Dự báo Bitcoin hàng tuần: Liệu đợt tăng giá kéo dài cả tháng đã kết thúc?

• Giao dịch Bitcoin giảm nhẹ trong tuần này sau khi bị từ chối bởi vùng hỗ trợ quan trọng trên đường EMA 100 tuần quanh mức $82.500.
• Tính đến thứ Năm, các quỹ ETF giao ngay niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn chảy ra là 709,88 triệu đô la, đánh dấu lần rút vốn hàng tuần đầu tiên kể từ cuối tháng Ba.
• Việc chốt lời giữa các nhà giao dịch đã thúc đẩy sự điều chỉnh của BTC.

Bitcoin (BTC) giảm nhẹ trong tuần này , giao dịch ở mức 80.800 USD vào thứ Sáu sau khi bị từ chối quanh vùng kháng cự quan trọng. Các nhà đầu tư tổ chức cũng cho thấy tín hiệu thận trọng, với các quỹ ETF giao ngay BTC ghi nhận dòng tiền chảy ra hơn 709 triệu USD tính đến thứ Năm. Thêm vào đó, việc chốt lời của các nhà giao dịch cũng góp phần thúc đẩy giá của "Vua tiền điện tử" này giảm.

Nhu cầu từ các tổ chức cho thấy dấu hiệu thận trọng.

Nhu cầu từ các tổ chức cho thấy những dấu hiệu thận trọng ban đầu trong tuần này. Dữ liệu của SoSoValue cho thấy các quỹ ETF BTC giao ngay đã ghi nhận dòng tiền chảy ra là 709,88 triệu đô la tính đến thứ Năm. Nếu dòng tiền vào thứ Sáu là âm, BTC sẽ đánh dấu tuần có dòng tiền chảy ra đầu tiên kể từ cuối tháng Ba, báo hiệu lập trường thận trọng từ phía các tổ chức.

Hoạt động chốt lời làm gia tăng áp lực bán.

Báo cáo hàng tuần của CryptoQuant hôm thứ Tư cho biết các nhà giao dịch có thể đã bắt đầu chốt lời trên quy mô đáng kể.

Biểu đồ bên dưới cho thấy những người nắm giữ Bitcoin đã thu được lợi nhuận hàng ngày là 14.600 BTC vào ngày 4 tháng 5, mức cao nhất kể từ ngày 10 tháng 12, khi đợt tăng giá 37% từ mức thấp nhất hồi tháng 4 đã đưa những người nắm giữ trở lại vùng có lãi. Hơn nữa, một đợt tăng đột biến tương tự đã được ghi nhận trong tuần này, cho thấy hoạt động chốt lời vẫn tiếp diễn. Theo lịch sử, điều này báo hiệu giá sẽ giảm khi các nhà giao dịch bắt đầu bán ra.

Ngoài ra, lợi nhuận chưa thực hiện của các nhà giao dịch đang ở mức cao sau đợt tăng giá gần đây, cho thấy khả năng có áp lực bán ra để chốt lời. Tỷ suất lợi nhuận chưa thực hiện đạt 17,7% vào ngày 5 tháng 5, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2025.

Bên cạnh việc tăng cường chốt lời, nhu cầu của các nhà đầu tư Mỹ đã giảm khi giá Bitcoin tiến gần đến mức 80.000 đô la. Biểu đồ Giá chênh lệch Bitcoin trên Coinbase bên dưới đã chuyển sang âm kể từ cuối tháng 4, cho thấy nhu cầu Bitcoin tại Mỹ đã chậm lại (điều này cũng trùng khớp với dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF đã được đề cập ở trên).

