Dự báo EUR/USD hàng tuần: Sự lạc quan mong manh gây áp lực lên đồng đô la Mỹ.

• Việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz đã thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro vào thứ Sáu.
• Các dữ liệu liên quan đến lạm phát bắt đầu cho thấy tác động của cuộc chiến tranh Iran.
• Kịch bản tăng giá của EUR/USD đang mạnh lên, người mua có thể nhắm đến mức 1.2000.

Cặp tỷ giá EUR/USD đã kết thúc tuần thứ ba liên tiếp với mức tăng gần đạt đỉnh mới ở vùng 1.1840, đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng Hai. Lịch kinh tế vĩ mô gần như trống rỗng khiến sự chú ý tập trung vào các diễn biến ở Trung Đông, với tâm lý ưa thích rủi ro chiếm ưu thế vào cuối tuần.

Chuyện gì đang xảy ra ở Trung Đông vậy?

Có một vài sự thật và rất nhiều điều không chắc chắn xoay quanh cuộc chiến tranh Iran. Sự thật là Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn, có hiệu lực đến ngày 22 tháng 4. Một thỏa thuận ngừng bắn tương tự kéo dài 10 ngày giữa Israel và Lebanon cũng được công bố vào thứ Năm. Cả hai đều có vẻ mong manh và phụ thuộc vào một danh sách dài các điều kiện. Eo biển Hormuz đang bị tắc nghẽn kép, chỉ có một vài tàu chở dầu đi qua.

Tình hình đã thay đổi vào cuối tuần, dẫn đến sự lạc quan dâng cao và do đó, đồng đô la Mỹ (USD) giảm mạnh, sau những tin tức cho thấy Iran đã mở cửa hoàn toàn eo biển Hormuz sau thỏa thuận ngừng bắn ở Lebanon. Tehran tuyên bố sẽ duy trì việc mở cửa hoàn toàn cho đến khi thỏa thuận ngừng bắn kết thúc, trong khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cảm ơn Iran trên mạng xã hội Truth Social. Tuy nhiên, Tổng thống Trump cũng lưu ý rằng lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ sẽ vẫn được duy trì đầy đủ và có hiệu lực vì nó "chỉ áp dụng cho Iran" cho đến khi đạt được thỏa thuận 100%, đồng thời cho biết quá trình này sẽ diễn ra nhanh chóng vì hầu hết các điểm đã được đàm phán.

Cuối cùng, đài truyền hình nhà nước Iran đã làm rõ rằng các tàu thương mại có thể đi qua eo biển Hormuz theo một tuyến đường nhất định và với sự cho phép của Lực lượng Vệ binh Cách mạng.

Các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran sẽ tiếp tục diễn ra vào cuối tuần này, sau khi cuộc đàm phán trước đó thất bại. Tổng thống Mỹ Donald Trump nhiều lần tuyên bố rằng chiến tranh có thể kết thúc "sớm", và thị trường dường như chỉ mới bắt đầu tin điều đó một phần. Trong khi đó, một số nhà lãnh đạo các nước Ả Rập vùng Vịnh và châu Âu tin rằng một thỏa thuận hòa bình giữa hai quốc gia sẽ mất khoảng sáu tháng và kêu gọi cả hai bên gia hạn lệnh ngừng bắn để bao gồm khoảng thời gian đàm phán đó.

Tuy nhiên, giá dầu thô đã giảm mạnh trong tuần này, nhưng vẫn cao hơn so với trước khi chiến tranh bắt đầu. Giá một thùng dầu West Texas Intermediate (WTI) dao động quanh mức 80 đô la, tăng từ khoảng 65 đô la trước chiến tranh, phản ánh sự giảm bớt lo ngại của giới đầu cơ.

Tác động kinh tế của chiến tranh

Mặc dù các số liệu được công bố trong vài ngày qua không tệ như dự kiến ​​và có những diễn biến tích cực gần đây, nhưng những lo ngại về hậu quả của cuộc chiến ở Trung Đông đối với lạm phát vẫn ở mức cao.

Khu vực đồng Euro đã công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số Giá tiêu dùng hài hòa (HICP), được điều chỉnh tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự kiến ​​2,5% nhưng vẫn cao hơn mức 1,9% được công bố hồi tháng Hai. Chỉ số CPI cốt lõi hàng năm tăng 2,3%, đúng như ước tính trước đó.

