Đồng đô la Úc tiếp tục giảm trong khi đồng đô la Mỹ vẫn vững chắc trước lạm phát PCE

• Đồng đô la Úc tiếp tục giảm giá khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản một năm ở mức 3,1%.
• Tín dụng khu vực tư nhân của Úc tăng 0,5% so với tháng trước vào tháng 11, đánh dấu mức tăng trưởng hàng tháng nhanh nhất trong bốn tháng.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá sau khi số liệu kinh tế tốt hơn dự kiến ​​được công bố vào thứ năm.

Đồng đô la Úc (AUD) quay lại mức tăng gần đây từ phiên trước so với đồng đô la Mỹ (USD) sau quyết định về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) vào thứ sáu. Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã quyết định giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) một năm và năm năm ở mức lần lượt là 3,10% và 3,60% trong cuộc họp quý IV.

Tín dụng khu vực tư nhân của Úc tăng 0,5% so với tháng trước vào tháng 11, phù hợp với kỳ vọng. Điều này diễn ra sau mức tăng 0,6% vào tháng 10, đánh dấu mức tăng trưởng hàng tháng nhanh nhất trong bốn tháng. Trên cơ sở hàng năm, Tín dụng khu vực tư nhân tăng 6,2% vào tháng 11, mức tăng trưởng cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023, tăng nhẹ so với mức 6,1% vào tháng 10.

Đồng đô la Úc chịu áp lực khi các nhà giao dịch ngày càng dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất tiền mặt 4,35% sớm nhất là vào tháng 2, trong bối cảnh ngày càng có nhiều dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang chậm lại. Sự chú ý hiện chuyển sang việc công bố biên bản cuộc họp mới nhất của RBA vào tuần tới.

Đồng đô la Mỹ mạnh lên sau khi Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hằng năm của Hoa Kỳ báo cáo mức tăng trưởng 3,1% trong quý 3, vượt qua cả kỳ vọng của thị trường và mức đọc trước đó là 2,8%. Ngoài ra, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã giảm xuống còn 220.000 trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 12, giảm so với mức 242.000 của tuần trước và thấp hơn dự báo của thị trường là 230.000.

Các nhà giao dịch có thể sẽ theo dõi dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ, dự kiến ​​được Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ công bố vào thứ Sáu.

Đồng đô la Úc giảm do tâm lý e ngại rủi ro gia tăng sau động thái cắt giảm lãi suất của Fed

• Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Úc giao dịch ở mức khoảng 4,52%, phản ánh mức tăng của lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ sau lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc tăng lên 4,2% vào tháng 12 từ mức 3,8% của tháng trước, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 9.
• Tại cuộc họp tháng 12 vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) theo hướng diều hâu, hạ lãi suất cho vay chuẩn xuống mức thấp nhất trong hai năm là 4,25%-4,50%. Tuy nhiên, Fed cho biết sẽ có tốc độ cắt giảm thêm chậm hơn trong năm tới.
• Bản tóm tắt dự báo kinh tế của Fed, hay 'dot-plot', chỉ cho thấy hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, giảm so với bốn lần cắt giảm dự kiến ​​vào tháng 9. Ngoài ra, trong cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã làm rõ rằng Fed sẽ thận trọng về các lần cắt giảm tiếp theo vì lạm phát vẫn sẽ cao hơn mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
• Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) vẫn duy trì dự báo về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Ngân hàng Dự trữ Úc tại cuộc họp tháng 5 năm 2025, mặc dù họ thừa nhận tháng 2 là một khả năng. Báo cáo của NAB chỉ ra rằng Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ đạt đỉnh ở mức 4,3% trước khi giảm xuống 4,2% vào năm 2026 khi nền kinh tế ổn định. Lạm phát trung bình được cắt giảm trong quý 4 dự kiến ​​ở mức 0,6% theo quý, với kỳ vọng sẽ giảm dần, đạt 2,7% vào cuối năm 2025.
• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Westpac của Úc giảm 2% xuống còn 92,8 điểm vào tháng 12, đảo ngược đà tăng trưởng tích cực của hai tháng trước.
• Vào thứ Ba, Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ báo cáo rằng Doanh số Bán lẻ Hoa Kỳ tăng 0,7% MoM vào tháng 11, so với mức tăng 0,5% trước đó. Trong khi đó, Nhóm Kiểm soát Doanh số Bán lẻ tăng 0,4% so với mức giảm 0,1% trước đó.
• Reuters trích dẫn hai nguồn tin vào thứ Ba rằng Trung Quốc sẽ đặt mục tiêu tăng trưởng kinh tế khoảng 5% vào năm 2025. Quyết định này được đưa ra sau cuộc họp giữa các quan chức cấp cao của Trung Quốc tại Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương tuần trước. Mục tiêu tăng trưởng vẫn giữ nguyên như năm nay, mà Trung Quốc dự kiến ​​sẽ đạt được.
• Cơ quan quản lý ngoại hối của Trung Quốc, Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước (SAFE), đã báo cáo dòng tiền ròng chảy ra là 45,7 tỷ đô la từ thị trường vốn của Trung Quốc vào tháng 11. Tổng thu từ đầu tư danh mục xuyên biên giới là 188,9 tỷ đô la, trong khi thanh toán đạt 234,6 tỷ đô la, dẫn đến mức thâm hụt hàng tháng lớn nhất từng được ghi nhận đối với danh mục này.

Đô la Úc vẫn ở mức trên 0,6200, có khả năng điều chỉnh tăng

AUD/USD giao dịch gần 0,6230 vào thứ Sáu, với phân tích biểu đồ hàng ngày chỉ ra xu hướng giảm giá dai dẳng khi cặp tiền này tiếp tục giảm trong mô hình kênh giảm dần. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở dưới mốc 30, báo hiệu tình trạng quá bán và cho thấy khả năng điều chỉnh tăng trong thời gian tới.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể kiểm tra ranh giới dưới của kênh giảm dần gần mức 0,6130, làm nổi bật vùng hỗ trợ quan trọng trong xu hướng giảm giá hiện tại.

Cặp AUD/USD có khả năng sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự chính gần Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày tại 0,6310, tiếp theo là Đường EMA 14 ngày tại 0,6346. Một rào cản nữa nằm ở ranh giới trên của kênh giảm dần quanh 0,6390. Một sự đột phá quyết định trên kênh này có thể đẩy cặp tiền này lên mức cao nhất trong tám tuần là 0,6687.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui