Triển vọng dầu mỏ: Giá WTI đang trên đà tăng
Giá dầu đã tăng mạnh kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, làm nổi bật ý định tăng giá của thị trường. Hôm nay chúng ta sẽ xem xét tình hình thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ

Giá dầu đã tăng mạnh kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi, làm nổi bật ý định tăng giá của thị trường. Hôm nay chúng ta sẽ xem xét tình hình thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ và tiếp tục xem xét các vấn đề ảnh hưởng đến các yếu tố cơ bản của cung và cầu trên thị trường dầu mỏ quốc tế. Để có cái nhìn toàn diện hơn, chúng ta sẽ kết thúc báo cáo bằng phân tích kỹ thuật về biểu đồ hàng ngày của WTI.
Thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ thắt chặt
Bắt đầu với thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ, chúng ta lưu ý rằng Baker Hughes đã báo cáo số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động tại Hoa Kỳ giảm hai giàn, từ 482 xuống 480 giàn. Bản phát hành có thể thiên về phía giảm giá dầu, ngụ ý rằng mức cầu có thể đã giảm, buộc các nhà sản xuất phải đóng cửa hai giàn khoan. Tuy nhiên, bức tranh đó đã bị đảo ngược vào thứ Ba khi API báo cáo lượng dầu tồn kho của Hoa Kỳ giảm -2,6 triệu thùng. Mặc dù mức giảm này hẹp hơn so với lần đọc trước, nhưng vẫn ngụ ý rằng nhu cầu tổng hợp có thể vượt qua mức sản xuất dầu tại Hoa Kỳ và do đó cho thấy sự thắt chặt của thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ. Bức tranh đó đã được xác minh vào ngày hôm sau khi EIA cũng báo cáo mức giảm, lần này thậm chí còn rộng hơn so với bản phát hành trước nhưng hẹp hơn dự kiến. Nhìn chung, nếu dữ liệu liên quan đến thị trường dầu mỏ Hoa Kỳ tiếp tục cho thấy tình hình tương đối thắt chặt, chúng ta có thể thấy giá dầu được hỗ trợ thêm.
Lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ đối với dầu mỏ của Nga
Một số nhà phân tích đang đề cập rằng đồng đô la mạnh hơn có thể đã góp phần làm tăng giá dầu nhưng hiện tại theo chúng tôi, điều đó có thể là vấn đề thứ yếu. Chúng tôi nhấn mạnh rằng Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã áp đặt lệnh trừng phạt đối với Gazprom Neft và Surgutneftegas cũng như 183 tàu buôn dầu như một phần của cái gọi là "đội tàu ngầm" của Nga, theo Reuters. Các lệnh trừng phạt thực tế có thể gây căng thẳng cho chuỗi cung ứng của thị trường dầu mỏ quốc tế, có thể tạo ra một nút thắt cổ chai và do đó có tác động tích cực đến giá dầu. Tình hình thậm chí còn trở nên căng thẳng hơn nếu người ta xem xét rằng các tàu của Nga bị trừng phạt chủ yếu phục vụ nhu cầu của Ấn Độ và Trung Quốc, ngược lại có vẻ mạnh mẽ nếu không muốn nói là đang tăng, do đó xuất khẩu dầu từ các nước khác có thể phải chuyển hướng sang Trung Quốc và Ấn Độ.
Kỳ vọng về nhu cầu dầu tương phản của IEA và OPEC
Một vấn đề khác thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch dầu mỏ là kỳ vọng lạc quan của OPEC về nhu cầu dầu mỏ quốc tế. Trong Báo cáo thị trường dầu mỏ hàng tháng, OPEC lặp lại dự báo rằng nhu cầu dầu mỏ toàn cầu sẽ tăng mạnh ở mức 1,4 mb/d vào năm 2025, chủ yếu là do tăng trưởng mạnh mẽ của các nước không thuộc OECD (Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế). Cần lưu ý rằng tổ chức sản xuất dầu mỏ này kỳ vọng nhu cầu sẽ vẫn ở mức cao trong năm 2026 vì họ tuyên bố rằng "Nhiên liệu vận tải sẽ thúc đẩy nhu cầu dầu mỏ tăng trưởng vào năm 2026, với hoạt động hàng không dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng, vì cả lưu lượng giao thông quốc tế và trong nước đều tiếp tục tăng". Mặt khác, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) thấy nhu cầu dầu mỏ tiếp tục tăng, nhưng với tốc độ chậm hơn. Cơ quan có trụ sở tại Pháp này cho biết họ kỳ vọng nhu cầu dầu mỏ toàn cầu sẽ tăng 1,05 triệu thùng mỗi ngày so với mức 1,1 triệu B/D mà họ dự báo vào tháng trước. Tuy nhiên, ngay cả với kỳ vọng vừa phải của IEA về tăng trưởng nhu cầu dầu mỏ, dường như vẫn ở mức lành mạnh và do đó có thể hỗ trợ một số cho giá dầu.