Lạm phát gia tăng và chính sách diều hâu của Fed kìm hãm BTC

Sự điều chỉnh giảm giá của Crypto King trong tuần này được hỗ trợ bởi số liệu lạm phát tháng 4 của Mỹ cao hơn dự kiến ​​được công bố trong tuần này, và dữ liệu Doanh số bán lẻ của Mỹ hôm thứ Năm, điều này đã làm tăng kỳ vọng của thị trường về một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và tiếp tục tạo động lực tích cực cho đồng đô la Mỹ (USD), đồng thời gây áp lực lên các tài sản rủi ro như BTC.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể của Mỹ đã tăng lên 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, và chỉ số cốt lõi tăng lên 2,8%. Thêm vào đó, chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ đã tăng mạnh 1,4% trong tháng trước, đẩy tỷ lệ hàng năm lên 6,0%. Hơn nữa, doanh số bán lẻ của Mỹ đã mở rộng tháng thứ ba liên tiếp trong tháng 4, phản ánh chi tiêu tiêu dùng vẫn mạnh mẽ trong bối cảnh áp lực lạm phát gia tăng và khẳng định các dự đoán về chính sách tiền tệ thắt chặt của ngân hàng trung ương Mỹ.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất cho vay vào cuối năm nay là gần 40%. Điều này, ngược lại, có lợi cho phe mua USD và hạn chế tâm lý chấp nhận rủi ro của các nhà giao dịch, kìm hãm đà tăng giá của BTC.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Địa chính trị, Warsh, Nvidia và dữ liệu để kiểm tra thị trường.
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Người bán quay trở lại do đặt cược vào chính sách diều hâu của Fed và sự bất ổn ở Trung Đông.
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Xu hướng tăng cao kéo dài đã quay trở lại, và đồng đô la đang rất thích điều này.
• Dự báo EUR/USD hàng tuần: Không còn chờ đợi nữa bất chấp những bất ổn đang dẫn đến
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh tăng mạnh làm gia tăng áp lực lên đồng bảng Anh.

Rủi ro địa chính trị hạn chế đà tăng giá của BTC.

Các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran vẫn còn mong manh và không chắc chắn do những bất đồng lớn về chương trình hạt nhân của Tehran và eo biển Hormuz.

Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết trong một cuộc phỏng vấn phát sóng tối thứ Năm trên kênh Fox News rằng ông sẽ không kiên nhẫn hơn nữa với Iran và kêu gọi Tehran đạt được thỏa thuận. Trong khi đó, một tàu thương mại được cho là đã bị lực lượng Iran bắt giữ ngoài khơi Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE), làm dấy lên lo ngại về dòng chảy nguồn cung năng lượng qua eo biển Hormuz quan trọng.

Làn sóng bất ổn ngày càng gia tăng đã làm giảm tâm lý chấp nhận rủi ro, khiến các tài sản rủi ro như Bitcoin điều chỉnh giảm trong tuần này. Việc leo thang căng thẳng hoặc can thiệp thêm của Mỹ hoặc Iran vào cuối tuần có thể tiếp tục làm giảm khẩu vị rủi ro, dẫn đến sự điều chỉnh giảm mạnh hơn nữa đối với BTC.

Một số dấu hiệu lạc quan

Về mặt pháp lý, Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật CLARITY vào thứ Năm với tỷ lệ 15-9 phiếu thuận, nhận được sự ủng hộ của cả hai đảng. Dự luật này mang lại sự chắc chắn về mặt pháp lý cho ngành công nghiệp tiền điện tử, điều mà trước đây ngành này còn thiếu, bằng cách thay thế phương pháp quản lý dựa trên việc thực thi pháp luật của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trước đây và sự không chắc chắn về mặt pháp lý do đó gây ra bằng một khuôn khổ pháp lý rõ ràng, bảo vệ nhà đầu tư và hỗ trợ đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử.

Dự luật này còn một chặng đường dài trước khi trở thành luật và cần được Thượng viện tranh luận đầy đủ trước khi trình lên Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Các nhà giao dịch nên theo dõi sát sao bất kỳ sửa đổi nào liên quan đến đạo đức và giọng điệu chung của các cuộc thảo luận. Việc thông qua suôn sẻ tại ủy ban có thể củng cố luận điểm về việc cải thiện tính rõ ràng của quy định tại Mỹ, một yếu tố tích cực lâu dài đối với Bitcoin và toàn bộ lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Kết quả cổ tức STRC

Cổ tức của Friday's Stretch (STRC) có thể là động lực chính thúc đẩy thị trường Bitcoin, mang đến cho các nhà đầu tư tín hiệu ngắn hạn về sức mạnh và nhu cầu của thị trường.

Việc tích lũy Bitcoin thông qua phát hành liên kết với STRC đã tăng tốc trong những tháng gần đây. Strategy (MSTR) đã mua 4.467 BTC thông qua hoạt động liên quan đến STRC trong tháng Giêng. Lượng tích lũy này đã tăng lên 22.131 BTC vào tháng Ba và tiếp tục leo lên 46.872 BTC vào tháng Tư.

Hơn nữa, cả tháng 3 và tháng 4 đều ghi nhận mức tăng mạnh của Bitcoin vào giữa tháng. Xu hướng này có thể liên quan đến hoạt động tích lũy mạnh mẽ đối với cổ phiếu ưu đãi vĩnh cửu STRC của Strategy.

