Dự báo EUR/USD hàng tuần: Đồng đô la Mỹ phục hồi trước cuộc họp của ECB, thêm nhiều vấn đề liên quan đến ông Trump trong lịch trình.

• Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp theo.
• Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ công bố quyết định về chính sách tiền tệ vào thứ Năm.
• Tỷ giá EUR/USD có thể tiếp tục điều chỉnh giảm, nhưng còn quá sớm để khẳng định xu hướng giảm.

Cặp tỷ giá EUR/USD đã tăng vọt trong tuần cuối tháng 1, đạt mức cao nhất trong nhiều năm là 1.2082 trước khi cuối cùng giảm trở lại và làm mất đi phần lớn mức tăng trong tuần, ổn định quanh mức 1.1900. Đồng đô la Mỹ (USD) giảm mạnh vào thứ Hai, sau những tin tức cho thấy Hoa Kỳ (US) có ý định can thiệp vào đồng Yên Nhật (JPY).

Sự can thiệp, Cục Dự trữ Liên bang và một đợt phong tỏa khác.

Lịch kinh tế vĩ mô của Mỹ trong vài ngày qua khá ít thông tin, nhưng vẫn có rất nhiều tin tức gây biến động thị trường.

Tuần này bắt đầu với tin tức cho thấy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã tiến hành một động thái mà các nhà phân tích thị trường coi là "kiểm tra tỷ giá". Kiểm tra tỷ giá là một hành động cụ thể trong đó các cơ quan tiền tệ liên hệ với các tổ chức tài chính để hỏi về tỷ giá hối đoái mà họ sẽ đưa ra nếu có sự can thiệp. Fed đã hỏi các ngân hàng ở New York về vị thế của họ đối với cặp USD/JPY, dẫn đến suy đoán rằng Mỹ có thể đang chuẩn bị hợp tác với Nhật Bản để giải quyết sự suy yếu hiện tại của đồng JPY.

Đồng USD tiếp tục giảm sau những bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Ba. Khi được hỏi về sự suy yếu gần đây của đồng USD, ông Trump nói ông không lo ngại về sự giảm giá trị của nó, và nói thêm, "Tôi nghĩ điều đó thật tuyệt vời," khi đề cập đến giá trị của đồng USD. Đồng đô la Mỹ đã chạm mức thấp nhất trong bốn năm trước khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent dội gáo nước lạnh vào vấn đề này, tuyên bố Washington ủng hộ chính sách USD mạnh một ngày sau đó.

Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã thực hiện chính sách tiền tệ đầu tiên trong năm. Ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang, dao động trong khoảng từ 3,50% đến 3,75%, đúng như dự kiến. Tuyên bố kèm theo cho thấy các nhà hoạch định chính sách tin rằng sự bất ổn về triển vọng kinh tế vẫn ở mức cao, cũng như lạm phát.

Cuối cùng, cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell khá gây thất vọng, khi các câu hỏi của nhà báo xoay quanh chính trị, tương lai của ông Powell và trát triệu tập, tất cả đều là những vấn đề ông từ chối thảo luận. Tuy nhiên, điểm tích cực là ông Powell ghi nhận sự cải thiện rõ rệt trong tăng trưởng kinh tế và giảm thiểu rủi ro đối với cả lạm phát và việc làm.

Sự suy yếu của đồng USD bắt nguồn từ nhiều yếu tố , bao gồm sự không chắc chắn về người kế nhiệm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, áp thuế và những bất ổn địa chính trị. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ đã phục hồi phần nào trong nửa cuối tuần, khi đợt bán tháo trong lĩnh vực công nghệ đã khôi phục lại vai trò trú ẩn an toàn của đồng USD, được hỗ trợ thêm bởi hoạt động chốt lời trước khi kết thúc tháng.

Tổng thống Mỹ Trump cuối cùng đã đề cử cựu Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh vào thứ Sáu. Cựu thành viên Hội đồng quản trị này nổi tiếng là người có quan điểm cứng rắn, và việc đề cử ông ngay lập tức dẫn đến sự giảm giá của đồng USD trong ngắn hạn.

Trong khi đó, chính phủ liên bang Mỹ lại đứng trước nguy cơ đóng cửa một phần, mặc dù Tổng thống Trump cho biết các đảng viên Cộng hòa và Dân chủ tại Thượng viện đã đạt được thỏa thuận về gói ngân sách vào thứ Sáu. Những tin tức tích cực đã giúp đồng đô la Mỹ duy trì ở mức cao nhất trong ba ngày qua.

Quả thực, sự bất ổn đã giảm bớt vào cuối tuần, nhưng xét về mặt cơ bản, dường như điều đó vẫn chưa đủ để đưa đồng đô la Mỹ vào xu hướng tăng giá. Đồng xanh có thể tiếp tục đà tăng điều chỉnh hiện tại, nhưng đây chưa phải là lúc để dự đoán đáy tạm thời. Thuế quan, căng thẳng địa chính trị và những gì Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ làm dưới thời ông Warsh vẫn là những câu hỏi quan trọng cần được giải đáp.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Liệu dữ liệu kinh tế khả quan của Mỹ có thể làm chuyển hướng sự chú ý khỏi những phát ngôn của ông Trump?
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Sự điều chỉnh chỉ là tạm thời.
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Sự thận trọng của Fed đối đầu với những biến động chính trị.
• Giá bạc giảm mạnh hơn 30% khi đợt bán tháo kim loại gây ra sự sụt giảm lịch sử.
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Đồng bảng Anh hướng đến mức tăng cao hơn, với tín hiệu "Cổng giao cắt vàng" đang hình thành.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: BTC điều chỉnh sâu hơn do lập trường của Fed, rủi ro Mỹ-Iran và gián đoạn khai thác gây áp lực.