Israel và Hamas đạt được thỏa thuận ngừng bắn?
Cần lưu ý rằng Israel và Hamas đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn. Thỏa thuận bao gồm các điều khoản về việc thả con tin trong thực tế là ba giai đoạn và sẽ được thực thi từ Chủ Nhật trở đi. Tuy nhiên, thỏa thuận có vẻ mong manh và hàng chục người được cho là đã thiệt mạng kể từ khi thỏa thuận được đạt được. Ngoài ra, thỏa thuận vẫn phải được nội các Israel chấp thuận, điều này đã bị trì hoãn. Có vẻ như có một số do dự từ phía Israel trong việc thực sự chấp thuận thỏa thuận. Đặc điểm của thỏa thuận là Chính phủ Israel đổ lỗi cho Hamas đã từ bỏ một số phần của thỏa thuận. Nhóm này cho biết họ "cam kết" với thỏa thuận ngừng bắn. Chúng tôi cũng lưu ý rằng những người cực hữu Israel hiện đang biểu tình phản đối thỏa thuận. Nếu chúng ta thấy thỏa thuận ngừng bắn được thực thi, chúng ta có thể thấy những lo ngại của thị trường về vấn đề này sẽ giảm bớt và do đó có thể có tác động tiêu cực đến giá dầu. Mặt khác, việc có thể quay lại của bất kỳ bên nào trong hai bên dẫn đến thỏa thuận có thể bị hủy bỏ có thể thúc đẩy giá dầu vì những lo ngại của thị trường có thể bùng phát trở lại.
Phân tích kỹ thuật
Biểu đồ tiền mặt WTI hàng ngày

- Hỗ trợ: 77,85 (S1), 72,20 (S2), 66,80 (S3).
- Điện trở: 82,10 (R1), 87,00 (R2), 94,00 (R3).
Chuyển động tăng của WTI đã tăng cường kể từ báo cáo gần đây nhất của chúng tôi khi giá hàng hóa phá vỡ đường kháng cự 77,85 (S1) hiện đã chuyển thành hỗ trợ, đánh dấu mức tăng vượt 7% trong một tuần. Chúng tôi cũng lưu ý rằng chuyển động tăng đã tăng độ dốc của nó làm nổi bật sự quan tâm tăng giá mạnh mẽ và chúng tôi có ý định duy trì triển vọng tăng giá cho hàng hóa miễn là đường xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn. Hơn nữa, chúng tôi lưu ý rằng chỉ báo RSI đã vượt qua mức đọc 70, làm nổi bật tâm lý tăng giá mạnh mẽ của thị trường đối với giá WTI, nhưng đồng thời có thể ngụ ý rằng WTI đã đạt đến mức quá mua và đã chín muồi cho một đợt điều chỉnh thấp hơn. Các tín hiệu tương tự đang được gửi đi bởi thực tế là hành động giá liên tục ve vãn Dải Bollinger trên . Để triển vọng tăng giá của chúng tôi tiếp tục, chúng tôi sẽ yêu cầu giá hàng hóa vượt qua mức kháng cự 82,10 (R1), với mục tiêu khả thi tiếp theo cho những người đầu cơ giá lên là rào cản kháng cự 87,00 (R2), một mức đánh dấu mức cao thực tế trong sáu tháng. Đối với triển vọng giảm giá, chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này ban đầu sẽ phá vỡ đường hỗ trợ 77,85 (S1) và tiếp tục giảm xuống để phá vỡ rõ ràng đường xu hướng tăng đã đề cập trước đó, trong tín hiệu đầu tiên cho thấy chuyển động tăng đã bị gián đoạn và tiếp tục phá vỡ mức hỗ trợ 72,20 (S2). Mục tiêu khả thi tiếp theo cho phe gấu có thể là rào cản hỗ trợ 66,80 (S3), đây là nền tảng của sóng tăng giá mà chúng ta hiện đang giao dịch.
- Tham khảo kế hoạch giao dịch VÀNG - TIỀN TỆ mới nhất hàng ngày tại TELEGRAM: Giao Lộ Đầu Tư
Peter Iosif, ACA, MBA