Việc chia cổ tức vào thứ Sáu có thể là động lực chính thúc đẩy thị trường Bitcoin. Khi nhu cầu của nhà đầu tư đối với STRC tiếp tục tăng, nghĩa vụ trả cổ tức của Strategy cũng tăng theo thời gian, tạo ra rủi ro dài hạn liên quan đến mô hình mua BTC mạnh mẽ của công ty. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, cấu trúc này vẫn hỗ trợ giá Bitcoin, khi Strategy mua thêm một lượng BTC khác.

Quy trình rất đơn giản. Bất cứ khi nào STRC giao dịch ở mức $100 trở lên, Strategy sẽ phát hành thêm cổ phiếu thông qua chương trình At-the-Market (ATM) và sử dụng vốn huy động được để mua thêm Bitcoin, điều này đẩy giá BTC tăng lên trong ngắn hạn.

Một kết quả chia cổ tức khả quan vào thứ Sáu có thể củng cố niềm tin vào cuối tuần, trong khi bất kỳ sự suy yếu nào cũng có thể làm nổi bật sự phụ thuộc vào sự tham gia của các tổ chức để thúc đẩy đà tăng tiếp theo.

“Khi ngày chốt cổ tức của STRC đến gần vào thứ Sáu, tỷ lệ ổn định sẽ báo hiệu sức mạnh của thị trường và là một chỉ báo rõ ràng cần theo dõi khi tuần kết thúc. Câu hỏi quan trọng là liệu nhu cầu ETF của nhà đầu tư cá nhân có thể hỗ trợ giá hay không, hay liệu các nhà đầu tư doanh nghiệp lớn hơn phải quay trở lại để duy trì sự phục hồi”, nhà phân tích của Bitfinex cho biết.

Triển vọng kỹ thuật: Nguồn cung trên cao vẫn ổn định.

Bitcoin đã đạt mức đóng cửa hàng tuần cao nhất kể từ tháng 1 ở mức 78.202 đô la, tăng 4,63% trong tuần trước. Tuy nhiên, BTC đã kiểm tra lại và không thể vượt qua đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 tuần quan trọng ở mức 82.466 đô la, đây vẫn là mức kháng cự mạnh.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh, giá có thể giảm xuống mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở mức 78.490 đô la (được xác định từ mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 10 là 126.199 đô la đến mức thấp nhất vào tháng 2 là 60.000 đô la). Việc đóng cửa dưới mức này có thể khiến giá tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ tâm lý quan trọng 75.000 đô la.

Đà tăng/giảm có phần trái chiều nhưng đang được cải thiện, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ tuần dao động quanh mức trung lập 49 trong khi biểu đồ MACD vẫn duy trì xu hướng tích cực, cho thấy áp lực mua đang cố gắng tái khẳng định vị thế của mình bất chấp sự điều chỉnh gần đây.

Trên biểu đồ ngày, Crypto King đang duy trì xu hướng tăng ngắn hạn khi vẫn nằm trên đường EMA 50 ngày và 100 ngày, tập trung lần lượt trong khoảng $76,700 và $76,800.

BTC cũng đã vượt qua mốc thoái lui 50% (từ đỉnh tháng 1 đến đáy tháng 2) ở mức 78.962 đô la, điều này hiện đang hỗ trợ đà tăng, trong khi chỉ số RSI trên biểu đồ ngày gần mức 58 cho thấy động lượng tích cực nhưng chưa quá mua, ngay cả khi chỉ báo MACD trên cùng biểu đồ vẫn hơi tiêu cực.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được thấy quanh đường EMA 200 ngày ở mức 82.092 đô la (gần trùng với đường EMA 100 tuần như đã thảo luận ở trên) và mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở mức 83.437 đô la, trước khi chạm ngưỡng kháng cự ngang ở mức 84.410 đô la.

Về phía giảm giá, mức hỗ trợ tức thời được thấy ở mức thoái lui 50% đã được phục hồi ở $78,962, với các lớp hỗ trợ thấp hơn nữa tại đường EMA 100 ngày ở $76,862 và đường EMA 50 ngày ở $76,701, trước khi các vùng đệm cấu trúc mạnh hơn xuất hiện gần mức thoái lui Fibonacci 38,2% ở $74,487 và khu vực phá vỡ đường xu hướng trước đó quanh $70,286.

Manish Chhetri