Châu Âu phản công, nền kinh tế cải thiện.

Ở bên kia Đại Tây Dương, tình hình cũng rất sôi động. Giữa tuần, Chủ tịch Ủy ban châu Âu, Ursula von der Leyen, đã công bố một thỏa thuận thương mại lớn với Ấn Độ sau hai thập kỷ đàm phán gián đoạn. Thỏa thuận này được ký kết sau khi Liên minh châu Âu (EU) ký một hiệp định tương tự với khối Mercosur của Nam Mỹ. Những thỏa thuận như vậy là phản ứng rõ ràng trước áp lực dai dẳng và các mối đe dọa thuế quan của Washington đối với Châu Âu. Việc Trump sử dụng thuế quan như một đòn bẩy để chiếm Greenland dường như là giọt nước tràn ly đối với EU, cuối cùng đã quyết định phản kháng.

Ngoài ra, dữ liệu từ châu Âu khá khả quan, làm dấy lên hy vọng về sự phục hồi ổn định hơn của Liên minh châu Âu.

Đức vừa công bố Khảo sát Niềm tin Người tiêu dùng GfK, cho thấy chỉ số này đã cải thiện trong tháng Hai lên -24,1 so với mức -26,9 của tháng trước, vượt xa kỳ vọng -25,8.

Cụ thể hơn, theo ước tính sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4, nền kinh tế khu vực đồng euro đã tăng trưởng 0,3% trong ba tháng tính đến tháng 12. Trong cùng kỳ, GDP tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 1,4%, tương đương với quý trước.

GDP quý 4 của Đức tăng trưởng 0,3% so với quý trước và 0,4% theo ước tính hàng năm, tốt hơn một chút so với mức dự kiến ​​0,2% và 0,3%. Cuối cùng, nước này đã công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 1, giảm 0,1% so với tháng trước, sau mức giảm 0,2% trong tháng 12. HICP hàng năm được công bố ở mức 2,1%, cao hơn một chút so với mức 2% của tháng trước.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc là gì?

Thứ Hai bắt đầu với việc Mỹ công bố Chỉ số Quản lý Mua hàng Sản xuất (PMI) ISM tháng 1, dự báo sẽ tăng nhẹ nhưng vẫn cho thấy sự suy giảm, với dự báo chung của thị trường là 48,3. Chỉ số PMI Dịch vụ ISM dự kiến ​​được công bố vào thứ Tư, cùng ngày ADP cũng công bố khảo sát Thay đổi Việc làm mới nhất.

Trong khi đó, cuộc họp HICP khu vực Euro dự kiến ​​diễn ra vào thứ Ba, còn Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ công bố quyết định về chính sách tiền tệ vào thứ Năm. ECB dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất và tâm điểm chú ý sẽ tập trung vào cuộc họp báo của Chủ tịch Christine Lagarde. Khả năng có những tín hiệu chính sách mới khá hạn chế, và sự kiện này dự kiến ​​sẽ có tác động hạn chế đến thị trường tài chính.

Mỹ sẽ kết thúc tuần bằng việc công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 1 và ước tính sơ bộ về Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan tháng 2 vào thứ Sáu. Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của cặp EUR/USD cho thấy khả năng điều chỉnh giảm thêm. Cặp tiền này tiếp tục giao dịch trên tất cả các đường trung bình động, với đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày vượt lên trên các đường SMA 100 và 200 ngày, đồng thời hỗ trợ ở mức 1.1744. Đường SMA 100 ngày đi ngang ở mức 1.1678. Các chỉ báo kỹ thuật đã giảm mạnh sau khi đạt đến các mức cực trị. Chỉ báo RSI đang có xu hướng giảm nhưng vẫn nằm trên mức 61, vẫn trong vùng tích cực. Cuối cùng, chỉ báo Momentum đã hạ nhiệt so với mức cao gần đây nhưng vẫn nằm trên đường trung bình, cho thấy đà tăng đang chậm lại chứ không phải đảo chiều.

Trên biểu đồ tuần, đà tăng giá đã giảm bớt nhưng vẫn duy trì. EUR/USD giao dịch trên đường SMA 20 tuần ở mức 1.1674, cao hơn đáng kể so với các đường SMA 100 và 200 tuần. Các đường trung bình động dài hạn đang dần tăng cao hơn, củng cố cấu trúc tăng giá dài hạn. Trong khi đó, chỉ báo RSI đã giảm tốc độ tăng nhưng vẫn duy trì độ dốc tăng quanh mức 63, phù hợp với một đợt tăng giá khác. Về chỉ báo Momentum, nó đã mở rộng đà tăng gần đây vượt qua đường trung bình, cũng hỗ trợ cho sự tiếp tục tăng giá. Mức kháng cự ban đầu nằm quanh mức 1.1980, tiếp theo là mức đỉnh nhiều năm gần đây ở mức 1.2082.

Valeria Bednarik