Dự báo giá Vàng: Giá vàng đang đứng trên bờ vực nguy hiểm khi sự chú ý đổ dồn vào xung đột Trung Đông và lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang.

• Giá vàng tăng nhẹ lên trên mức 4.300 USD vào đầu ngày thứ Ba, khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu.
• Đồng đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong tuần do xung đột ở Trung Đông leo thang, giá dầu tăng cao và các động thái thắt chặt chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
• Hiện tại, giá vàng đang giữ vững mức SMA 50 ngày quan trọng ở mức 4.275 đô la, với chỉ số RSI vẫn dưới 50.

Giá vàng đã tạm thời lấy lại mức 4.300 USD vào đầu ngày thứ Ba, hướng đến việc tiếp tục đà phục hồi yếu ớt từ mức đáy sáu tuần gần 4.250 USD. Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông trước thềm cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào cuối ngày.

Giá vàng vẫn dễ bị tổn thương trước thềm cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Bất chấp đợt tăng giá gần đây, vàng vẫn dễ bị giảm giá hơn nữa trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang ở vùng Vịnh, lo ngại về lạm phát do giá dầu tăng cao và những dự đoán cứng rắn về triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) .

Hôm thứ Hai, “Nhóm phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen đã phát động một cuộc tấn công mới vào Ả Rập Xê Út sau khi Riyadh cáo buộc các chiến binh do Iran hậu thuẫn ở Iraq gây ra vụ tấn công vào đường ống dẫn khí đốt Đông-Tây của vương quốc. Các quốc gia Ả Rập vùng Vịnh cũng hoãn các cuộc đàm phán đã lên kế hoạch với Iran”, theo Reuters.

Những lo ngại ngày càng gia tăng về việc cuộc chiến Mỹ-Iran leo thang thành một cuộc xung đột khu vực toàn diện ở Trung Đông và sự tăng vọt giá dầu tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) ở mức cao nhất trong tuần so với các đồng tiền chủ chốt khác. Điều đó, đến lượt nó, vẫn là một rủi ro đối với sự phục hồi của vàng.

Đồng đô la Mỹ cũng tận dụng sự nghi ngờ của các nhà đầu tư về sự phát triển và sử dụng nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo (AI), đặc biệt là sau những lời kêu gọi từ các nhân vật hàng đầu trong ngành về việc làm chậm lại sự phát triển của nó.

Hơn nữa, xác suất 92% Fed tăng lãi suất trong tuần này , sau một vài bất ngờ tích cực trong báo cáo lạm phát tháng 8 và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) ấn tượng, tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng gần đây của đồng USD, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn vượt mốc 5% lần đầu tiên kể từ năm 2023.

Các chiến lược gia tại Scotiabank nhận định rằng động thái thị trường gần đây đã chứng minh sự ổn định của đồng Đô la trước cuộc họp của FOMC là hợp lý, lưu ý rằng “trong những năm gần đây, giá hoán đổi lãi suất cho thấy rủi ro từ 70% trở lên về việc Fed điều chỉnh lãi suất là một chỉ báo gần như hoàn hảo về một động thái chính sách, vì vậy việc đồng Đô la tăng giá do phản ứng với giá hoán đổi lãi suất là điều dễ hiểu”. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng “vẫn còn một số rủi ro xung quanh triển vọng”, với sự cân bằng của các kịch bản nghiêng về cách Fed truyền đạt các bước tiếp theo của mình. Theo quan điểm của họ, “một quyết định không thay đổi từ Fed sẽ là một cú sốc đối với thị trường và là một tín hiệu tiêu cực rõ ràng đối với USD”, trong khi ngay cả một đợt tăng lãi suất “ôn hòa” “mà không rõ ràng cam kết sẽ có thêm các động thái khác cũng có khả năng gây áp lực lên USD”. Trong bối cảnh này, Scotiabank đánh giá rằng “chỉ số DXY đang được định giá khá hợp lý so với mức chênh lệch lãi suất kỳ hạn hiện tại”, và lập luận rằng “việc chỉ số DXY tiếp tục tăng duy trì trên mức 100 sẽ cần sự hỗ trợ của một biến động đáng kể trong chênh lệch lợi suất”, đồng thời cho biết thêm rằng “ở thời điểm này, chúng tôi chưa rõ liệu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã sẵn sàng nâng lãi suất đến mức đó hay chưa”.

Tuy nhiên, hiện tại mọi sự chú ý đều đổ dồn vào quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về việc tăng lãi suất trong tương lai, điều này sẽ được thể hiện rõ trong Bản tóm tắt dự báo kinh tế (SEP), hay còn gọi là biểu đồ chấm điểm, vì việc tăng lãi suất và những phát biểu hạn chế của Chủ tịch Kevin Warsh là điều chắc chắn sẽ xảy ra.

Trong khi đó, những diễn biến ở Trung Đông và sự điều chỉnh vị thế có thể tác động đến giá vàng, khiến kim loại quý này dễ biến động.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.310,80 USD, cho thấy xu hướng giảm trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày và 100 ngày, đồng thời chỉ nhỉnh hơn một chút so với SMA 50 ngày. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức khoảng 45 duy trì tín hiệu tiêu cực nhẹ, cho thấy phe bán vẫn chiếm ưu thế trừ khi giá có thể vượt qua các ngưỡng kháng cự của đường trung bình động phía trên.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm trên đường SMA 100 ngày gần mức 4.329,01 đô la, phía trước là ngưỡng kháng cự mạnh hơn tại đường SMA 21 ngày quanh mức 4.450,09 đô la, trong khi đường SMA 200 ngày gần mức 4.539,58 đô la tạo thành một đường ranh giới giảm giá rộng hơn. Ở phía dưới, đường SMA 50 ngày ở mức 4.275,85 đô la cung cấp mức hỗ trợ đầu tiên; nếu giá phá vỡ rõ ràng dưới mức này, khả năng giảm giá điều chỉnh sâu hơn về các mức ngang trước đó chưa được thể hiện trên bản đồ đường trung bình động hiện tại sẽ rất cao.

Dhwani Mehta