Dự báo giá Vàng hàng tuần: Người mua xem xét lại tiềm năng tăng giá trước dữ liệu quan trọng của Mỹ.

• Giá vàng đã phục hồi sau hai tuần giảm.
• Các tin tức từ Trung Đông và dữ liệu lạm phát của Mỹ có thể làm gia tăng biến động giá vàng.
• Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy thiếu động lực tăng giá.

Giá vàng (XAU/USD) đã đảo chiều sau khởi đầu giảm điểm trong tuần và leo lên trên mức 4.700 USD. Tuy nhiên, sự bất ổn dai dẳng xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông đã hạn chế đà tăng của kim loại quý này. Tình hình địa chính trị và dữ liệu lạm phát sắp tới từ Hoa Kỳ (Mỹ) có thể tác động đến diễn biến của vàng trong thời gian ngắn hạn.

Giá vàng tăng khi thị trường lạc quan hơn về khả năng ngừng bắn giữa Mỹ và Iran.

Giá vàng tiếp tục chịu áp lực giảm mạnh vào thứ Hai và mất gần 2% trong ngày khi tin tức cuối tuần cho thấy căng thẳng leo thang trở lại ở eo biển Hormuz. Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố đã khởi động "Dự án Tự do" để hướng dẫn các tàu trung lập đi qua eo biển. Quân đội Iran đã đáp trả và tuyên bố sẽ tấn công lực lượng Mỹ nếu họ cố gắng tiến vào hoặc tiếp cận khu vực, đồng thời cho rằng hành động đó sẽ bị coi là vi phạm thỏa thuận ngừng bắn. Hơn nữa, Iran được cho là đã tấn công các tàu chiến Mỹ khi chúng cố gắng đi qua eo biển vào thứ Hai.

Tâm lý chấp nhận rủi ro được cải thiện và một sự can thiệp khác được cho là của Nhật Bản vào thị trường ngoại hối đã kích hoạt đợt bán tháo USD, giúp tỷ giá XAU/USD phục hồi mạnh mẽ sau đợt giảm mạnh hôm thứ Hai. Tổng thống Mỹ Trump hôm thứ Ba cho biết họ đã tạm dừng Dự án Tự do, viện dẫn "tiến bộ lớn" hướng tới một thỏa thuận hòa bình lâu dài với Iran. Hôm thứ Tư, một số hãng tin đưa tin rằng Mỹ và Iran đang tiến gần đến một thỏa thuận cuối cùng để chấm dứt xung đột, tạo động lực cho tâm lý thị trường và mở đường cho đợt tăng giá kéo dài của vàng.

Sau khi tăng gần 3% vào thứ Tư, giá vàng tiếp tục tăng cao hơn trong giờ giao dịch châu Á ngày thứ Năm và chạm mức cao nhất trong hai tuần, vượt qua mốc 4.760 USD. Cuối ngày, tỷ giá XAU/USD mất đà và xóa sạch mức tăng, đóng cửa ở mức gần như không đổi do tin tức về việc lực lượng quân sự Mỹ và Iran tấn công lẫn nhau ở eo biển Hormuz khiến thị trường trở nên thận trọng.

Tuy nhiên, ông Trump đã xác nhận rằng thỏa thuận ngừng bắn vẫn còn hiệu lực và giá vàng đã ổn định ở mức trên 4.700 USD vào thứ Sáu, trong khi các nhà đầu tư đang chờ đợi phản hồi chính thức từ Tehran về đề xuất sửa đổi của Mỹ.

Trong khi đó, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo hôm thứ Sáu rằng số lượng việc làm phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls) đã tăng 155.000 trong tháng Tư, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 62.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%, đúng như dự đoán. Đồng USD gặp khó khăn trong việc hưởng lợi từ dữ liệu việc làm tích cực và khiến tỷ giá XAU/USD duy trì ở nửa trên của phạm vi giao dịch hàng tuần.

Các nhà giao dịch vàng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ, đồng thời tập trung vào khu vực Trung Đông.

Lịch kinh tế của Mỹ sẽ bao gồm dữ liệu về lạm phát tiêu dùng và sản xuất trong tháng Tư.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) dự báo sẽ tăng 0,6% so với tháng trước trong tháng 4, sau mức tăng 0,9% được ghi nhận trong tháng 3. CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, được dự báo sẽ tăng 0,4% trong giai đoạn này. Mức tăng CPI lõi hàng tháng cao hơn dự báo có thể cho thấy sự lan tỏa từ lạm phát năng lượng sang lạm phát tiêu dùng.

Trong kịch bản này, đồng đô la Mỹ (USD) có thể mạnh lên sau phản ứng tức thời và khiến tỷ giá XAU/USD giảm vào thứ Ba. Ngược lại, chỉ số CPI lõi thấp có thể gây ra hiệu ứng ngược lại.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Dữ liệu lạm phát của Mỹ được theo dõi sát sao trong bối cảnh hy vọng hòa bình với Iran.
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Đồng đô la giảm giá khi lo ngại về địa chính trị giảm bớt, nhưng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn thận trọng.
• Dự báo EUR/USD hàng tuần: Tâm lý lạc quan có thể không kéo dài khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang.
• Dự báo Bitcoin hàng tuần: Việc bị từ chối mức $82K làm dấy lên nghi ngờ về tính bền vững của đợt tăng giá BTC.

Ngay cả khi vàng ban đầu được hưởng lợi từ chỉ số lạm phát lõi thấp, một đợt tăng giá ổn định có thể khó xảy ra chừng nào xung đột Mỹ-Iran còn tiếp diễn. Mặt khác, XAU/USD có thể lấy đà tăng và khởi động một đợt tăng giá mạnh nếu giá dầu giảm mạnh khi eo biển Hormuz mở cửa hoàn toàn.

Johan Palmberg, một nhà phân tích định lượng cấp cao tại Hội đồng Vàng Thế giới, giải thích rằng giá vàng đã gặp khó khăn khi cuộc khủng hoảng Trung Đông diễn ra do “hiệu suất mạnh mẽ trước đó, việc giảm nợ trên diện rộng, cú sốc lãi suất và nhu cầu thanh khoản ”.

“Cuộc khủng hoảng vẫn chưa được giải quyết, nhưng thị trường – dẫn đầu là Mỹ – đã trở nên lạc quan hơn. Mỹ vẫn tương đối được bảo vệ khỏi cú sốc năng lượng và người tiêu dùng của nước này dường như đủ khả năng phục hồi vào lúc này”, Palmberg nói thêm và cho rằng đang có một “cuộc giằng co giữa áp lực ngắn hạn và hỗ trợ cấu trúc dài hạn”.

Phân tích kỹ thuật vàng vẫn chưa cho thấy dấu hiệu gia tăng đà tăng giá.

Chỉ báo RSI (Relative Strength Index) trên biểu đồ ngày di chuyển ngang một chút trên đường trung lập 50 và giá vàng vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và 50 ngày, phản ánh sự do dự của người mua.

Ở chiều tăng giá, mức $4.780 (đường SMA 50 ngày, SMA 100 ngày) đóng vai trò là mức kháng cự đầu tiên, tiếp theo là $4.866 (mức thoái lui 38,2% của xu hướng tăng từ tháng 11 đến tháng 2 theo chỉ số Fibonacci) và $5.000 (mức tâm lý). Ở chiều giảm giá, các mức hỗ trợ có thể được tìm thấy ở $4.684 (mức thoái lui 50% của chỉ số Fibonacci), $4.502 (mức thoái lui 61,8% của chỉ số Fibonacci) và $4.314 (đường SMA 200 ngày).

Eren Sengezer