Đối với Mỹ, Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tăng lên 4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 3, tăng từ 3,4% trong tháng 2, nhưng thấp hơn dự báo của thị trường là 4,6%. Tính theo tháng, PPI tăng 0,5%, bằng với mức tăng của tháng 2 và thấp hơn mức ước tính 1,2%. PPI cốt lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng 3,8%, thấp hơn dự báo của thị trường là 4,2%.

Tuy nhiên, số liệu lạm phát đang ngày càng xa rời mục tiêu của các ngân hàng trung ương, và tình hình ở Mỹ có vẻ tồi tệ hơn so với ở châu Âu.

Trong khi đó, các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có quan điểm thống nhất hơn so với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Đại diện ECB hầu hết đều nhất trí về sự cần thiết phải hành động nếu lạm phát tiếp tục leo thang do chiến tranh ở Iran. Tuy nhiên, tại Mỹ, các nhà hoạch định chính sách của Fed lại chia rẽ hơn, một số vẫn giữ quan điểm cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ có các cuộc họp về chính sách tiền tệ trong vòng chưa đầy hai tuần nữa. Cả hai ngân hàng trung ương dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất lần này, nhưng các nhà đầu tư sẽ theo dõi xem liệu các quan chức có nghiêng về phía thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa hay không. Ngoài ra, đây có thể là cuộc họp cuối cùng của Chủ tịch Fed Jerome Powell trên cương vị người đứng đầu Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Người kế nhiệm ông, Kevin Warsh, vẫn chưa được Quốc hội phê chuẩn.

TIN TỨC NHÂN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Dữ liệu sẽ chuyển trọng tâm từ sự lạc quan về quan hệ Mỹ-Iran sang tác động của chiến tranh.
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Phe mua hành động trước sự lạc quan ngày càng tăng về một thỏa thuận ngừng bắn lâu dài giữa Mỹ và Iran.
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Đồng bảng Anh đang trong giai đoạn củng cố tăng giá trước một tuần quan trọng.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: BTC đang có cơ hội bứt phá mạnh mẽ.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc là gì?

Tâm điểm chú ý sẽ vẫn tập trung vào những diễn biến giữa Mỹ và Iran. Bất cứ điều gì xảy ra vào cuối tuần này sẽ định hình tâm lý thị trường trong những ngày tới, mặc dù xu hướng lạc quan dường như đang chiếm ưu thế.

Về mặt số liệu, Đức sẽ công bố số liệu PPI tháng 3 vào thứ Hai, trong khi Mỹ sẽ công bố doanh số bán lẻ tháng 3 vào thứ Ba.

S&P Global và Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) sẽ công bố các ước tính sơ bộ về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) tháng 4 của cả hai nền kinh tế vào thứ Năm, trong đó các nhà đầu tư đặc biệt chú ý đến các chỉ số phụ về việc làm và lạm phát.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Xét về mặt kỹ thuật, cặp EUR/USD đang trong xu hướng tăng. Biểu đồ ngày cho thấy tỷ giá giao ngay đang giữ vững trên tất cả các đường trung bình động, với đường trung bình động đơn giản 20 ngày (20-day SMA) đang hướng lên mạnh mẽ bên dưới các đường trung bình động dài hạn hơn ở mức 1.1633. Đường trung bình động đơn giản 100 ngày (100-day SMA) ở mức 1.1704 và đường trung bình động 200 ngày (200-day SMA) ở mức 1.1633 cung cấp các mức hỗ trợ quan trọng. Đồng thời, chỉ báo Momentum đang hướng lên mạnh mẽ trong phạm vi tích cực, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) duy trì độ dốc hướng lên mạnh mẽ ở mức giữa 60, hỗ trợ cho một đợt tăng giá khác.

Trên biểu đồ tuần, cặp EUR/USD duy trì xu hướng tăng giá tích cực khi giá vẫn nằm vững trên đường trung bình động đơn giản 20 kỳ (SMA) ở mức 1.1698 và cách xa các đường SMA dài hạn 100 và 200 kỳ ở mức 1.1211 và 1.0924, tương ứng, điều này củng cố tín hiệu về nhu cầu dài hạn trên thị trường. Chỉ báo Momentum cũng hỗ trợ cho kịch bản tăng giá, trong khi chỉ báo RSI 14 kỳ đang dao động quanh mức 5, cho thấy vẫn còn dư địa tăng giá.

Valeria Bednarik