Dự báo EUR/USD hàng tuần: Tin tức chiến tranh và cập nhật lạm phát của Mỹ sẽ định hình thị trường.

• Hy vọng về việc giảm leo thang căng thẳng ở Trung Đông đang dần tan biến, và thị trường đang trong tình trạng cảnh giác.
• Các thông tin cập nhật về tăng trưởng và lạm phát của Hoa Kỳ đang thu hút sự chú ý trong những ngày này.
• Cặp EUR/USD đang bị kẹt trong một phạm vi hẹp, trong khi phe gấu đang chờ thời cơ quay trở lại.

Cặp tỷ giá EUR/USD kết thúc tuần thứ hai liên tiếp ở mức cao hơn một vài pip so với mốc 1.1500, dao động giữa tăng và giảm theo diễn biến của Tổng thống Mỹ Donald Trump về cuộc chiến ở Trung Đông. Thị trường tài chính xoay quanh cuộc chiến với Iran, ít chú ý đến các dữ liệu việc làm quan trọng của Mỹ.

Chiến tranh ở Trung Đông

Đầu tuần, tâm lý bi quan đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ khi lực lượng Houthi, một nhóm phiến quân được Iran hậu thuẫn ở Yemen, tham gia vào cuộc xung đột vùng Vịnh Ba Tư bằng cách phóng tên lửa tấn công Israel. Đồng đô la Mỹ (USD) đã đảo chiều vào thứ Ba, khi tâm lý thị trường được cải thiện sau khi Tổng thống Trump tuyên bố Mỹ sẽ rút quân khỏi Iran trong vòng hai hoặc ba tuần. Tuy nhiên, USD lại tiếp tục giảm vào thứ Năm, sau một loạt phát biểu khác của Trump tại cuộc họp báo ở Nhà Trắng.

Lời nói so với sự thật

Ngoài việc tuyên bố rằng Mỹ sẽ rút khỏi Trung Đông trong vài tuần tới, Trump còn xuất hiện tràn ngập trên các trang báo.

Những phát ngôn của Tổng thống Mỹ Trump nhằm mục đích kiềm chế giá dầu, khi giá một thùng dầu thô West Texas Intermediate (WTI) một lần nữa vượt mốc 100 đô la. Nhưng ông đã không thành công. Giá dầu đang kết thúc tuần với mức tăng mạnh gần 105 đô la, mức đóng cửa hàng ngày cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022, trong bối cảnh tâm lý bi quan đang chiếm ưu thế.

Tổng thống Trump tuyên bố Mỹ đang thắng thế trong cuộc chiến và đã đánh bại Iran. Ông nhắc lại rằng mục tiêu chính của họ là phá hủy chương trình hạt nhân của Tehran. Ông Trump cũng cho biết ông đang cân nhắc việc rút Mỹ khỏi NATO, do các đồng minh không muốn giúp mở lại eo biển Hormuz. Sau đó, ông nói thêm rằng Mỹ không cần eo biển này được mở lại và đó là vấn đề của các nước khác.

Cuối cùng, chính sự thật, chứ không phải lời nói của ông ta, mới là yếu tố duy trì bầu không khí chán nản.

Sự thật là không có thỏa thuận nào với Tehran, và nước này không sẵn lòng đàm phán hay nhượng bộ. Eo biển Hormuz vẫn đóng cửa, mặc dù Iran dường như đang nghiên cứu một nghị định thư để cho phép giao thông đi qua điểm nghẽn quan trọng này. Ngoài ra, Mỹ đã triển khai quân đội trên bộ trong khu vực, và các cuộc tấn công vẫn tiếp diễn. Cuối tuần đó, Trump đã chia sẻ trên Truth Social:

Chỉ cần thêm chút thời gian nữa thôi, chúng ta hoàn toàn có thể MỞ EO BIỂN HORMUL, LẤY DẦU MỎ VÀ KIẾM ĐƯỢC MỘT KHOẢN TIỀN KHỔNG LỒ. ĐÓ SẼ LÀ MỘT “CÚ PHÓNG” CHO CẢ THẾ GIỚI??? Tổng thống DONALD J. TRUMP"

Tình hình việc làm tại Mỹ

Trong khi đó, Mỹ công bố dữ liệu việc làm có thể định hình đường lối chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho thấy nước này đã tạo thêm 178.000 việc làm mới trong tháng 3, theo dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố hôm thứ Sáu. Tuy nhiên, con số chính của tháng 2 đã được điều chỉnh giảm xuống còn -133.000 từ ước tính ban đầu là -92.000. Thêm vào đó, Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4,3% từ 4,4%, trong khi Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm nhẹ xuống 61,9% từ 62%. Cuối cùng, áp lực về tiền lương đã giảm bớt, với mức tăng trưởng hàng năm của Thu nhập bình quân theo giờ giảm xuống 3,5%, từ mức 3,8% được ghi nhận trong tháng 2.

Các dữ liệu kinh tế đã giúp đồng USD tăng giá phần nào, mặc dù mức tăng này không đáng kể do điều kiện thị trường ảm đạm trong kỳ nghỉ lễ Thứ Sáu Tuần Thánh.

Đầu tuần này, Mỹ cũng công bố doanh số bán lẻ tháng 2, tăng 0,6%, tốt hơn so với mức giảm 0,1% của tháng trước, và chỉ số PMI sản xuất của ISM tăng vọt lên 52,7 trong tháng 3 so với mức 52,4 của tháng trước.

Nhìn chung, các dữ liệu đều tích cực, và cuối cùng, điều này cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào năm 2026 đang giảm dần.

Lạm phát ở châu Âu gia tăng.

