Dự báo giá Vàng: Phe bán vàng sẽ tiếp tục kiểm soát mức giá dưới 4.200 USD mức đó trước khi công bố chỉ số PMI ISM.

• Giá vàng đang gặp khó khăn quanh mức 4.150 đô la vào đầu ngày thứ Năm, sau khi bị từ chối ở mức trên 4.200 đô la trước đó.
• Đồng đô la Mỹ vẫn giữ vững vị thế trong bối cảnh giá dầu tăng cao, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, bù đắp cho chỉ số PCE (Chỉ số giá tiêu dùng) yếu.
• Giá vàng vẫn giữ vững dưới mức hỗ trợ quan trọng đã chuyển thành kháng cự gần $4.175, với chỉ số RSI hàng ngày vẫn cho thấy xu hướng giảm.

Giá vàng đang cố gắng kiềm chế đà giảm, giao dịch quanh mức 4.150 USD trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm, sau khi bị từ chối ở mức trên 4.200 USD vào thứ Tư. Giờ đây, sự chú ý chuyển sang loạt dữ liệu kinh tế mới của Mỹ và các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để tìm kiếm những tín hiệu mới về khả năng tăng lãi suất vào tháng Mười.

Giá vàng đang chờ đợi thêm dữ liệu kinh tế của Mỹ để nắm bắt tín hiệu chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Giá vàng đã có những biến động hai chiều vào thứ Tư, dao động giữa tăng và giảm suốt cả ngày trước khi cuối cùng giảm xuống.

Ban đầu, kim loại sáng bóng này đã không tận dụng được đợt phục hồi muộn vào thứ Ba trong bối cảnh giá dầu tăng trở lại, sau các báo cáo cho rằng các cuộc đàm phán ngoại giao do Qatar làm trung gian giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran đạt được ít tiến triển và có khả năng xảy ra xung đột trở lại.

Giá dầu tăng cao tiếp tục làm dấy lên lo ngại về lạm phát, giữ cho lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức cao trên toàn bộ đường cong. Điều này ủng hộ xu hướng tăng giá liên tục của đồng đô la Mỹ (USD).

Tuy nhiên, tình thế đã tạm thời đảo chiều có lợi cho người mua vàng sau khi Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) trong tháng 8, cao hơn dự kiến ​​là tăng 3,3%.

Dữ liệu lạm phát khả quan đã gây áp lực lớn lên các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 10, với thị trường hiện chỉ định mức 38% khả năng xảy ra động thái này, giảm từ mức trên 70% được ghi nhận vào đầu tuần, theo công cụ Fed Watch Tool của CME Group.

Niềm vui của người mua vàng chỉ kéo dài trong thời gian ngắn khi GDP quý II của Mỹ và số liệu việc làm khu vực tư nhân ADP khả quan, cùng với rủi ro lạm phát dai dẳng do giá dầu tăng và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn đã gây áp lực lên kim loại quý không sinh lời này.

• Dự báo giá Bạc: XAG/USD giữ vững trên mức 61,00 USD trong bối cảnh kỳ vọng về việc Fed giảm bớt trong việc tăng lãi suất.

Nền kinh tế Mỹ tăng trưởng 2,2% trong quý 2, vượt dự báo 1,5% của thị trường, trong khi số liệu việc làm khu vực tư nhân của ADP tăng 90.000 việc làm trong tháng trước sau khi điều chỉnh giảm con số 36.000 trong tháng 8 và mức dự kiến ​​70.000.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt mức 5,31%, mức cao nhất kể từ giữa tháng 6 năm 2007.

Trong bối cảnh bế tắc giữa Mỹ và Iran, giá dầu tăng cao và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, rủi ro đối với vàng vẫn nghiêng về phía giảm, và chiến lược "bán khi giá tăng" là một lựa chọn giao dịch tốt trước khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ được công bố vào thứ Sáu.

Trong khi đó, số liệu về yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ, chỉ số PMI sản xuất ISM và các phát biểu của Fed sẽ cung cấp những tín hiệu mới về triển vọng lãi suất của Fed , tác động đến USD, lợi suất trái phiếu và kim loại quý.

Ông Kashkari đặt câu hỏi về chính sách thắt chặt khi nền kinh tế mạnh mẽ khiến Fed vẫn giữ quan điểm cứng rắn.

Bài phát biểu của ông Kashkari thuộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã đưa ra một thông điệp mang hơi hướng diều hâu rõ rệt, với điểm số 7.1/10 trên thang điểm Speechtracker, cao hơn mức trung bình lịch sử 6.2/10, nhấn mạnh mối lo ngại rằng lạm phát gần 3% vẫn còn quá cao ngay cả khi nền kinh tế cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ. Bằng cách nêu bật chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, nguồn việc làm dồi dào và khả năng lãi suất trung lập cao hơn và "ở mức cao ít nhất là hiện tại", ông Kashkari đã củng cố lập luận về việc duy trì chính sách thắt chặt và dự kiến ​​sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay và một đợt nữa vào năm 2027, đồng thời vẫn bày tỏ hy vọng rằng chỉ cần những hành động khiêm tốn là đủ để giảm lạm phát.

Chỉ số tâm lý Fed giảm 0,42 điểm xuống còn 143,28, báo hiệu sự điều chỉnh giảm nhẹ về cường độ diều hâu ngay cả khi chỉ số này vẫn nằm vững trên mức trung lập 100. Cấu hình này cho thấy rằng, bất chấp sự suy yếu nhẹ so với các đỉnh gần đây, lập trường của Fed vẫn tiếp tục nằm trong vùng diều hâu rõ rệt, phù hợp với điểm số Speechtracker cao hơn mức cơ bản của Kashkari và sự sẵn sàng cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.161,04 USD, kéo dài giai đoạn điều chỉnh dưới tất cả các đường trung bình động chính và duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn. Giá giao ngay bị giới hạn bởi một cụm kháng cự dày đặc được hình thành bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) ở mức 4.282,90 USD và rào cản đường xu hướng giảm ở mức 4.305,45 USD, với đường SMA 21 ngày ở mức 4.308,54 USD và đường SMA 50 ngày ở mức 4.324,57 USD củng cố nguồn cung phía trên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) quanh mức 39 ​​cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu sau đợt điều chỉnh gần đây từ mức cao kỷ lục, khiến vàng dễ bị tổn thương khi giao dịch dưới các ngưỡng kỹ thuật này.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên trùng với đường xu hướng tăng gần mức $3,999.27, nơi người mua có thể cố gắng bảo vệ xu hướng tăng rộng hơn. Chừng nào XAU/USD còn giữ vững trên mức sàn cấu trúc này nhưng vẫn nằm dưới các đường SMA hàng ngày xếp chồng và đường kháng cự xu hướng giảm, thì diễn biến giá có khả năng sẽ bị kìm hãm trong cấu hình giảm giá đến đóng băng, và bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng được dự đoán sẽ gặp khó khăn chừng nào các mức này vẫn tiếp tục đóng vai trò là kháng cự.

Dhwani Mehta