Dự báo giá Vàng: Mức giá trên 4.400 USD là yếu tố then chốt đối với người mua XAU/USD.

• Giá vàng duy trì ở mức phục hồi trước đó quanh mức 4.350 USD vào đầu ngày thứ Sáu; người mua vẫn thận trọng.
• Giao dịch đồng đô la Mỹ diễn biến trầm lắng trong bối cảnh giá dầu và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm.
• Giá vàng chốt phiên giao dịch ngày thứ Năm trên đường trung bình động 100 ngày (100-day SMA) ở mức gần 4.320 USD, với chỉ số RSI hàng ngày ở mức trung lập.

Giá vàng đang duy trì đà phục hồi gần đây từ mức thấp nhất trong sáu tuần qua, ở mức khoảng 4.235 USD tại châu Á vào thứ Sáu, dao động quanh mức 4.350 USD trong bối cảnh thị trường thận trọng.

Giá vàng biến động theo địa chính trị, giá dầu tăng sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang.

Giá vàng gần đây đã tận dụng được sự giảm giá của dầu mỏ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, điều này đã kìm hãm đồng đô la Mỹ (USD), bất chấp quyết định chính sách tiền tệ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tháng 9.

Giá dầu đang giảm từ mức cao nhất trong bốn tháng qua trong bối cảnh hy vọng về các phương thức vận chuyển dầu thay thế từ Trung Đông đến thị trường. Hãng Reuters đưa tin hôm thứ Năm rằng Ả Rập Xê Út đang chào bán thêm các lô hàng dầu thô thông qua Oman, làm giảm bớt lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung.

Trong khi đó, Bloomberg đưa tin, dẫn lời một người quen thuộc với vấn đề này, rằng “Ả Rập Xê Út đang tìm cách khôi phục khoảng một nửa công suất của đường ống dẫn dầu xuyên quốc gia trong vòng vài ngày sau khi tuyến đường này bị ngừng hoạt động vào tuần trước do các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của lực lượng Houthi”.

Giá dầu giảm làm giảm nỗi lo lạm phát và giữ cho lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức thấp trên diện rộng, đồng thời hạn chế đà tăng của đồng đô la Mỹ.

Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu đà giảm giá dầu có tiếp tục kéo dài hay không trong bối cảnh những lo ngại dai dẳng về các cuộc đụng độ giữa Ả Rập Xê Út và lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen.

Đồng thời, sự bế tắc giữa Mỹ và Iran cùng những xung đột leo thang liên quan đến eo biển Hormuz có thể hỗ trợ giá dầu, gây rủi ro cho sự phục hồi của giá vàng.

Theo Arab News , Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết hôm thứ Năm rằng một tàu chở dầu treo cờ Togo đã bị trúng đạn khi đang cố gắng thực hiện "hành trình bất hợp pháp" qua eo biển Hormuz.

Ngoài ra, chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed (Dot Plot) và Chủ tịch Kevin Warsh cũng là những yếu tố cản trở sự phục hồi hơn nữa của vàng.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên mức 3,75%-4%, đúng như dự đoán rộng rãi, trong một quyết định nhất trí vào thứ Tư. Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) của Fed, hay còn gọi là biểu đồ chấm điểm, cũng dự báo sẽ có một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay.

Ngoài ra, Chủ tịch Fed Kevin Warsh nhấn mạnh trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách tiền tệ rằng "hành động này sẽ hỗ trợ việc quay trở lại mục tiêu lạm phát 2% sớm hơn".

Giá vàng cũng có thể bị ảnh hưởng bởi các thông báo chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), điều này có thể gây biến động tỷ giá USD/JPY, tạo ra hiệu ứng "lan tỏa" lên đồng đô la và kim loại quý nhạy cảm với USD.

Ngoài ra, dòng tiền cuối tuần vẫn có thể tiếp tục tác động đến các nhà giao dịch vàng khi một tuần đầy biến động sắp kết thúc.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.353,63 USD. Kim loại này đang xoay chiều theo xu hướng trung lập trong ngắn hạn, giữ vững trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 100 ngày ở mức 4.288,30 USD và 4.320,62 USD, cho thấy nhu cầu tiềm ẩn khi giá giảm, nhưng vẫn giao dịch dưới đường SMA 21 ngày ở mức 4.429,40 USD và đường SMA 200 ngày dài hạn hơn ở mức 4.541,12 USD, giới hạn phía trên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức gần 49, cho thấy động lượng cân bằng sau đợt điều chỉnh giảm gần đây từ mức cao kỷ lục.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được thấy gần khu vực hiện tại quanh mức $4,353.63, trước đường SMA 100 ngày ở mức $4,320.62 và đường SMA 50 ngày ở mức $4,288.30, nơi người mua có khả năng sẽ bảo vệ cấu trúc tăng giá rộng hơn. Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại đường SMA 21 ngày ở mức $4,429.40, với một rào cản quan trọng hơn tại đường SMA 200 ngày gần $4,541.12; việc đóng cửa hàng ngày trên mức trung bình ngắn hơn sẽ mở đường cho việc kiểm tra lại mức sau, trong khi việc không vượt qua được $4,429.40 sẽ giữ XAU/USD trong phạm vi tích lũy.

Dhwani Mehta