Ở bên kia Đại Tây Dương, Đức đã công bố số liệu lạm phát tháng 3. Theo ước tính sơ bộ, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 3, sau khi tăng 1,9% trong tháng 2. Trong khi đó, Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức tăng 2% trong tháng 2.

Số liệu của khu vực đồng euro cũng không kém phần đáng thất vọng. Chỉ số HICP của khu vực, thước đo lạm phát được Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ưa chuộng, đã tăng 2,5% trong tháng 3 sau khi đạt mức 1,9% trong tháng 2. Tính theo tháng, lạm phát chung đã tăng đáng kể lên 1,2% so với mức 0,6% trong tháng 2.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã cam kết sẽ phản ứng nhanh chóng nếu lạm phát vượt tầm kiểm soát . Thật vậy, một chỉ số lạm phát hàng tháng đáng thất vọng dường như là quá ít để kích hoạt việc tăng lãi suất, nhưng chừng nào chiến tranh Iran còn tiếp diễn, rủi ro lạm phát sẽ nghiêng về phía tăng cao, làm tăng khả năng tăng lãi suất trong thời gian ngắn sắp tới.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tin nóng: Số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng 178.000 trong tháng 3.
• Dự báo giá Vàng hàng tuần: Phe mua lưỡng lự khi tình hình bất ổn ở Trung Đông gia tăng.
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Được hỗ trợ bởi chính sách, bị thử thách bởi địa chính trị.
• Dự báo GBP/USD hàng tuần: Bề ngoài vững chắc, nhưng bên trong dễ vỡ.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: BTC tiến gần mức hỗ trợ quan trọng khi lo ngại về chiến tranh gia tăng, nỗi sợ hãi về lượng tử vẫn còn dai dẳng.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc là gì?

Những dữ liệu gần đây càng làm dấy lên nhiều đồn đoán về những hành động tiếp theo của các ngân hàng trung ương.

Chỉ số PMI dịch vụ ISM tháng 3 của Mỹ và chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 4 của EU sẽ được công bố vào thứ Hai, trong khi số liệu đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 2 của Mỹ dự kiến ​​được công bố vào thứ Ba.

Vào thứ Tư, số liệu Doanh số bán lẻ và Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng Hai của khu vực Eurozone sẽ được công bố. Cùng ngày , Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng Ba. Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) được công bố sau cuộc họp tháng Ba cho thấy dự báo trung bình của các nhà hoạch định chính sách chỉ ra mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào năm 2026. Tuy nhiên, biên bản này dự kiến ​​sẽ có tác động hạn chế đến đồng USD, bị lu mờ bởi những diễn biến mới nhất trong cuộc chiến tranh Iran.

Tiếp theo, Mỹ sẽ công bố bản cập nhật về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 vào thứ Năm. Cuối cùng, thứ Sáu sẽ là ngày công bố số liệu lạm phát, khi Đức công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng tương đương (HICP) tháng 3, trong khi Mỹ công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 3. Lạm phát cao hơn dự kiến ​​có thể làm dấy lên suy đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất. Sau đó, ước tính sơ bộ về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tháng 4 sẽ khép lại tuần này.

Tuy nhiên, xét cho cùng, tất cả đều xoay quanh cuộc chiến, và những diễn biến ở vùng Vịnh Ba Tư sẽ tiếp tục định hình hướng đi của thị trường.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Xét về mặt kỹ thuật và theo biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang trong xu hướng giảm. Giá giao ngay đang giữ dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày đang giảm dần quanh mức 1.1550, tiếp tục trượt xuống dưới các đường SMA 100 và 200 ngày đang nằm ngang gần mức 1.1680–1.1690, duy trì áp lực lên thị trường nói chung. Chỉ báo Momentum đã chuyển hướng giảm và hiện đang gây áp lực lên đường giữa từ phía trên, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) dao động quanh mức giữa 40 sau khi phục hồi từ tình trạng quá bán, vẫn cho thấy phe bán đang nắm giữ quyền kiểm soát.

Trên biểu đồ tuần, rủi ro đối với EUR/USD cũng nghiêng về phía giảm. Cặp tiền này vẫn nằm dưới đường SMA 20 tuần ở mức 1.1677, trong khi vẫn nằm trên các đường SMA 100 và 200 tuần tập trung quanh mức 1.12 và 1.09, điều này vẫn hạn chế một xu hướng giảm rộng hơn. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật vẫn nằm dưới đường trung bình của chúng, với chỉ báo Momentum đang giảm và báo hiệu áp lực giảm mạnh hơn, và chỉ báo RSI giữ ở mức không xác định quanh mức 45. Cặp tiền này giữ trong phạm vi giao dịch trong tuần thứ tư liên tiếp, khi các nhà đầu tư chờ đợi thêm thông tin rõ ràng hơn về tình hình trước khi thực hiện các giao dịch mua bán mạnh hơn.

Mức kháng cự ban đầu xuất hiện ở 1.1600, tiếp theo là đường SMA 20 tuần quanh mức 1.1675, được củng cố bởi sự hiện diện của các đường SMA 100 và 200 ngày ngay phía trên. Nếu giá tăng mạnh hơn nữa vượt qua mức 1.1700, cặp tiền này có thể tiếp tục đà tăng lên 1.1800, mặc dù ở thời điểm hiện tại, kịch bản này khá khó xảy ra. Ở chiều giảm, mức thấp gần đây quanh 1.1500 tạo thành mức hỗ trợ đầu tiên, tiếp theo là vùng 1.1410, nơi cặp tiền này chạm đáy trong năm nay. Nếu mức này bị phá vỡ bền vững, vùng SMA 100 tuần ngay trên mức 1.12 sẽ trở thành mục tiêu giảm giá tiếp theo.

Valeria Bednarik