Dự báo giá Vàng: Vàng vẫn đang kẹt giữa hai chỉ số trung bình quan trọng trước thềm cuộc kiểm tra lạm phát của Mỹ.

• Giá vàng tiếp tục phục hồi từ mức thấp nhất trong tuần gần 4.350 USD tại châu Á hôm thứ Năm, và đang gặp kháng cự ở mức trên 4.400 USD.
• Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong bối cảnh đồng yên Nhật tăng mạnh, điều này làm giảm bớt những kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và những lo ngại ở Trung Đông.
• Giá vàng bật tăng từ đường SMA 50 ngày nhưng vẫn nằm dưới đường SMA 21 ngày; chỉ số RSI vẫn cho thấy xu hướng tăng.

Giá vàng đang tiếp tục đà phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần gần 4.350 đô la vào đầu ngày thứ Năm, vượt qua mốc 4.400 đô la. Các nhà đầu tư vàng hiện đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dự kiến ​​công bố lần lượt vào thứ Năm và thứ Sáu, để kỳ vọng vào một sự đảo chiều bền vững.

Giá vàng vượt mốc 4.400 USD, chờ đợi lạm phát tại Mỹ.

Vàng tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ biện pháp của Bộ Tài chính Hoa Kỳ nhằm giải cứu thị trường trái phiếu.

Bộ Tài chính hôm thứ Tư cho biết sẽ tăng chương trình mua lại trái phiếu lên tới 6 tỷ đô la cho đợt thực hiện dự kiến ​​vào thứ Năm. Các đợt thực hiện trong tương lai sẽ có giá trị ít nhất là 4 tỷ đô la.

Bất chấp thông báo đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục tăng nhưng biến động mạnh, với các trái phiếu dài hạn tăng tới 5 điểm cơ bản mỗi loại trước khi giảm nhẹ.

Tuy nhiên, sự can thiệp của Bộ Tài chính Hoa Kỳ, nhằm mục đích duy trì hoạt động của thị trường trái phiếu, đã đủ để khôi phục lại sự quan tâm mua vào đối với kim loại quý không sinh lời này.

Vàng cũng tận dụng được lợi thế từ sự gia tăng căng thẳng tài chính ở Mỹ khi lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn tiếp tục tăng, điều này không gây ấn tượng với người mua đô la Mỹ (USD).

Hơn nữa, đồng đô la Mỹ cũng đang đối mặt với những khó khăn do kỳ vọng mới rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất chủ chốt tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào tuần tới.

Theo Reuters, "Khoảng 70% các nhà kinh tế, tương đương 65 trên 93 người, trong cuộc khảo sát từ ngày 4 đến 9 tháng 9 dự đoán lãi suất quỹ liên bang sẽ duy trì ở mức 3,50%-3,75% trong tuần tới. Con số này giảm so với mức 90% hồi tháng 8."

Vàng dường như là người chiến thắng rõ ràng ở đây, duy trì đà phục hồi của mình trong khi đồng USD suy yếu.

Tuy nhiên, giá dầu tăng cao trong bối cảnh xung đột Trung Đông leo thang có thể kìm hãm đà tăng giá gần đây của vàng. Do đó, các nhà giao dịch vàng đang háo hức chờ đợi số liệu lạm phát của Mỹ để xác định liệu tác động của lạm phát do giá năng lượng tăng có đủ lớn để Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tuần tới hay không.

• Dự báo giá Bạc: XAG/USD giao dịch ổn định quanh mức 67,60 USD trước khi công bố dữ liệu PPI và CPI của Mỹ.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) hàng năm dự kiến ​​sẽ tăng 5,3% trong tháng 8 so với mức 4,7% trong tháng 7, trong khi lạm phát lõi được dự báo sẽ tăng lên 4,6% trong cùng kỳ so với mức 4,2% trước đó.

Theo TD Securities, kim loại quý về cơ bản đang trong trạng thái chờ đợi khi thị trường hướng sự chú ý đến số liệu lạm phát sắp tới của Mỹ, ngân hàng này lưu ý rằng “kim loại quý đang chờ đợi dữ liệu lạm phát”. Các chiến lược gia chỉ ra rằng nhóm kim loại quý này “đã duy trì được sức mạnh, ngay cả khi thị trường đang phải vật lộn với khả năng tăng lãi suất của Fed trong ngắn hạn”, nhấn mạnh khả năng phục hồi của vàng nói riêng. TD Securities lập luận rằng “dữ liệu lạm phát là chất xúc tác lớn tiếp theo”, cảnh báo rằng “một bất ngờ tích cực sẽ khuyến khích Fed định giá và gây áp lực lên kim loại quý này”, trong khi “lạm phát ít đáng lo ngại hơn cuối cùng có thể là chất xúc tác đầu tiên để chứng kiến ​​làn sóng đầu tư tùy ý tiếp theo bắt đầu xuất hiện trên thị trường”.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.412,18 USD. Kim loại này có xu hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 100 ngày ở mức khoảng 4.267 USD và 4.340 USD, cho thấy sự quan tâm mua vào khi giá giảm mặc dù gần đây đã có sự điều chỉnh sau khi chạm đỉnh. Tuy nhiên, đường SMA 21 ngày gần mức 4.463 USD đóng vai trò là ngưỡng kháng cự đầu tiên, trong khi đường SMA 200 ngày quanh mức 4.538 USD nằm cao hơn, tạo thành rào cản xu hướng rộng hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức khoảng 51 hơi cao hơn mức trung lập, cho thấy động lượng tích cực vừa phải chứ không phải là một động thái quá mức.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức nằm ở đường SMA 21 ngày quanh mức 4.463 đô la, với đường SMA 200 ngày gần mức 4.538 đô la đóng vai trò là rào cản thứ cấp nếu người mua lấy lại được đà tăng. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ban đầu được thấy ở đường SMA 100 ngày gần mức 4.340 đô la, với sự bảo vệ bổ sung từ đường SMA 50 ngày gần mức 4.267 đô la, nơi một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn dự kiến ​​sẽ thu hút nhu cầu mới để duy trì cấu trúc tích cực hiện tại.

Dhwani Mehta