Dự báo giá Vàng: XAU/USD được chấp nhận trên mức 4.000 USD, nhưng chỉ số NFP của Mỹ mới là yếu tố quyết định.

• Giá vàng giữ vững mức phục hồi trước đó trên 4.000 đô la khi mọi sự chú ý đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ.
• Đồng đô la Mỹ giảm mạnh do hoạt động chốt lời trước khi công bố số liệu việc làm phi nông nghiệp và sự lạc quan liên quan đến các cuộc đàm phán Mỹ-Iran.
• Phân tích kỹ thuật của vàng cho thấy tín hiệu "bán khi giá bật lên" trong bối cảnh chỉ báo RSI giảm và tín hiệu "Death Cross".

Giá vàng đang hướng tới việc tiếp tục đà phục hồi vượt qua mốc 4.000 USD vào đầu ngày thứ Năm, và bước ngoặt lớn tiếp theo sẽ phụ thuộc vào dữ liệu quan trọng về việc công bố việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ.

Vàng: Liệu chỉ số NFP của Mỹ có củng cố đà phục hồi?

Giá vàng duy trì đà tăng tích cực ngày thứ hai liên tiếp, thu hút được lực mua mới quanh vùng giá 3.950 đô la hoặc mức thấp nhất trong bảy tháng qua ở nhiều thời điểm khác nhau.

Đà tăng giá hiện tại của vàng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự giảm giá của đồng đô la Mỹ (USD) trong đêm qua, đặc biệt là sau khi chỉ số PMI sản xuất ISM của Mỹ gây thất vọng với mức 53,3 trong tháng 6 và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh hạ thấp mối lo ngại về lạm phát.

Ông Warsh cho biết ông rất phấn khởi trước việc kỳ vọng lạm phát gần đây đã giảm bớt, nhưng nhanh chóng nói thêm rằng ngân hàng trung ương sẽ thực hiện nhiệm vụ ổn định giá cả của mình.

Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã đưa ra một thông điệp có phần cứng rắn, với điểm số 5,6/10 theo thang điểm SpeechTracker, không thể so sánh với mức trung bình lịch sử nhưng vẫn cho thấy sự tập trung rõ ràng vào ổn định giá cả. Nhận xét quan trọng rằng Fed sẽ “vạch ra một hướng đi mới” trong khi từ chối đưa ra hướng dẫn cụ thể về tương lai nhấn mạnh sự chuyển dịch sang hoạch định chính sách linh hoạt, dựa trên dữ liệu, ngay cả khi ông Warsh nhấn mạnh rằng lạm phát trên 2% sẽ khiến ngân hàng trung ương thất vọng và nêu bật trí tuệ nhân tạo (AI) như một yếu tố tiềm năng quan trọng, nhưng vẫn đang được đánh giá, ảnh hưởng đến động thái giá cả trong tương lai. Việc ông Warsh nhấn mạnh vào thị trường lao động ổn định, nguồn cung vững chắc và kỳ vọng lạm phát giảm dần củng cố giọng điệu tự tin thận trọng hơn là hoàn toàn ôn hòa.

Chỉ số tâm lý thị trường Fed không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức vẫn duy trì quan điểm diều hâu là 123,64, cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi đáng kể nhận thức của thị trường về khuynh hướng chính sách của Fed. Sự kết hợp giữa chỉ số ổn định, ở mức cao và điểm số trung bình của Speechtracker cho thấy thị trường tiếp tục coi Fed là kiên định trong việc kiềm chế lạm phát, ngay cả khi ông Warsh không đưa ra hướng dẫn cụ thể nào về tương lai.

Những yếu tố này đã đẩy giá trị đồng USD giảm cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ, tạo điều kiện cho kim loại quý không sinh lời này phục hồi khá tốt.

Đợt giảm giá mới nhất của đồng đô la Mỹ được thúc đẩy bởi sự lạc quan mới xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran. Qatar cho biết vào cuối ngày thứ Tư rằng “các cuộc gặp tại Doha thông qua các nhà trung gian giữa các nhà đàm phán Mỹ và Iran đã đạt được “tiến triển tích cực” về các vấn đề liên quan đến bản ghi nhớ (MoU), với việc cả hai bên nhất trí tiếp tục thảo luận”, theo CNN News .

Tuy nhiên, rủi ro đối với vàng vẫn nghiêng về phía giảm khi các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi báo cáo thị trường lao động Mỹ vào thứ Năm, dự kiến ​​sẽ khẳng định kỳ vọng về ít nhất hai đợt tăng lãi suất của Fed trong năm nay.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang dự báo khoảng 80% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9, và dự kiến ​​sẽ có thêm hai đợt tăng lãi suất nữa trước khi năm kết thúc.

Nền kinh tế Mỹ dự kiến ​​đã tạo thêm 110.000 việc làm trong tháng 6 sau mức tăng trưởng mạnh mẽ 172.000 việc làm trong tháng 5. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ không thay đổi ở mức 4,3% trong giai đoạn báo cáo.

Chỉ số NFP cao hơn dự kiến ​​có thể củng cố kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, đẩy giá USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên, đồng thời làm giảm giá vàng.

Mặt khác, một bất ngờ tiêu cực trong báo cáo có thể khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, tạo thêm động lực cho sự phục hồi của giá vàng sau nhiều tháng giảm mạnh.

Điều đáng chú ý là giá vàng đã giảm hơn 3% sau khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 5 được công bố.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.062,07 USD, tiếp tục giảm xuống dưới tất cả các đường trung bình động chính và duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn. Giá vàng giao ngay vẫn bị kìm hãm bởi đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức 4.176,10 USD, với SMA 50 ngày gần mức 4.411,79 USD và SMA 200 ngày ở mức 4.483,53 USD củng cố vùng cung phía trên dày đặc. SMA 100 ngày dài hạn ở mức 4.643,11 USD vẫn nằm xa trên giá, cho thấy một xu hướng giảm rộng hơn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 38,56 cho thấy động lượng yếu nhưng chưa chạm đến điều kiện quá bán, cho thấy người bán vẫn đang kiểm soát thị trường.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại đường SMA 21 ngày quanh mức 4.176 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 ngày ở mức 4.412 đô la và đường SMA 200 ngày gần mức 4.484 đô la, nơi mà bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể gặp khó khăn. Việc giảm sâu hơn xuống các mức thấp gần đây sẽ khiến kim loại này không có các mức hỗ trợ đường trung bình động được xác định rõ ràng trong bộ dữ liệu hiện tại, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể phải dựa vào diễn biến giá mới nổi và các mức ngang tiềm năng để xác định các vùng cầu mới.

Dhwani Mehta