Dự báo giá Vàng: XAU/USD điều chỉnh giảm trước khi giảm mạnh hơn nữa.

• Giá vàng bật tăng nhẹ lên gần 4.000 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, và đang đối mặt với đợt giảm mạnh nhất trong tuần qua trong sáu tuần.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục đà phục hồi khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang, làm gia tăng nguy cơ lạm phát và dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất.
• Về mặt kỹ thuật, giá vàng dự kiến ​​sẽ kiểm tra mức hỗ trợ của đường xu hướng giảm gần mức 3.850 đô la trong thời gian ngắn sắp tới.

Giá vàng đang trải qua đợt giảm mạnh trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, dao động gần mức thấp nhất trong hai tuần, khi phe bán vẫn hy vọng ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất trong sáu tuần qua.

Vàng: Rủi ro giảm giá vẫn còn hiện hữu khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang.

Giá vàng đang cố gắng tìm điểm đáy nhưng vô ích, vì lực bán dường như không ngừng nghỉ, khi Hoa Kỳ (Mỹ) bước sang ngày thứ sáu liên tiếp tấn công Iran vào thứ Năm, và dường như cuộc tấn công đã lan rộng sang các quốc gia vùng Vịnh khác, bao gồm Kuwait, Bahrain và Jordan.

Mỹ đã tăng cường các cuộc tấn công quân sự vào một số mục tiêu ở Iran và cũng bắn vào một tàu chở dầu đang di chuyển về phía đảo Kharg, cảng xuất khẩu dầu lớn nhất của Iran.

Iran đã trả đũa bằng cách tấn công các đồng minh của Mỹ trong khu vực bằng tên lửa và máy bay không người lái, đồng thời yêu cầu nhóm phiến quân do Iran hậu thuẫn ở Yemen, lực lượng Houthi, chuẩn bị phong tỏa tuyến đường vận chuyển dầu qua Biển Đỏ nếu Mỹ nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, theo Reuters.

Cuộc xung đột Mỹ-Iran đang diễn ra khiến giá dầu duy trì ở mức cao kỷ lục hàng tháng (tăng khoảng 12% trong tuần này), làm dấy lên lo ngại về lạm phát, đồng thời củng cố dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất, với đợt tăng lãi suất đầu tiên trong năm nay có thể diễn ra sớm nhất vào tháng 9.

Trong các bài phát biểu gần đây, một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công khai ủng hộ việc tăng lãi suất, do tình trạng xung đột mới bùng phát ở Trung Đông, điều này sẽ giúp đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi và gây bất lợi cho giá vàng vốn không sinh lời.

Ông Jefferson của Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra một thông điệp khá kiên quyết, với điểm số FXS Speechtracker là 6/10, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 5,8/10, cho thấy giọng điệu quyết đoán hơn một chút so với mức cơ bản đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng “lập trường chính sách hiện tại nên hỗ trợ thị trường việc làm, cho phép lạm phát tiếp tục giảm xuống mức 2%” đồng thời cảnh báo rằng nếu lạm phát không giảm sẽ cần phải xem xét lại lập trường này, cho thấy sự cứng rắn có điều kiện dựa trên sự phụ thuộc vào dữ liệu và sự căng thẳng giữa hai nhiệm vụ chính sách trong bối cảnh các cú sốc chồng chéo về năng lượng, thuế quan và trí tuệ nhân tạo.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức cao 126,57, xác nhận rằng bài phát biểu nhìn chung vẫn giữ vững quan điểm diều hâu về chính sách của Fed bất chấp việc không có sự thay đổi đáng kể nào.

Trong khi đó, dữ liệu về doanh số bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ tốt hơn dự kiến, góp phần vào đà tăng giá của đồng đô la Mỹ.

Trong thời gian tới, dữ liệu sơ bộ về Tâm lý người tiêu dùng và Kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan (UoM) sẽ được chờ đợi để tìm kiếm những động lực giao dịch mới cho vàng, khi các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi những diễn biến địa chính trị ở Trung Đông trong bối cảnh các chỉ báo kỹ thuật giảm giá.

Hơn nữa, dòng vốn cuối tuần và hoạt động chốt lời có thể sẽ tiếp tục diễn ra khi giá vàng dao động quanh mức thấp nhất từ ​​đầu năm đến nay (YTD) là 3.942 đô la đạt được cách đây một tuần.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 3.997,14 USD, giữ vững rõ ràng dưới đường trung bình động đơn giản 21 ngày (SMA) ở mức 4.076,42 USD và đường SMA 50 ngày ở mức 4.291,26 USD, điều này duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn và kim loại chịu áp lực giảm mạnh. Các đường SMA 100 ngày và 200 ngày dài hạn hơn ở mức 4.535,75 USD và 4.495,43 USD, tương ứng, vẫn nằm cao hơn nhiều so với giá giao ngay, củng cố tín hiệu bị giới hạn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần 39 cho thấy động lượng yếu nhưng chưa quá bán, cho thấy người bán vẫn giữ quyền kiểm soát trong khi vẫn còn dư địa giảm giá trước khi cạn kiệt.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự tức thời xuất hiện tại đường SMA 21 ngày ở mức 4.076,42 đô la, nếu phá vỡ mức này sẽ lộ ra đường SMA 50 ngày ở mức 4.291,26 đô la như rào cản tiếp theo. Cao hơn nữa, đường SMA 200 ngày ở mức 4.495,43 đô la và đường SMA 100 ngày ở mức 4.535,75 đô la tạo thành một vùng kháng cự trung hạn dày đặc cần được vượt qua để giảm bớt xu hướng giảm giá chung. Do không có đường hỗ trợ trung bình động nào gần đó bên dưới thị trường, bất kỳ mức đáy mới nào cũng sẽ khiến giá tìm kiếm một mức sàn cấu trúc mới, trong khi việc không vượt qua được mức 4.076,42 đô la sẽ làm tăng rủi ro tiếp tục giảm.

Dhwani Mehta