốn có thể đóng vai trò là một nền tảng vững chắc cho cặp XAU/USD.